Marché financier mondial : Les bouleversements provoqués par une seule personne
Récemment, les marchés financiers mondiaux ont connu des fluctuations sévères, étroitement liées à une série de changements de politiques et d'attentes économiques. Avec la mise en œuvre d'une nouvelle série de politiques tarifaires, les inquiétudes concernant une récession économique aux États-Unis se sont intensifiées. Le 10 mars, les actions américaines ont subi un coup dur, les trois principaux indices ayant chuté. L'indice Dow Jones a perdu plus de 2 %, l'indice Nasdaq a enregistré une baisse de 4 %, et l'indice S&P 500 a également baissé d'environ 2,7 %.
Cette turbulence s'est rapidement propagée au marché des cryptomonnaies. Le prix du Bitcoin a brièvement chuté en dessous de 77 000 dollars, atteignant un point bas de 76 560 dollars, avec une baisse quotidienne de plus de 8 %. L'Ethereum a affiché une performance encore plus faible, tombant brièvement en dessous de 1 800 dollars, atteignant un minimum autour de 1 760 dollars, un niveau de prix revenu à il y a quatre ans.
Cependant, le marché semble se redresser progressivement. Le prix du Bitcoin a rebondi autour de 82 000 dollars, et l'Ethereum a également retrouvé les 1900 dollars. Néanmoins, l'environnement extérieur reste complexe et en constante évolution, et les investisseurs demeurent sceptiques quant à savoir si ce rebond est un phénomène à court terme ou un changement de tendance à long terme.
En regardant en arrière, les marchés financiers avaient de fortes attentes envers certaines politiques. Les investisseurs pariaient activement sur des mesures telles que le relâchement de la réglementation, la réduction des impôts et les politiques d'immigration, ce qui a entraîné une hausse générale des actions américaines, du dollar et du bitcoin. Le rendement des obligations à dix ans a rapidement grimpé de 60 points de base. Les petites capitalisations se sont particulièrement bien comportées, avec une hausse de 5,8 % de l'indice Russell 2000, représentant les petites capitalisations américaines, le deuxième jour de négociation après un moment clé, atteignant ainsi la plus forte hausse quotidienne en près de trois ans.
Cependant, il s'avère que ces politiques ont des impacts sur les marchés financiers qui vont bien au-delà de la hausse, y compris des signaux d'alerte concernant une récession économique.
La situation est complexe à partir des indicateurs économiques nationaux américains. En février, le nombre d'emplois non agricoles a augmenté de 151 000, légèrement inférieur aux attentes du marché ; le taux de chômage est de 4,1 %, en légère hausse par rapport au précédent chiffre de 4 %. Bien que la situation de l'emploi soit acceptable, le problème de l'inflation demeure sévère. En février, le taux d'inflation prévu sur un an aux États-Unis a atteint 4,3 %, un niveau record depuis novembre 2023. En ce qui concerne la confiance des consommateurs, l'enquête sur les attentes des consommateurs de la Banque de la Réserve fédérale de New York pour février montre que les attentes d'inflation des consommateurs pour l'année suivante ont augmenté à 3,1 % ; le pourcentage de ceux qui s'attendent à une détérioration de la situation financière de leur ménage dans l'année à venir a atteint 27,4 %, le niveau le plus élevé depuis novembre 2023.
Dans ce contexte, plusieurs institutions commencent à alerter sur la possibilité d'une récession de l'économie américaine. La Réserve fédérale d'Atlanta prévoit que le PIB pourrait diminuer de 2,4 % au cours du premier trimestre de cette année. Le modèle de prévision de JPMorgan montre qu'à la date du 4, la probabilité d'une récession économique aux États-Unis est passée de 17 % fin novembre dernier à 31 %.
Les variations de ces indicateurs économiques sont étroitement liées à une série de mesures politiques récentes. Au début de février, une nouvelle politique tarifaire a été mise en place, imposant des droits de douane de 10 % sur les produits américains et de 25 % sur ceux du Mexique et du Canada. Bien qu'il y ait eu des ajustements par la suite, l'orientation générale de la politique continue de susciter des inquiétudes sur le marché.
