stablecoin : l'actif fondamental du monde du chiffrement
Dans le marché des cryptomonnaies, les stablecoins sont devenus un élément clé incontournable. Leur valeur ne se manifeste pas seulement dans leur fonction de moyen d'échange, mais montre également un potentiel énorme dans des scénarios financiers traditionnels tels que les paiements transfrontaliers. Les dernières données montrent que la capitalisation boursière des stablecoins dans le monde a atteint 236,7 milliards de dollars. Les principales institutions de gestion d'actifs et certains pays souverains accélèrent leur positionnement sur le marché des stablecoins. Récemment, un émetteur de stablecoins a soumis une demande d'introduction en bourse aux autorités de régulation, s'attendant à entrer au Nasdaq avec une valorisation de plusieurs milliards de dollars.
I. Aperçu des stablecoins
Les stablecoins sont des cryptomonnaies qui, en théorie, peuvent maintenir un prix spécifique à long terme. Leur caractéristique principale est de maintenir la valeur du jeton relativement stable grâce à des mécanismes spécifiques. Contrairement aux monnaies numériques émises par les banques centrales, les stablecoins sont souvent émis par des entités privées, et leur ancrage de valeur repose sur la confiance commerciale, des actifs de garantie ou des protocoles algorithmiques.
L'apparition des stablecoins a résolu le problème de la conservation de la valeur dans le monde des chiffrement. Pour les investisseurs, les stablecoins représentent la première étape pour entrer sur le marché du chiffrement, pouvant être utilisés pour acheter d'autres actifs en chiffrement, verrouiller les gains ou pertes d'investissement.
En plus des transactions de chiffrement, les stablecoins ont également une large application dans des domaines tels que la DeFi et les paiements transfrontaliers. Dans le domaine des paiements transfrontaliers, les stablecoins montrent des avantages significatifs :
Vitesse de transaction rapide, généralement terminée en 2 minutes.
Coût faible, frais de gas moyens d'environ 0,000005 dollars
Disponible 7*24 heures, brisant les limites horaires des banques traditionnelles
Dans l'écosystème DeFi, les stablecoins sont des supports de valeur importants et un soutien à la liquidité.
Deuxième partie, analyse des stablecoins majeurs
1. Stablecoin lié à la monnaie légale
USDC
Émetteur : la société Circle
Capitalisation boursière : environ 60 milliards de dollars
Mécanisme de valeur des jetons : réserve excédentaire de liquidités en dollars américains et de titres de créance à court terme.
Conformité : Détention de licences de transfert d'argent dans plusieurs États, conforme aux exigences du règlement MiCA de l'UE
USDT
Émetteur : Tether
Capitalisation boursière : environ 60 milliards de dollars
Mécanisme de valeur du jeton : réserve de 1:1 en espèces et en actifs non liquides
Conformité : A été sanctionné en raison d'un manque de transparence des réserves, la conformité est suspecte.
2. Actifs de chiffrement adossés à des stablecoins
DAI
Émetteur : MakerDAO
Capitalisation: environ 3,1 milliards de dollars
Mécanisme de valeur du jeton : sur-collatéralisation des actifs de chiffrement
Conformité : Les caractéristiques décentralisées posent des défis réglementaires
3. Stablecoin adossé à des actifs physiques
PAXG
Émetteur : Paxos
Capitalisation boursière : environ 1,87 milliard de dollars
Mécanisme de valeur du jeton : ancrage 1:1 sur l'or physique
Conformité : régulé par le Département des services financiers de l'État de New York
Trois, résumé
La valeur des stablecoins repose sur un double soutien constitué d'actifs d'ancrage et de consensus du marché. Leur attribut "stable" n'est pas absolu, mais résulte d'un équilibre dynamique. Lorsque le consensus du marché présente des fissures ou que les actifs de réserve sont confrontés à des risques systémiques, les stablecoins peuvent faire face à des fluctuations de prix, voire à des risques de désancrage. Le cadre réglementaire et les mécanismes de protection technique connexes doivent encore être améliorés.
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AlphaBrain
· 07-16 06:57
Il vaut mieux acheter tous des USDT et rester tranquille.
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AltcoinMarathoner
· 07-15 20:51
les stables sont comme nos stations d'eau dans le marathon crypto... un rythme régulier gagne la course
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GasFeeVictim
· 07-15 20:51
C'est incroyable de gonfler et de pomper tous les jours.
La capitalisation boursière des stablecoins a dépassé 230 milliards de dollars, les géants accélèrent leur déploiement dans de nouveaux secteurs.
stablecoin : l'actif fondamental du monde du chiffrement
Dans le marché des cryptomonnaies, les stablecoins sont devenus un élément clé incontournable. Leur valeur ne se manifeste pas seulement dans leur fonction de moyen d'échange, mais montre également un potentiel énorme dans des scénarios financiers traditionnels tels que les paiements transfrontaliers. Les dernières données montrent que la capitalisation boursière des stablecoins dans le monde a atteint 236,7 milliards de dollars. Les principales institutions de gestion d'actifs et certains pays souverains accélèrent leur positionnement sur le marché des stablecoins. Récemment, un émetteur de stablecoins a soumis une demande d'introduction en bourse aux autorités de régulation, s'attendant à entrer au Nasdaq avec une valorisation de plusieurs milliards de dollars.
I. Aperçu des stablecoins
Les stablecoins sont des cryptomonnaies qui, en théorie, peuvent maintenir un prix spécifique à long terme. Leur caractéristique principale est de maintenir la valeur du jeton relativement stable grâce à des mécanismes spécifiques. Contrairement aux monnaies numériques émises par les banques centrales, les stablecoins sont souvent émis par des entités privées, et leur ancrage de valeur repose sur la confiance commerciale, des actifs de garantie ou des protocoles algorithmiques.
L'apparition des stablecoins a résolu le problème de la conservation de la valeur dans le monde des chiffrement. Pour les investisseurs, les stablecoins représentent la première étape pour entrer sur le marché du chiffrement, pouvant être utilisés pour acheter d'autres actifs en chiffrement, verrouiller les gains ou pertes d'investissement.
En plus des transactions de chiffrement, les stablecoins ont également une large application dans des domaines tels que la DeFi et les paiements transfrontaliers. Dans le domaine des paiements transfrontaliers, les stablecoins montrent des avantages significatifs :
Dans l'écosystème DeFi, les stablecoins sont des supports de valeur importants et un soutien à la liquidité.
Deuxième partie, analyse des stablecoins majeurs
1. Stablecoin lié à la monnaie légale
USDC
USDT
2. Actifs de chiffrement adossés à des stablecoins
DAI
3. Stablecoin adossé à des actifs physiques
PAXG
Trois, résumé
La valeur des stablecoins repose sur un double soutien constitué d'actifs d'ancrage et de consensus du marché. Leur attribut "stable" n'est pas absolu, mais résulte d'un équilibre dynamique. Lorsque le consensus du marché présente des fissures ou que les actifs de réserve sont confrontés à des risques systémiques, les stablecoins peuvent faire face à des fluctuations de prix, voire à des risques de désancrage. Le cadre réglementaire et les mécanismes de protection technique connexes doivent encore être améliorés.