Le marché de la re-stake sera-t-il en plein essor ? Analyse des projets potentiels dans le domaine de la re-stake.
I. Raisons du regain d'intérêt pour EigenLayer
Après l'approbation de l'ETF spot Bitcoin, l'Ethereum connaît un bon moment. L'ETF spot Ethereum devrait être approuvé et la mise à niveau de Cancun approche, ces facteurs apportent une nouvelle dynamique à un marché Ethereum qui était en déclin depuis longtemps.
Le montant de l'ETH staké continue d'augmenter, tout comme la demande de nouveau staking. EigenLayer permet aux utilisateurs de re-staker des ETH, des ETH stakés de manière liquide et des tokens LP sur d'autres chaînes latérales, oracles, middleware, etc., en tant que nœuds et de recevoir des récompenses de validation. Ce modèle permet aux projets tiers de bénéficier de la sécurité du réseau principal ETH, tout en permettant aux stakers ETH d'obtenir des rendements supplémentaires, réalisant ainsi un double gagnant.
Après l'augmentation du montant des LST en staking par EigenLayer, une nouvelle vague de staking a déferlé sur l'écosystème Ethereum. En l'espace d'un mois, EigenLayer a absorbé plus de 500 000 ethers, avec un TVL de plus de 1,6 milliard de dollars, devenant ainsi le 12ème protocole de premier plan sur la chaîne Ethereum.
Récemment, EigenLayer a annoncé la fourniture de services de re-staking pour les sous-chaînes Cosmos, ce qui a une grande signification pour Ethereum et Cosmos. EigenLayer offre des services de re-staking pour les sous-chaînes Cosmos, permettant à Cosmos d'obtenir la sécurité d'Ethereum, tout en ouvrant de nouveaux canaux de revenus supplémentaires pour les stakers d'Ethereum.
Le premier service de validation d'EigenLayer, AVS --- EigenDA, sera bientôt lancé, et son récit de service DA est devenu le centre d'attention du marché avec l'envolée du token TIA de Celestia.
II. Analyse des projets à potentiel dans le domaine du re-staking
La piste de re-staking dispose non seulement d’EigenLayer, mais contient également de nombreuses opportunités pour des projets dérivés sous le concept de Restaking. Voici les quatre principaux types de restaking :
Re-staking des LSD : Re-staker les LST( obtenus via le protocole LSD tels que stETH, cbETH, etc. ) dans EigenLayer.
Re-staking de la liquidité LSD : via le protocole LRD ( comme Kelp DAO ), les LST sont confiés au protocole pour être déposés dans EigenLayer pour un re-staking, et l'utilisateur reçoit un jeton de certificat de staking LRT.
Re-staking natif : les validateurs utilisent le contrat intelligent EigenPod pour rediriger les certificats de retrait des validateurs vers EigenLayer.
Répétition de la mise en jeu native de liquidité : des projets comme etherf.fi ou Puffer Finance qui offrent des services de nœuds ETH à faible montant, fournissent l'ETH à l'intérieur du nœud pour le remettre en jeu sur EigenLayer.
Voici cinq projets de re-staking de jetons non encore émis, qui permettent d'obtenir des points pour leurs projets respectifs tout en acquérant des points EigenLayer.
Kelp DAO
Kelp DAO est un projet de re-staking lancé par Stader Lab, un projet LSD multichaîne, et appartient au type de re-staking LSD liquide. Actuellement, il est possible de déposer du stETH de Lido et de l'ETHx de Stader, mais en raison de l'épuisement des quotas LST d'EigenLayer, les dépôts sont suspendus.
Bien que Stader Lab ait émis des jetons, Kelp DAO a lancé un système de points indépendant et devrait émettre ses propres jetons à l'avenir. On peut s'attendre à un effet synergique entre le jeton SD( de Stader Lab et Kelp DAO.
! [Newcomer Science Popularization丨La brise printanière du marché du re-pledge arrive ? Inventaire des projets potentiels de la piste de re-jalonnement])https ://img-cdn.gateio.im/social/moments-62db4fc4c8164542cb1b301919b27318(
) Swell
Swell est un ancien protocole LSD qui a récemment annoncé son entrée dans le domaine de la liquidité pour le staking, appartenant au type de staking natif de liquidité. Avec la fonctionnalité de staking ajoutée, les utilisateurs peuvent déposer de l'ETH pour obtenir des rswETH, sans être limités par le quota LST d'EigenLayer.