En réalité, la situation économique actuelle fait face à de nombreux défis. En plus de 36 000 milliards de dollars de dette nationale et d'un déficit budgétaire fédéral de 1 800 milliards de dollars, il y a également un grand nombre d'employés fédéraux travaillant à domicile, un problème d'immigration illégale de grande envergure, des difficultés de réforme judiciaire et des sanctions internationales en constante expansion.
Face à ces défis, les décideurs n'ont d'autre choix que de prendre une série de mesures de réforme. Cela inclut la réduction des dépenses publiques, l'ajustement des politiques tarifaires pour augmenter les revenus, ainsi que la réévaluation des relations internationales et des dépenses militaires, entre autres. À long terme, ces mesures pourraient avoir des effets positifs, tels que la rationalisation des agences gouvernementales, le renforcement de la gestion des frontières et l'amélioration de la balance commerciale. Cependant, à court terme, ces réformes entraîneront inévitablement des douleurs, et le marché réagit fortement à cela.
Le 10 mars, lorsqu'on lui a demandé si elle s'attendait à une récession économique aux États-Unis cette année, la direction a déclaré qu'elle "n'était pas disposée à prédire de telles choses" et a affirmé que le gouvernement "ramène la richesse aux États-Unis", mais que "cela prendra un certain temps". Ces déclarations ont rapidement provoqué des turbulences sur le marché, les trois principaux indices boursiers américains chutant, avec une baisse particulièrement marquée des valeurs technologiques.
Le marché des cryptomonnaies n'a pas échappé à la tendance, le Bitcoin a chuté de 8 %, l'Ethereum est tombé en dessous de 2200 dollars, et le marché des altcoins a également subi de fortes baisses. La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a temporairement chuté en dessous de 2,66 billions de dollars. Les institutions de Wall Street prennent des mesures de protection, avec des sorties nettes continues pour les ETF Bitcoin au comptant, et des sorties nettes persistantes pour les ETF Ethereum au comptant.
Cependant, le marché montre récemment des signes de réchauffement. La capitalisation totale des cryptomonnaies a légèrement augmenté à 2,77 billions de dollars, avec une hausse de 2,5 % sur 24 heures, et le Bitcoin est repassé au-dessus de 83 000 dollars. Cela a suscité des discussions sur la question de savoir si le rebond actuel est un phénomène à court terme ou un changement de tendance à long terme.
Il est clair que la tendance des prix du Bitcoin et du marché de la cryptomonnaie dans son ensemble est étroitement liée aux indicateurs économiques américains. Actuellement, le marché se situe à la frontière entre un marché haussier et baissier. D'une part, le bilan du secteur privé américain est relativement solide, le taux d'endettement des ménages est à un niveau historiquement bas et le taux de chômage est également relativement maîtrisé. D'autre part, la pression inflationniste persiste, la hausse des coûts des aliments, du logement et d'autres éléments devient un problème économique important pour les États-Unis, et la dynamique de croissance économique semble également insuffisante.
Le marché des cryptomonnaies fait également face à des défis similaires. Le prix du Bitcoin reste élevé et, avec les attentes de potentielles assouplissements réglementaires, il semble difficile de le définir comme un marché baissier. Cependant, la baisse de la dynamique de croissance et de la liquidité est un fait indéniable, et les cryptomonnaies à faible capitalisation boursière se comportent particulièrement mal.
Ainsi, pour prédire l'évolution des prix, il est également nécessaire de prêter attention à l'orientation de la politique économique américaine. Certains estiment que l'avertissement de récession actuel pourrait stimuler les attentes en matière de baisse des taux d'intérêt, et le marché s'attend généralement à une baisse des taux en juin. Si une baisse des taux est effectivement réalisée et que l'on se dirige vers une assouplissement quantitatif, combiné à des fondamentaux bilantiels relativement solides, l'économie américaine pourrait connaître un nouveau cycle de prospérité. Bien sûr, la possibilité d'une récession ne peut pas être complètement écartée.
À court terme, l'incertitude des politiques tarifaires et l'ambiguïté des perspectives économiques continueront d'affecter le marché. Avant une amélioration de l'environnement macroéconomique, le marché des cryptomonnaies aura du mal à connaître un véritable retournement. Actuellement, la réaction du marché aux nouvelles positives externes s'est déjà affaiblie, et il a davantage besoin d'injections de liquidités substantielles plutôt que de simples avantages politiques.
