Interprétation des données off-chain : les tendances du marché derrière le Bitcoin qui a franchi les 94 000 dollars
Le prix du Bitcoin a de nouveau dépassé la barre des 94 000 dollars, entraînant une hausse généralisée du marché des jetons alternatifs. Derrière cette vague de marché, les données off-chain ont-elles déjà révélé des signaux de marché haussier ? En analysant en profondeur des indicateurs clés tels que le volume des transactions, le comportement des utilisateurs et la distribution des jetons, nous pouvons percevoir les tendances du marché à partir de la logique fondamentale.
Analyse du volume des transactions et de l'activité du marché
Selon les statistiques de la plateforme de données, le volume des transactions sur l'ensemble du réseau a atteint 39,9 milliards de dollars au cours des 24 dernières heures, avec plus de 7,2 millions de transactions enregistrées et le nombre d'adresses uniques participant aux transactions atteignant 3,03 millions, impliquant 13 800 types de jetons. Depuis juillet 2023, le volume des transactions a continué de grimper de son creux de 2M à 10M, en particulier après avril 2024, montrant une accélération significative de la croissance, ce qui indique une liquidité de marché nettement renforcée. Bien que le nombre de transactions on-chain ait connu une forte baisse en mars 2025, la tendance générale reste à la hausse à court terme.
Changement de la structure des traders
Les données de tendance des traders révèlent des fluctuations dans le nombre de traders off-chain depuis 2023. En octobre 2023, le nombre de traders était tombé en dessous de 2M, mais a rapidement rebondi à 8M au cours du second semestre 2024, et est resté à un niveau relativement élevé en janvier 2025. Ce changement correspond fortement à la phase "récupération-explosion" du cycle du marché. Il est à noter que la croissance du nombre de traders n'est pas linéaire, avec des corrections à court terme à chaque milieu de trimestre (comme en mai et en août). Le graphique reflète également l'impact ponctuel des nouvelles majeures sur le sentiment des investisseurs institutionnels et des particuliers. Cependant, le nombre actuel de 3,03M de traders actifs par jour reste relativement bas, représentant seulement un tiers des périodes de pointe, ce qui nécessite une observation plus approfondie.
off-chain jeton détention distribution
Parmi les traders actifs, la plateforme de données a classé les adresses de portefeuille en fonction du montant des positions. Actuellement, le nombre de portefeuilles "whales" détenant plus de 100 millions de dollars d'actifs est de 1052, tandis que le nombre de portefeuilles de petits détenteurs (actifs < 10 000 dollars) atteint environ 214 millions, mais le montant total des positions est nettement inférieur à celui des whales. Ce phénomène de "80/20" est très typique sur les marchés financiers : les gros capitaux entrent souvent en premier pour accumuler, suivis par les capitaux moyens et petits qui font monter les prix des actifs. Il est à noter que le nombre de portefeuilles d'investisseurs de taille moyenne (1M-10M dollars) et de petite taille (10K-100K dollars) fournit également un soutien important à la liquidité du marché.
Analyse de l'écosystème des jetons
Les données montrent que l'activité de transaction sur un certain réseau L2 reste relativement stable, avec un volume quotidien de transactions d'environ 4K. Il convient de noter qu'en se basant sur les données de la plateforme de données sur la chaîne Ethereum, l'activité sur la chaîne Ethereum a connu une baisse significative au début de 2025, et cette tendance se reflète de manière relativement retardée sur le prix. Avec le lancement de plus de chaînes publiques Layer 1, la baisse de l'activité de l'écosystème Ethereum pourrait redéfinir le paysage du marché.
Résumé
Bien que le prix du Bitcoin soit revenu à 90 000 dollars et que de nombreux jetons aient connu des hausses considérables, le volume des transactions off-chain sur le marché n'a pas encore retrouvé un niveau d'activité satisfaisant. Avec la mise en œuvre de nouvelles politiques et mesures réglementaires en 2025, la structure des traders off-chain devient de plus en plus diversifiée, avec une activité synchronisée entre les grands investisseurs et les petits investisseurs. Face aux nouvelles tendances émergentes et aux pistes d'investissement, les investisseurs doivent continuer à prêter attention aux changements marginaux des données, maintenir un jugement rationnel dans un marché enthousiaste et suivre de près les mouvements des gros capitaux afin d'éviter les risques de pression de vente à court terme dus à une concentration excessive des fonds.
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PositionPhobia
· 07-25 02:49
Cela dit, il n'est pas nécessaire de regarder, tout est manipulé par des Grands investisseurs.
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governance_ghost
· 07-25 01:25
Ce pigeons va encore être pris pour des idiots.
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ContractExplorer
· 07-22 05:15
Le grand baleine a fini et s'en va, ce n'est pas amusant.