En raison du fait que Swell n'a pas encore émis de jetons et suscite des attentes en matière d'airdrop, son jeton LST swETH est très suivi, étant actuellement le deuxième actif staké dans EigenLayer. Les anciens LSD et la nouvelle fonctionnalité de re-staking permettent d'obtenir des points.
! [Newcomer Science Popularization丨La brise printanière du marché du re-pledge arrive ? Inventaire des projets potentiels de la piste de re-engagement]###https ://img-cdn.gateio.im/social/moments-3ef3b7ce646b9012177ca9a8e9c9d0a7(
) ether.fi
ether.fi appartient au type de再质押 natif à liquidité, ayant levé 5,3 millions de dollars lors d'un tour de financement de semences par Arthur Hayes, le fondateur de BitMEX. ether.fi réalise le staking ETH de manière décentralisée et non custodiale, tout en offrant des services de再质押. En tant que再质押 ETH natif, il n'est pas affecté par les limites de LST d'EigenLayer, et son jeton de certificat de staking eETH### et le jeton emballé weETH( représentent actuellement l'une des rares jetons de certificat de staking LRT ayant de la liquidité.
! [Newcomer Science Popularization丨La brise printanière du marché du re-pledge arrive ? Inventaire des projets potentiels du parcours de re-engagement])https ://img-cdn.gateio.im/social/moments-2021d3b4bc4a053cf21205e13f6c48c3(
) Renzo
Renzo est également un type de re-staking natif de liquidité, qui n’est pas affecté par la limite de dépôt EigenLayer LST et peut toujours être déposé. Il convient de noter que l’ETH déposé dans Renzo n’est pas ouvert au remboursement pour le moment, et que la garantie ezETH ne peut pas être transférée, elle est donc dans un état verrouillé à court terme.
Le 16 janvier, Renzo a annoncé la clôture d’un tour de financement d’amorçage de 3 millions de dollars. Par rapport à des protocoles similaires, son nombre de blocages est plus petit et rentable.
Il convient de noter qu’en raison de l’adoption du modèle consistant à attirer de nouveaux utilisateurs pour obtenir des récompenses en points, des antécédents d’équipe non divulgués et de l’absence de rachat ouvert, certains utilisateurs ont soulevé des questions.
![Nouveaux venus丨Le vent du printemps du marché de la re-stake est-il imminent ? Bilan des projets potentiels dans le domaine de la re-stake]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-851f72c341778c319d00d8c4ab6df228.webp(
) Puffer Finance
Puffer Finance est un protocole de liquidité de staking anti-saisie, similaire à ether.fi, appartenant au type de re-staking natif de liquidité, et le staking n'est pas encore ouvert. Puffer Finance a levé 6,15 millions de dollars lors d'un tour de financement de seed dirigé par Jump Crypto.
EigenLayer a fixé un seuil de 32 ETH pour les nœuds généraux de re-staking Ethereum, qui ne peuvent exécuter qu’AVS. La fonction de re-staking de Puffer abaisse ce seuil en dessous de 2 ETH et est conçue pour attirer de petits nœuds à participer.
! [Newcomer Science Popularization丨La brise printanière du marché du re-pledge arrive ? Inventaire des projets potentiels de la piste de re-jalonnement]###https ://img-cdn.gateio.im/social/moments-c7d83cd2f2e0807e51cfa72e6c194e9d(
Trois, une nouvelle approche : participer à la re-stake avec Pendle
Pendle est une place de marché de taux d’intérêt décentralisée qui propose PT) trading de jetons ( principaux et de jetons de rendement ) YT(. Grâce aux transactions YT dans Pendle, vous pouvez accélérer l’acquisition de points ether.fi et EigenLayer.
En achetant YT-eETH dans le trading YT-eETH de Pendle, les détenteurs peuvent gagner des récompenses de jalonnement, ether.fi des points doubles, des points EigenLayer et des récompenses de trading Pendle. Actuellement, 1 eETH permet d’acheter environ 11 YT-eETH, ce qui équivaut à 11 fois l’effet de levier.
Bien que le rendement puisse sembler tentant, il est important de comprendre le mécanisme de prix du YT. Le prix de YT diminue progressivement à mesure que la date d’expiration approche, échangeant essentiellement du temps contre des récompenses de jalonnement et des points.
Il est également possible d'obtenir les récompenses mentionnées ci-dessus en formant un LP, ce qui présente des risques relativement faibles, mais peut être confronté à des pertes impermanentes, et l'efficacité d'acquisition des points est également relativement faible.
