Perspectives des dirigeants des géants mondiaux de la gestion d'actifs sur le marché des cryptomonnaies : Perspectives pour 2025

Lors d'un dialogue approfondi, une dirigeante d'un géant mondial de la gestion d'actifs, gérant des milliers de milliards de dollars d'actifs, a partagé ses perspectives uniques sur les ETF d'actifs numériques, le processus de modernisation du marché et l'intégration de la technologie blockchain avec la finance traditionnelle.

Cette dirigeante se décrit comme une "promotrice de la modernisation du marché", s'engageant à renforcer la résilience du marché, à améliorer la transparence et à élargir la participation des investisseurs. Elle considère que l'ETF lui-même est une technologie disruptive, en accord avec les objectifs de la technologie de chiffrement : moderniser le marché et réaliser l'innovation et la transformation des marchés financiers. L'innovation technologique a toujours été la pierre angulaire de la modernisation du marché, et cette règle n'a jamais changé au cours des milliers d'années passées.

Nous sommes actuellement à un stade de fusion entre les actifs blockchain et le marché financier traditionnel. Le lancement de l'ETP Bitcoin aux États-Unis marque le premier anniversaire d'un moment charnière important, mais ce n'est que le début. Ces ETP Bitcoin ont construit un pont entre le monde des cryptomonnaies et le monde financier traditionnel, ayant un impact positif sur les participants des deux mondes.

Concernant le développement futur des actifs chiffrés, il existe deux perspectives : la phase actuelle équivaut à forcer la technologie chiffrée dans un cadre financier traditionnel, tandis que la vision future pourrait être le transfert des activités des institutions financières traditionnelles vers la blockchain. Cependant, cette dirigeante a soulevé une question clé : cette vision entièrement décentralisée est-elle vraiment la plus adaptée au marché et aux investisseurs actuels ? Elle a suggéré d'utiliser la technologie chiffrée pour améliorer les mécanismes de confiance, plutôt que de remplacer complètement les intermédiaires.

Sur le marché du Bitcoin, la forte volatilité, la volatilité des fluctuations élevées et les caractéristiques de biais positif sont au centre des préoccupations du marché. Le développement du marché des options a apporté de nouveaux mécanismes de négociation pour les ETF de cryptomonnaies, élargissant la diversité des méthodes de participation au marché.

Pour ce géant de la gestion d'actifs, l'éducation est le meilleur moyen de marketing pour le Bitcoin. Cette éducation tourne principalement autour de la gestion des risques, de la façon d'utiliser les risques pour diversifier les portefeuilles d'investissement, et de l'étude des interactions entre les portefeuilles. Les investisseurs doivent rester conscients que, bien que la volatilité des prix du Bitcoin ait diminué ces dernières années, il reste un actif à haut risque et à forte volatilité par rapport aux autres actifs de leur portefeuille.

Cette dirigeante a souligné certaines malentendus existants entre la communauté des cryptomonnaies et le secteur financier traditionnel, en particulier en ce qui concerne l'évaluation des performances des ETF Bitcoin et des ETF Ethereum. Elle a insisté sur le fait que le principal critère pour juger du succès d'un ETF est sa capacité à atteindre les objectifs escomptés. Les critères de mesure du succès d'un ETF comprennent la précision de suivi et la qualité du marché.

Concernant l'évolution des ETF Ethereum, le secteur fait face à une incertitude quant au moment du lancement des transactions à mi-2023. Les tendances actuelles du marché montrent que les investisseurs autonomes sont le principal moteur, et les investisseurs comprennent généralement la différence entre le Bitcoin et l'Ethereum. Le sujet de l'investissement dans le Bitcoin montre des avantages dans le contexte actuel de tensions géopolitiques, tandis que l'Ethereum est confronté à des défis hautement corrélés aux grandes actions technologiques.

En ce qui concerne les perspectives de développement des ETF en 2025, ce géant de la gestion d'actifs espère voir les recherches sur le bitcoin en matière de construction de portefeuille continuer à s'approfondir, et le débat devrait passer de "faut-il investir dans le bitcoin" à "comment utiliser raisonnablement le bitcoin dans un portefeuille". Un autre développement important est le lancement d'options ETP sur le bitcoin, cette innovation aide à créer une dynamique de trading plus équilibrée.

Concernant les projets futurs liés aux ETF d'actifs numériques, l'entreprise adopte une approche relativement prudente et pragmatique. Leurs principes de décision d'investissement sont basés sur des arguments d'investissement clairs, l'évaluation des flux de trésorerie des actifs sous-jacents, l'importance de la mesure des risques et la prise en compte des besoins du portefeuille des clients. Les priorités stratégiques actuelles en matière d'actifs numériques incluent l'exploitation et le développement des ETF Bitcoin et Ethereum, des projets de tokenisation ainsi que des activités liées aux stablecoins.

Le nouveau gouvernement est sur le point de prendre ses fonctions, et son orientation penche davantage vers le marché libre et les politiques pro-marché. Le changement de président de la SEC pourrait avoir un impact important sur l'industrie du chiffrement. D'un point de vue historique, le marché américain a toujours mieux équilibré le soutien à l'innovation et la protection des investisseurs par rapport aux autres marchés mondiaux.

Pour les perspectives concrètes de 2025, ce géant de la gestion d'actifs se concentre sur trois aspects clés : l'établissement de définitions fondamentales, la clarification des juridictions et l'établissement de mécanismes de collaboration entre le secteur public et le secteur privé. Ils estiment que l'industrie entre dans une possible "ère dorée", principalement grâce à un coût d'espace blockchain plus bas, un environnement de développement plus pratique et des perspectives réglementaires plus claires.