Warren Buffett está vendiendo acciones de Apple y Bank of America y acumulando acciones de una empresa de salud en dificultades que ha bajado un 46% este año
Warren Buffett y el equipo de inversores de Berkshire Hathaway continuaron una tendencia reciente de reducir sus posiciones en Apple y Bank of America.
Apple es la principal participación de Berkshire, mientras que Bank of America es la tercera mayor participación del gran conglomerado.
La mayor compra de Berkshire en el trimestre involucró una acción de seguros de salud muy golpeada.
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Cada trimestre, los inversores esperan con ansias que la empresa de Warren Buffett B****erkshire Hathaway presente su declaración 13F ante la Comisión de Bolsa y Valores, revelando qué acciones tenía Berkshire al final del trimestre y, por lo tanto, qué acciones compró y vendió la compañía en un trimestre determinado. Los inversores siempre están buscando un vistazo al genio de Buffett y su equipo de inversores, especialmente con Buffett a punto de renunciar como CEO de la empresa al final del año.
Mientras Berkshire ha estado callado en los últimos trimestres, el gran conglomerado hizo algunos movimientos notables en el segundo trimestre. Berkshire recientemente vendió algunas acciones en dos de sus posiciones más grandes, mientras se adentraba en una acción de salud asediada que ha luchado inmensamente este año.
Recortando Apple y Bank of America
En el segundo trimestre, Berkshire continuó reduciendo su mayor posición, Apple (NASDAQ: AAPL), y su tercera mayor participación, Bank of America (NYSE: BAC). En el trimestre, Berkshire vendió el 7% de su participación en Apple y el 4% de su participación en Bank of America. En el último año, Berkshire ha reducido su participación en Apple en un 30% y en Bank of America en un 41%.
Fuente de la imagen: The Motley Fool. Mientras el mercado alcista ha estado en auge durante más de 2.5 años, Berkshire ha avanzado de manera conservadora, acumulando cientos de miles de millones de dólares en efectivo y equivalentes de efectivo, vendiendo más acciones de las que compra, e incluso alejándose de las recompras de acciones más recientemente. Dadas las valoraciones estiradas y la gran carrera del mercado de valores, muchos inversores simplemente piensan que Buffett y su equipo no están viendo oportunidades atractivas.
También se habla de que Berkshire se está manteniendo conservadora para prepararse para la gran transición que verá a Buffett dejar su puesto como CEO pero retener su papel como presidente de la junta directiva. El veterano de Berkshire, Greg Abel, está listo para ocupar los grandes zapatos de Buffett. Las acciones de Berkshire tuvieron un comienzo excelente este año, pero han flaqueado desde que se anunció la transición.
Apple ha estado lidiando con problemas relacionados con aranceles todo el año. Buffett y Berkshire pueden haber previsto esto una vez que el presidente Donald Trump ganó las elecciones, lo que los llevó a reducir su posición. Si Berkshire está preocupado por la economía, quizás tenga sentido reducir algunas de sus participaciones en bancos, ya que los bancos son típicamente cíclicos.
La historia continúa## Jugando al contrarian con este gigante de la salud
En el segundo trimestre, Berkshire inició una posición de $1.57 mil millones en el mayor asegurador de salud del país, UnitedHealth Group (NYSE: UNH). Las acciones de UnitedHealth han sido aplastadas este año y han bajado alrededor del 46%. Sin embargo, después de que se dio a conocer la noticia sobre la compra de acciones por parte de Berkshire, las acciones aumentaron cerca del 9.5% en el comercio posterior al cierre.
UnitedHealth ha enfrentado una serie de problemas este año, incluidos los costos más altos de los seguros médicos, que es una tendencia común en todo el sector. En el segundo trimestre, la dirección de UnitedHealth revisó su pronóstico anterior para el año completo a $16 de ganancias ajustadas por acción, significativamente por debajo de las estimaciones de consenso de Wall Street al inicio del año.
El principal culpable son los costos médicos, que la dirección cree que serán $6.5 mil millones más altos de lo que se esperaba anteriormente. El sector ha luchado frente a una población envejecida, una mayor utilización de servicios y servicios más caros, precios de medicamentos más altos y la inflación.
Además, el Departamento de Justicia de EE. UU. (DOJ) está investigando a UnitedHealth en una investigación criminal sobre la forma en que cobra a los clientes en su programa de Medicare Advantage. The Wall Street Journal ha informado anteriormente sobre prácticas de facturación sospechosas que supuestamente aumentan los pagos a la empresa. En una declaración a finales de julio, UnitedHealth dijo que está cooperando con el DOJ, pero tiene "plena confianza en sus prácticas y está comprometido a trabajar de manera cooperativa con el Departamento durante todo este proceso."
En su esencia, Buffett y su equipo son inversores de valor, lo que significa que buscan acciones con un valor de mercado por debajo del valor intrínseco percibido de una empresa. Si bien UnitedHealth ha tenido dificultades y está pronosticando una disminución significativa de ganancias este año, la dirección aún proyecta un crecimiento de ingresos de dos dígitos en 2025. Además, el balance de la compañía parece estar en una base sólida. Claro, la empresa tiene una alta deuda, pero a través de los primeros seis meses del año, las ganancias de las operaciones de aproximadamente $14.3 mil millones siguen siendo más de 7 veces el gasto por intereses de la deuda.