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SignatureCollector
· 07-22 05:11
L'investisseur détaillant n'est là que pour donner un coup de main.
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OnchainSniper
· 07-22 05:04
positions long doivent encore compter sur les Baleines pour les faire décoller
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SolidityNewbie
· 07-22 04:51
pigeons ne seront jamais esclaves, en avant, en avant~
Les données off-chain révèlent les tendances du marché derrière le Bitcoin dépassant 94 000 dollars.
Interprétation des données off-chain : les tendances du marché derrière le Bitcoin qui a franchi les 94 000 dollars
Le prix du Bitcoin a de nouveau dépassé la barre des 94 000 dollars, entraînant une hausse généralisée du marché des jetons alternatifs. Derrière cette vague de marché, les données off-chain ont-elles déjà révélé des signaux de marché haussier ? En analysant en profondeur des indicateurs clés tels que le volume des transactions, le comportement des utilisateurs et la distribution des jetons, nous pouvons percevoir les tendances du marché à partir de la logique fondamentale.
Analyse du volume des transactions et de l'activité du marché
Selon les statistiques de la plateforme de données, le volume des transactions sur l'ensemble du réseau a atteint 39,9 milliards de dollars au cours des 24 dernières heures, avec plus de 7,2 millions de transactions enregistrées et le nombre d'adresses uniques participant aux transactions atteignant 3,03 millions, impliquant 13 800 types de jetons. Depuis juillet 2023, le volume des transactions a continué de grimper de son creux de 2M à 10M, en particulier après avril 2024, montrant une accélération significative de la croissance, ce qui indique une liquidité de marché nettement renforcée. Bien que le nombre de transactions on-chain ait connu une forte baisse en mars 2025, la tendance générale reste à la hausse à court terme.
Changement de la structure des traders
Les données de tendance des traders révèlent des fluctuations dans le nombre de traders off-chain depuis 2023. En octobre 2023, le nombre de traders était tombé en dessous de 2M, mais a rapidement rebondi à 8M au cours du second semestre 2024, et est resté à un niveau relativement élevé en janvier 2025. Ce changement correspond fortement à la phase "récupération-explosion" du cycle du marché. Il est à noter que la croissance du nombre de traders n'est pas linéaire, avec des corrections à court terme à chaque milieu de trimestre (comme en mai et en août). Le graphique reflète également l'impact ponctuel des nouvelles majeures sur le sentiment des investisseurs institutionnels et des particuliers. Cependant, le nombre actuel de 3,03M de traders actifs par jour reste relativement bas, représentant seulement un tiers des périodes de pointe, ce qui nécessite une observation plus approfondie.
off-chain jeton détention distribution
Parmi les traders actifs, la plateforme de données a classé les adresses de portefeuille en fonction du montant des positions. Actuellement, le nombre de portefeuilles "whales" détenant plus de 100 millions de dollars d'actifs est de 1052, tandis que le nombre de portefeuilles de petits détenteurs (actifs < 10 000 dollars) atteint environ 214 millions, mais le montant total des positions est nettement inférieur à celui des whales. Ce phénomène de "80/20" est très typique sur les marchés financiers : les gros capitaux entrent souvent en premier pour accumuler, suivis par les capitaux moyens et petits qui font monter les prix des actifs. Il est à noter que le nombre de portefeuilles d'investisseurs de taille moyenne (1M-10M dollars) et de petite taille (10K-100K dollars) fournit également un soutien important à la liquidité du marché.
Analyse de l'écosystème des jetons
Les données montrent que l'activité de transaction sur un certain réseau L2 reste relativement stable, avec un volume quotidien de transactions d'environ 4K. Il convient de noter qu'en se basant sur les données de la plateforme de données sur la chaîne Ethereum, l'activité sur la chaîne Ethereum a connu une baisse significative au début de 2025, et cette tendance se reflète de manière relativement retardée sur le prix. Avec le lancement de plus de chaînes publiques Layer 1, la baisse de l'activité de l'écosystème Ethereum pourrait redéfinir le paysage du marché.
Résumé
Bien que le prix du Bitcoin soit revenu à 90 000 dollars et que de nombreux jetons aient connu des hausses considérables, le volume des transactions off-chain sur le marché n'a pas encore retrouvé un niveau d'activité satisfaisant. Avec la mise en œuvre de nouvelles politiques et mesures réglementaires en 2025, la structure des traders off-chain devient de plus en plus diversifiée, avec une activité synchronisée entre les grands investisseurs et les petits investisseurs. Face aux nouvelles tendances émergentes et aux pistes d'investissement, les investisseurs doivent continuer à prêter attention aux changements marginaux des données, maintenir un jugement rationnel dans un marché enthousiaste et suivre de près les mouvements des gros capitaux afin d'éviter les risques de pression de vente à court terme dus à une concentration excessive des fonds.