![Nouvelle Introduction丨Le vent printanier du marché de la re-stake arrive-t-il ? Bilan des projets potentiels dans le domaine de la re-stake])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a7ab87e791730eb2edff7dce970ecb46.webp(
Quatre, les risques potentiels du re-staking
Le re-staking, en tant que concept émergent dans le domaine de la cryptographie, offre aux stakers davantage d'opportunités de participer à différents réseaux et d'augmenter leurs rendements. Cependant, le re-staking n'est pas sans risques, il est important de prêter attention aux points suivants :
Risque d'amende : En raison d'activités malveillantes, il y a un risque accru que l'ETH staké soit confisqué.
Risque de centralisation : Si un grand nombre de stakers se déplacent vers EigenLayer ou d'autres protocoles, cela pourrait causer un risque systémique pour Ethereum.
Risque contractuel : Les contrats intelligents de chaque protocole peuvent présenter des vulnérabilités ou des risques de sécurité.
Superposition des risques multicouches : c'est le problème clé du re-staking, qui combine le risque de staking existant avec des risques supplémentaires, formant une structure de risque multicouche.
![Nouveau venu dans la vulgarisation丨Le vent du printemps de la ré-prise de garantie va-t-il arriver ? Un aperçu des projets potentiels dans le secteur de la ré-prise de garantie])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b50fb0dbfeedaa90f63757eb4cfaed48.webp(
Cinq, Résumé
Le taux de change ETH/BTC a fortement rebondi après le passage de l’ETF au comptant Bitcoin, associé à des facteurs positifs tels que la mise à niveau de Cancun et l’ETF au comptant Ethereum, l’écosystème Ethereum devrait inaugurer une reprise. Le prochain sujet de l’écosystème Ethereum pourrait se concentrer sur le secteur L2, qui bénéficie directement de la mise à niveau de Cancun, et l’écosystème de re-staking d’EigenLayer.
Participer aux projets mentionnés dans cet article pour le re-staking peut être une option rentable à l’heure actuelle, et vous pouvez obtenir de multiples avantages en participant au staking. Cependant, il convient de noter que les récentes règles d’airdrop d’Altlayer mentionnent que les stakers EigenLayer recevront des airdrops, mais il n’est toujours pas certain que le staking à Kelp DAO, Renzo et d’autres protocoles puisse être reconnu comme des stakers EigenLayer.
Il est important de rester vigilant, car le réengagement en boucle est essentiellement un levier spéculatif créé pour la liquidité. Bien qu'il génère des rendements plus élevés, il amplifie également les risques, et tout problème de contrat à un niveau d'accord pourrait entraîner des pertes d'actifs pour les utilisateurs. Les investisseurs doivent évaluer prudemment les risques et répartir raisonnablement leurs actifs lors de leur participation.
![Nouveaux venus : le printemps du marché de la re-stake est-il imminent ? Bilan des projets potentiels dans le secteur de la re-stake])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2b6561417b7ce9c4b58f4da0daa9d9c3.webp(
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LayerZeroHero
· 07-20 01:06
Encore une vague d'opportunités de gagner de l'argent en restant allongé.
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MidnightMEVeater
· 07-19 14:49
Encore une fois, la machine à récolter les pigeons s'est mise en marche.
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OvertimeSquid
· 07-17 01:49
Ce bull run est vraiment agréable à staker.
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GasFeePhobia
· 07-17 01:48
eth ensuite To the moon il ne reste plus qu'à attendre la mise à niveau de Cancun
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CryptoPhoenix
· 07-17 01:47
Ne survivant pas à un cycle de bulles et d'ours, je renaîtrai inévitablement. Mon ETH chute tellement, mais cette fois, j'attendrai qu'il se réveille.
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BackrowObserver
· 07-17 01:24
Sécurité du Mainnet ? gm qui essaie de berner ?
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SandwichTrader
· 07-17 01:20
J'ai l'impression qu'il faut entrer dans une position, sinon je vais vraiment rater tout le bull run.
La vague de re-staking arrive : analyse approfondie de cinq projets à fort potentiel
Le marché de la re-stake sera-t-il en plein essor ? Analyse des projets potentiels dans le domaine de la re-stake.
I. Raisons du regain d'intérêt pour EigenLayer
Après l'approbation de l'ETF spot Bitcoin, l'Ethereum connaît un bon moment. L'ETF spot Ethereum devrait être approuvé et la mise à niveau de Cancun approche, ces facteurs apportent une nouvelle dynamique à un marché Ethereum qui était en déclin depuis longtemps.