Dans un scénario non récessionniste, la baisse maximale possible du Bitcoin pourrait être d'environ 70 000 dollars. Mais si l'économie tombe réellement en récession, le prix pourrait connaître une baisse plus importante. Actuellement, la zone de concentration des jetons sur le marché du Bitcoin se situe toujours entre 90 000 et 95 000 dollars, ce qui indique que les investisseurs de cette zone n'ont pas encore échangé fréquemment.
Selon les prévisions actuelles, à moins qu'il n'y ait une amélioration significative de l'environnement macroéconomique, le marché aura du mal à connaître une forte dynamique de croissance au cours des trois prochains mois. Compte tenu de la nature refuge du Bitcoin, celui-ci pourrait entrer dans une phase de croissance oscillante majeure sur une période d'un an. Cependant, pour la plupart des cryptomonnaies à faible capitalisation, les perspectives peuvent ne pas être optimistes.
À long terme, la plupart des professionnels du secteur demeurent optimistes quant au marché. Certains analystes prédisent que le bitcoin pourrait finalement atteindre un million de dollars, même s'il pourrait devoir traverser une sévère période de bear market avant cela. Des données montrent que de grands investisseurs ont accumulé plus de 65 000 bitcoins au cours des 30 derniers jours. Certains analystes de plateformes d'échange sont encore plus optimistes, estimant que le bitcoin est proche de trouver un plancher et qu'il devrait connaître un rebond au deuxième trimestre.
Quoi qu'il en soit, dans le contexte actuel du marché dominé par la situation économique extérieure, des facteurs tels que les droits de douane, l'inflation et la géopolitique influenceront le marché des cryptomonnaies. Pour les investisseurs, faire preuve de patience et de prudence pourrait être le choix le plus sage.
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All-InQueen
· 07-15 13:00
Les investisseurs détaillants vont encore pleurer, n'est-ce pas ?
Instabilité financière mondiale : la chute des actions américaines entraîne le BTC en dessous de 77 000 $. Le marché reste encore incertain.
Marché financier mondial : Les bouleversements provoqués par une seule personne
Récemment, les marchés financiers mondiaux ont connu des fluctuations sévères, étroitement liées à une série de changements de politiques et d'attentes économiques. Avec la mise en œuvre d'une nouvelle série de politiques tarifaires, les inquiétudes concernant une récession économique aux États-Unis se sont intensifiées. Le 10 mars, les actions américaines ont subi un coup dur, les trois principaux indices ayant chuté. L'indice Dow Jones a perdu plus de 2 %, l'indice Nasdaq a enregistré une baisse de 4 %, et l'indice S&P 500 a également baissé d'environ 2,7 %.
Cette turbulence s'est rapidement propagée au marché des cryptomonnaies. Le prix du Bitcoin a brièvement chuté en dessous de 77 000 dollars, atteignant un point bas de 76 560 dollars, avec une baisse quotidienne de plus de 8 %. L'Ethereum a affiché une performance encore plus faible, tombant brièvement en dessous de 1 800 dollars, atteignant un minimum autour de 1 760 dollars, un niveau de prix revenu à il y a quatre ans.
Cependant, le marché semble se redresser progressivement. Le prix du Bitcoin a rebondi autour de 82 000 dollars, et l'Ethereum a également retrouvé les 1900 dollars. Néanmoins, l'environnement extérieur reste complexe et en constante évolution, et les investisseurs demeurent sceptiques quant à savoir si ce rebond est un phénomène à court terme ou un changement de tendance à long terme.
En regardant en arrière, les marchés financiers avaient de fortes attentes envers certaines politiques. Les investisseurs pariaient activement sur des mesures telles que le relâchement de la réglementation, la réduction des impôts et les politiques d'immigration, ce qui a entraîné une hausse générale des actions américaines, du dollar et du bitcoin. Le rendement des obligations à dix ans a rapidement grimpé de 60 points de base. Les petites capitalisations se sont particulièrement bien comportées, avec une hausse de 5,8 % de l'indice Russell 2000, représentant les petites capitalisations américaines, le deuxième jour de négociation après un moment clé, atteignant ainsi la plus forte hausse quotidienne en près de trois ans.
