Le premier marché monétaire et le protocole stablecoin algorithmique de l'écosystème Algorand, AlgoFi, est en ligne.

L'écosystème Algorand a franchi une étape importante. Le 18 décembre à 1 heure du matin, le premier marché monétaire et protocole de stablecoin algorithmique, AlgoFi, a été officiellement lancé sur le réseau principal. Ce projet très attendu a reçu le soutien de plusieurs grandes institutions d'investissement, notamment USV, Arrington XRP Capital et Pillar VC.

Depuis son lancement, AlgoFi a montré une incroyable dynamique de croissance. Sa valeur totale des actifs verrouillés (TVL) a rapidement grimpé et approche désormais les 30 millions de dollars. Pour promouvoir davantage le développement de l'écosystème, AlgoFi a conclu un partenariat stratégique avec la fondation Algorand. Les deux parties prévoient de lancer conjointement un programme de minage de liquidité d'une valeur de 3 millions de dollars au premier trimestre 2022, ce qui attirera sans aucun doute plus d'attention et de participation au projet.

AlgoFi a adopté un cadre de "Lancement Protégé" prudent pour son déploiement, afin de minimiser les risques potentiels. Néanmoins, sa limite de liquidité a rapidement été atteinte. L'équipe du projet a déclaré qu'elle prévoyait d'ouvrir complètement le protocole au public dans la nouvelle année.

En tant que pionnier de l'écosystème Algorand, AlgoFi propose un mécanisme de récompense très attractif. Étant donné que l'écosystème Algorand est encore à un stade précoce, des projets de cette envergure sont rares. Actuellement, les récompenses sont libellées en ALGO, pour un total de 2 millions. Il est important de noter que cela n'inclut pas les récompenses en jetons natifs d'AlgoFi. L'équipe du projet a annoncé qu'une fois le contrat de gouvernance déployé sur le réseau principal, le jeton natif d'AlgoFi sera lancé.

Le succès d'AlgoFi repose sur le soutien considérable de la fondation Algorand. En septembre de cette année, la fondation a lancé un fonds Viridis d'une taille de 300 millions de dollars, axé sur l'innovation dans le domaine de la DeFi. Actuellement, ce fonds est entré dans sa deuxième phase, nommée "Aeneas". Cette phase se concentre sur les trois piliers fondamentaux de la DeFi : les ponts inter-chaînes, les teneurs de marché automatiques (AMM) et les protocoles de marché des capitaux.

L'expérience historique montre que les projets précoces d'un écosystème ont souvent une signification clé. Ils peuvent souvent déclencher un effet domino, entraînant finalement la valeur totale des actifs verrouillés à des milliards de dollars. Le modèle de croissance de la TVL est parfois une accumulation lente, parfois une explosion soudaine. Plus tôt cette année, le lancement de BENQI, le premier marché de liquidité sur Avalanche, est un excellent exemple, montrant le rôle catalyseur énorme des marchés monétaires dans le nouvel écosystème DeFi.

L'établissement d'un marché de levier (emprunt) efficace ouvre de nouvelles possibilités pour l'écosystème. Dans le marché DeFi, les investisseurs ayant une forte appétence pour le risque (souvent appelés "degen") sont des participants importants. Ils sont habiles à utiliser le levier, à rechercher des rendements élevés et à assumer des risques. Les stratégies de ces investisseurs impliquent généralement d'emprunter un jeton en utilisant un autre jeton comme garantie, puis de participer à l'exploitation de liquidités pour obtenir des rendements élevés. Ils sont constamment à la recherche de nouvelles opportunités d'investissement, empruntant en continu et participant à de nouveaux projets d'exploitation de liquidités. Cependant, cette stratégie est également accompagnée de risques élevés, car une forte volatilité du marché peut entraîner des liquidations massives, faisant subir de lourdes pertes aux investisseurs.

La particularité d'Algorand réside dans sa capacité à attirer à la fois les spéculateurs en cryptomonnaies et les institutions financières traditionnelles. Contrairement à d'autres blockchains de première couche, Algorand démontre des avantages particuliers dans la réalisation de la fusion entre DeFi et finance traditionnelle, grâce à sa technologie qui permet d'atteindre une véritable évolutivité tout en maintenant la décentralisation.

Néanmoins, la participation des investisseurs en capital-risque reste un facteur clé dans le développement de l'écosystème. Ils sont les "héros anonymes" indispensables de l'écosystème. La participation active de ces investisseurs pourrait considérablement augmenter la valeur totale des actifs verrouillés d'Algorand. Ils identifieront les vulnérabilités du système et effectueront des tests de résistance. C'est précisément grâce à leurs essais et échecs continus que l'écosystème DeFi d'Algorand pourra se développer progressivement et attirer finalement des investissements massifs de capitaux traditionnels. Une fois que le capital traditionnel commencera à affluer, un puissant élan de développement se formera. Mais avant cela, le succès d'Algorand dépend toujours principalement du soutien de la communauté des cryptomonnaies natales.

Dans cette construction d'écosystème, l'équipe d'AlgoFi joue le rôle de leader. Ce sont des bâtisseurs passionnés, engagés à établir un pont entre la DeFi et la finance traditionnelle. Les fondateurs d'AlgoFi ont précédemment travaillé dans des institutions financières renommées dans le domaine des transactions de taux d'intérêt, combinant leur expertise en finance traditionnelle avec une exploration approfondie du domaine DeFi, injectant ainsi une forte dynamique dans le développement de l'écosystème Algorand.