Le montant de l'ETH staké continue d'augmenter, tout comme la demande de nouveau staking. EigenLayer permet aux utilisateurs de re-staker des ETH, des ETH stakés de manière liquide et des tokens LP sur d'autres chaînes latérales, oracles, middleware, etc., en tant que nœuds et de recevoir des récompenses de validation. Ce modèle permet aux projets tiers de bénéficier de la sécurité du réseau principal ETH, tout en permettant aux stakers ETH d'obtenir des rendements supplémentaires, réalisant ainsi un double gagnant.
Après l'augmentation du montant des LST en staking par EigenLayer, une nouvelle vague de staking a déferlé sur l'écosystème Ethereum. En l'espace d'un mois, EigenLayer a absorbé plus de 500 000 ethers, avec un TVL de plus de 1,6 milliard de dollars, devenant ainsi le 12ème protocole de premier plan sur la chaîne Ethereum.
Récemment, EigenLayer a annoncé la fourniture de services de re-staking pour les sous-chaînes Cosmos, ce qui a une grande signification pour Ethereum et Cosmos. EigenLayer offre des services de re-staking pour les sous-chaînes Cosmos, permettant à Cosmos d'obtenir la sécurité d'Ethereum, tout en ouvrant de nouveaux canaux de revenus supplémentaires pour les stakers d'Ethereum.
Le premier service de validation d'EigenLayer, AVS --- EigenDA, sera bientôt lancé, et son récit de service DA est devenu le centre d'attention du marché avec l'envolée du token TIA de Celestia.
II. Analyse des projets à potentiel dans le domaine du re-staking
La piste de re-staking dispose non seulement d’EigenLayer, mais contient également de nombreuses opportunités pour des projets dérivés sous le concept de Restaking. Voici les quatre principaux types de restaking :
Voici cinq projets de re-staking de jetons non encore émis, qui permettent d'obtenir des points pour leurs projets respectifs tout en acquérant des points EigenLayer.
Kelp DAO
Kelp DAO est un projet de re-staking lancé par Stader Lab, un projet LSD multichaîne, et appartient au type de re-staking LSD liquide. Actuellement, il est possible de déposer du stETH de Lido et de l'ETHx de Stader, mais en raison de l'épuisement des quotas LST d'EigenLayer, les dépôts sont suspendus.
Bien que Stader Lab ait émis des jetons, Kelp DAO a lancé un système de points indépendant et devrait émettre ses propres jetons à l'avenir. On peut s'attendre à un effet synergique entre le jeton SD( de Stader Lab et Kelp DAO.
! [Newcomer Science Popularization丨La brise printanière du marché du re-pledge arrive ? Inventaire des projets potentiels de la piste de re-jalonnement])https ://img-cdn.gateio.im/social/moments-62db4fc4c8164542cb1b301919b27318(
) Swell
Swell est un ancien protocole LSD qui a récemment annoncé son entrée dans le domaine de la liquidité pour le staking, appartenant au type de staking natif de liquidité. Avec la fonctionnalité de staking ajoutée, les utilisateurs peuvent déposer de l'ETH pour obtenir des rswETH, sans être limités par le quota LST d'EigenLayer.
En raison du fait que Swell n'a pas encore émis de jetons et suscite des attentes en matière d'airdrop, son jeton LST swETH est très suivi, étant actuellement le deuxième actif staké dans EigenLayer. Les anciens LSD et la nouvelle fonctionnalité de re-staking permettent d'obtenir des points.
! [Newcomer Science Popularization丨La brise printanière du marché du re-pledge arrive ? Inventaire des projets potentiels de la piste de re-engagement]###https ://img-cdn.gateio.im/social/moments-3ef3b7ce646b9012177ca9a8e9c9d0a7(
) ether.fi
ether.fi appartient au type de再质押 natif à liquidité, ayant levé 5,3 millions de dollars lors d'un tour de financement de semences par Arthur Hayes, le fondateur de BitMEX. ether.fi réalise le staking ETH de manière décentralisée et non custodiale, tout en offrant des services de再质押. En tant que再质押 ETH natif, il n'est pas affecté par les limites de LST d'EigenLayer, et son jeton de certificat de staking eETH### et le jeton emballé weETH( représentent actuellement l'une des rares jetons de certificat de staking LRT ayant de la liquidité.
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) Renzo
Renzo est également un type de re-staking natif de liquidité, qui n’est pas affecté par la limite de dépôt EigenLayer LST et peut toujours être déposé. Il convient de noter que l’ETH déposé dans Renzo n’est pas ouvert au remboursement pour le moment, et que la garantie ezETH ne peut pas être transférée, elle est donc dans un état verrouillé à court terme.
Le 16 janvier, Renzo a annoncé la clôture d’un tour de financement d’amorçage de 3 millions de dollars. Par rapport à des protocoles similaires, son nombre de blocages est plus petit et rentable.