Cependant, il s'avère que ces politiques ont des impacts sur les marchés financiers qui vont bien au-delà de la hausse, y compris des signaux d'alerte concernant une récession économique.
La situation est complexe à partir des indicateurs économiques nationaux américains. En février, le nombre d'emplois non agricoles a augmenté de 151 000, légèrement inférieur aux attentes du marché ; le taux de chômage est de 4,1 %, en légère hausse par rapport au précédent chiffre de 4 %. Bien que la situation de l'emploi soit acceptable, le problème de l'inflation demeure sévère. En février, le taux d'inflation prévu sur un an aux États-Unis a atteint 4,3 %, un niveau record depuis novembre 2023. En ce qui concerne la confiance des consommateurs, l'enquête sur les attentes des consommateurs de la Banque de la Réserve fédérale de New York pour février montre que les attentes d'inflation des consommateurs pour l'année suivante ont augmenté à 3,1 % ; le pourcentage de ceux qui s'attendent à une détérioration de la situation financière de leur ménage dans l'année à venir a atteint 27,4 %, le niveau le plus élevé depuis novembre 2023.
Dans ce contexte, plusieurs institutions commencent à alerter sur la possibilité d'une récession de l'économie américaine. La Réserve fédérale d'Atlanta prévoit que le PIB pourrait diminuer de 2,4 % au cours du premier trimestre de cette année. Le modèle de prévision de JPMorgan montre qu'à la date du 4, la probabilité d'une récession économique aux États-Unis est passée de 17 % fin novembre dernier à 31 %.
Les variations de ces indicateurs économiques sont étroitement liées à une série de mesures politiques récentes. Au début de février, une nouvelle politique tarifaire a été mise en place, imposant des droits de douane de 10 % sur les produits américains et de 25 % sur ceux du Mexique et du Canada. Bien qu'il y ait eu des ajustements par la suite, l'orientation générale de la politique continue de susciter des inquiétudes sur le marché.
En réalité, la situation économique actuelle fait face à de nombreux défis. En plus de 36 000 milliards de dollars de dette nationale et d'un déficit budgétaire fédéral de 1 800 milliards de dollars, il y a également un grand nombre d'employés fédéraux travaillant à domicile, un problème d'immigration illégale de grande envergure, des difficultés de réforme judiciaire et des sanctions internationales en constante expansion.
Face à ces défis, les décideurs n'ont d'autre choix que de prendre une série de mesures de réforme. Cela inclut la réduction des dépenses publiques, l'ajustement des politiques tarifaires pour augmenter les revenus, ainsi que la réévaluation des relations internationales et des dépenses militaires, entre autres. À long terme, ces mesures pourraient avoir des effets positifs, tels que la rationalisation des agences gouvernementales, le renforcement de la gestion des frontières et l'amélioration de la balance commerciale. Cependant, à court terme, ces réformes entraîneront inévitablement des douleurs, et le marché réagit fortement à cela.
Le 10 mars, lorsqu'on lui a demandé si elle s'attendait à une récession économique aux États-Unis cette année, la direction a déclaré qu'elle "n'était pas disposée à prédire de telles choses" et a affirmé que le gouvernement "ramène la richesse aux États-Unis", mais que "cela prendra un certain temps". Ces déclarations ont rapidement provoqué des turbulences sur le marché, les trois principaux indices boursiers américains chutant, avec une baisse particulièrement marquée des valeurs technologiques.
Le marché des cryptomonnaies n'a pas échappé à la tendance, le Bitcoin a chuté de 8 %, l'Ethereum est tombé en dessous de 2200 dollars, et le marché des altcoins a également subi de fortes baisses. La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a temporairement chuté en dessous de 2,66 billions de dollars. Les institutions de Wall Street prennent des mesures de protection, avec des sorties nettes continues pour les ETF Bitcoin au comptant, et des sorties nettes persistantes pour les ETF Ethereum au comptant.
Cependant, le marché montre récemment des signes de réchauffement. La capitalisation totale des cryptomonnaies a légèrement augmenté à 2,77 billions de dollars, avec une hausse de 2,5 % sur 24 heures, et le Bitcoin est repassé au-dessus de 83 000 dollars. Cela a suscité des discussions sur la question de savoir si le rebond actuel est un phénomène à court terme ou un changement de tendance à long terme.
Il est clair que la tendance des prix du Bitcoin et du marché de la cryptomonnaie dans son ensemble est étroitement liée aux indicateurs économiques américains. Actuellement, le marché se situe à la frontière entre un marché haussier et baissier. D'une part, le bilan du secteur privé américain est relativement solide, le taux d'endettement des ménages est à un niveau historiquement bas et le taux de chômage est également relativement maîtrisé. D'autre part, la pression inflationniste persiste, la hausse des coûts des aliments, du logement et d'autres éléments devient un problème économique important pour les États-Unis, et la dynamique de croissance économique semble également insuffisante.
Le marché des cryptomonnaies fait également face à des défis similaires. Le prix du Bitcoin reste élevé et, avec les attentes de potentielles assouplissements réglementaires, il semble difficile de le définir comme un marché baissier. Cependant, la baisse de la dynamique de croissance et de la liquidité est un fait indéniable, et les cryptomonnaies à faible capitalisation boursière se comportent particulièrement mal.
Ainsi, pour prédire l'évolution des prix, il est également nécessaire de prêter attention à l'orientation de la politique économique américaine. Certains estiment que l'avertissement de récession actuel pourrait stimuler les attentes en matière de baisse des taux d'intérêt, et le marché s'attend généralement à une baisse des taux en juin. Si une baisse des taux est effectivement réalisée et que l'on se dirige vers une assouplissement quantitatif, combiné à des fondamentaux bilantiels relativement solides, l'économie américaine pourrait connaître un nouveau cycle de prospérité. Bien sûr, la possibilité d'une récession ne peut pas être complètement écartée.
À court terme, l'incertitude des politiques tarifaires et l'ambiguïté des perspectives économiques continueront d'affecter le marché. Avant une amélioration de l'environnement macroéconomique, le marché des cryptomonnaies aura du mal à connaître un véritable retournement. Actuellement, la réaction du marché aux nouvelles positives externes s'est déjà affaiblie, et il a davantage besoin d'injections de liquidités substantielles plutôt que de simples avantages politiques.
Dans un scénario non récessionniste, la baisse maximale possible du Bitcoin pourrait être d'environ 70 000 dollars. Mais si l'économie tombe réellement en récession, le prix pourrait connaître une baisse plus importante. Actuellement, la zone de concentration des jetons sur le marché du Bitcoin se situe toujours entre 90 000 et 95 000 dollars, ce qui indique que les investisseurs de cette zone n'ont pas encore échangé fréquemment.
Selon les prévisions actuelles, à moins qu'il n'y ait une amélioration significative de l'environnement macroéconomique, le marché aura du mal à connaître une forte dynamique de croissance au cours des trois prochains mois. Compte tenu de la nature refuge du Bitcoin, celui-ci pourrait entrer dans une phase de croissance oscillante majeure sur une période d'un an. Cependant, pour la plupart des cryptomonnaies à faible capitalisation, les perspectives peuvent ne pas être optimistes.
À long terme, la plupart des professionnels du secteur demeurent optimistes quant au marché. Certains analystes prédisent que le bitcoin pourrait finalement atteindre un million de dollars, même s'il pourrait devoir traverser une sévère période de bear market avant cela. Des données montrent que de grands investisseurs ont accumulé plus de 65 000 bitcoins au cours des 30 derniers jours. Certains analystes de plateformes d'échange sont encore plus optimistes, estimant que le bitcoin est proche de trouver un plancher et qu'il devrait connaître un rebond au deuxième trimestre.
Quoi qu'il en soit, dans le contexte actuel du marché dominé par la situation économique extérieure, des facteurs tels que les droits de douane, l'inflation et la géopolitique influenceront le marché des cryptomonnaies. Pour les investisseurs, faire preuve de patience et de prudence pourrait être le choix le plus sage.