Il convient de noter qu’en raison de l’adoption du modèle consistant à attirer de nouveaux utilisateurs pour obtenir des récompenses en points, des antécédents d’équipe non divulgués et de l’absence de rachat ouvert, certains utilisateurs ont soulevé des questions.
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) Puffer Finance
Puffer Finance est un protocole de liquidité de staking anti-saisie, similaire à ether.fi, appartenant au type de re-staking natif de liquidité, et le staking n'est pas encore ouvert. Puffer Finance a levé 6,15 millions de dollars lors d'un tour de financement de seed dirigé par Jump Crypto.
EigenLayer a fixé un seuil de 32 ETH pour les nœuds généraux de re-staking Ethereum, qui ne peuvent exécuter qu’AVS. La fonction de re-staking de Puffer abaisse ce seuil en dessous de 2 ETH et est conçue pour attirer de petits nœuds à participer.
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Trois, une nouvelle approche : participer à la re-stake avec Pendle
Pendle est une place de marché de taux d’intérêt décentralisée qui propose PT) trading de jetons ( principaux et de jetons de rendement ) YT(. Grâce aux transactions YT dans Pendle, vous pouvez accélérer l’acquisition de points ether.fi et EigenLayer.
En achetant YT-eETH dans le trading YT-eETH de Pendle, les détenteurs peuvent gagner des récompenses de jalonnement, ether.fi des points doubles, des points EigenLayer et des récompenses de trading Pendle. Actuellement, 1 eETH permet d’acheter environ 11 YT-eETH, ce qui équivaut à 11 fois l’effet de levier.
Bien que le rendement puisse sembler tentant, il est important de comprendre le mécanisme de prix du YT. Le prix de YT diminue progressivement à mesure que la date d’expiration approche, échangeant essentiellement du temps contre des récompenses de jalonnement et des points.
Il est également possible d'obtenir les récompenses mentionnées ci-dessus en formant un LP, ce qui présente des risques relativement faibles, mais peut être confronté à des pertes impermanentes, et l'efficacité d'acquisition des points est également relativement faible.
![Nouvelle Introduction丨Le vent printanier du marché de la re-stake arrive-t-il ? Bilan des projets potentiels dans le domaine de la re-stake])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a7ab87e791730eb2edff7dce970ecb46.webp(
Quatre, les risques potentiels du re-staking
Le re-staking, en tant que concept émergent dans le domaine de la cryptographie, offre aux stakers davantage d'opportunités de participer à différents réseaux et d'augmenter leurs rendements. Cependant, le re-staking n'est pas sans risques, il est important de prêter attention aux points suivants :
![Nouveau venu dans la vulgarisation丨Le vent du printemps de la ré-prise de garantie va-t-il arriver ? Un aperçu des projets potentiels dans le secteur de la ré-prise de garantie])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b50fb0dbfeedaa90f63757eb4cfaed48.webp(
Cinq, Résumé
Le taux de change ETH/BTC a fortement rebondi après le passage de l’ETF au comptant Bitcoin, associé à des facteurs positifs tels que la mise à niveau de Cancun et l’ETF au comptant Ethereum, l’écosystème Ethereum devrait inaugurer une reprise. Le prochain sujet de l’écosystème Ethereum pourrait se concentrer sur le secteur L2, qui bénéficie directement de la mise à niveau de Cancun, et l’écosystème de re-staking d’EigenLayer.
Participer aux projets mentionnés dans cet article pour le re-staking peut être une option rentable à l’heure actuelle, et vous pouvez obtenir de multiples avantages en participant au staking. Cependant, il convient de noter que les récentes règles d’airdrop d’Altlayer mentionnent que les stakers EigenLayer recevront des airdrops, mais il n’est toujours pas certain que le staking à Kelp DAO, Renzo et d’autres protocoles puisse être reconnu comme des stakers EigenLayer.
Il est important de rester vigilant, car le réengagement en boucle est essentiellement un levier spéculatif créé pour la liquidité. Bien qu'il génère des rendements plus élevés, il amplifie également les risques, et tout problème de contrat à un niveau d'accord pourrait entraîner des pertes d'actifs pour les utilisateurs. Les investisseurs doivent évaluer prudemment les risques et répartir raisonnablement leurs actifs lors de leur participation.
![Nouveaux venus : le printemps du marché de la re-stake est-il imminent ? Bilan des projets potentiels dans le secteur de la re-stake])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2b6561417b7ce9c4b58f4da0daa9d9c3.webp(