Además, el rendimiento por dividendo de UnitedHealth es ahora de aproximadamente 3.25%, mientras que el rendimiento por flujo de caja libre en el último año de la compañía supera el 10%, lo que demuestra que la empresa puede cubrir fácilmente el dividendo en el futuro previsible. De hecho, UnitedHealth recientemente aumentó su dividendo trimestral en un 5%.
En última instancia, UnitedHealth se cotiza a un ratio precio-beneficio a futuro más bajo de lo habitual, a pesar de las expectativas de ganancias mucho más bajas este año, y a menos de 1 vez los ingresos. Buffett y su equipo valoran las fuertes ventajas competitivas, por lo que, dado que UnitedHealth aún controla la cuota de mercado en la industria de seguros de salud, probablemente ven una atractiva propuesta de riesgo-recompensa.
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Bank of America es un socio publicitario de Motley Fool Money. Bram Berkowitz no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Apple y Berkshire Hathaway. The Motley Fool recomienda UnitedHealth Group. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Warren Buffett está vendiendo acciones de Apple y Bank of America y acumulando acciones de una empresa de salud en problemas que ha bajado un 46% este año, fue publicado originalmente por The Motley Fool
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Warren Buffett está vendiendo acciones de Apple y Bank of America y acumulando acciones de una empresa de salud en dificultades que ha bajado un 46% este año
Puntos Clave
Cada trimestre, los inversores esperan con ansias que la empresa de Warren Buffett B****erkshire Hathaway presente su declaración 13F ante la Comisión de Bolsa y Valores, revelando qué acciones tenía Berkshire al final del trimestre y, por lo tanto, qué acciones compró y vendió la compañía en un trimestre determinado. Los inversores siempre están buscando un vistazo al genio de Buffett y su equipo de inversores, especialmente con Buffett a punto de renunciar como CEO de la empresa al final del año.
Mientras Berkshire ha estado callado en los últimos trimestres, el gran conglomerado hizo algunos movimientos notables en el segundo trimestre. Berkshire recientemente vendió algunas acciones en dos de sus posiciones más grandes, mientras se adentraba en una acción de salud asediada que ha luchado inmensamente este año.
Recortando Apple y Bank of America
En el segundo trimestre, Berkshire continuó reduciendo su mayor posición, Apple (NASDAQ: AAPL), y su tercera mayor participación, Bank of America (NYSE: BAC). En el trimestre, Berkshire vendió el 7% de su participación en Apple y el 4% de su participación en Bank of America. En el último año, Berkshire ha reducido su participación en Apple en un 30% y en Bank of America en un 41%.
Fuente de la imagen: The Motley Fool. Mientras el mercado alcista ha estado en auge durante más de 2.5 años, Berkshire ha avanzado de manera conservadora, acumulando cientos de miles de millones de dólares en efectivo y equivalentes de efectivo, vendiendo más acciones de las que compra, e incluso alejándose de las recompras de acciones más recientemente. Dadas las valoraciones estiradas y la gran carrera del mercado de valores, muchos inversores simplemente piensan que Buffett y su equipo no están viendo oportunidades atractivas.
También se habla de que Berkshire se está manteniendo conservadora para prepararse para la gran transición que verá a Buffett dejar su puesto como CEO pero retener su papel como presidente de la junta directiva. El veterano de Berkshire, Greg Abel, está listo para ocupar los grandes zapatos de Buffett. Las acciones de Berkshire tuvieron un comienzo excelente este año, pero han flaqueado desde que se anunció la transición.
Apple ha estado lidiando con problemas relacionados con aranceles todo el año. Buffett y Berkshire pueden haber previsto esto una vez que el presidente Donald Trump ganó las elecciones, lo que los llevó a reducir su posición. Si Berkshire está preocupado por la economía, quizás tenga sentido reducir algunas de sus participaciones en bancos, ya que los bancos son típicamente cíclicos.
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En el segundo trimestre, Berkshire inició una posición de $1.57 mil millones en el mayor asegurador de salud del país, UnitedHealth Group (NYSE: UNH). Las acciones de UnitedHealth han sido aplastadas este año y han bajado alrededor del 46%. Sin embargo, después de que se dio a conocer la noticia sobre la compra de acciones por parte de Berkshire, las acciones aumentaron cerca del 9.5% en el comercio posterior al cierre.
UnitedHealth ha enfrentado una serie de problemas este año, incluidos los costos más altos de los seguros médicos, que es una tendencia común en todo el sector. En el segundo trimestre, la dirección de UnitedHealth revisó su pronóstico anterior para el año completo a $16 de ganancias ajustadas por acción, significativamente por debajo de las estimaciones de consenso de Wall Street al inicio del año.
El principal culpable son los costos médicos, que la dirección cree que serán $6.5 mil millones más altos de lo que se esperaba anteriormente. El sector ha luchado frente a una población envejecida, una mayor utilización de servicios y servicios más caros, precios de medicamentos más altos y la inflación.
Además, el Departamento de Justicia de EE. UU. (DOJ) está investigando a UnitedHealth en una investigación criminal sobre la forma en que cobra a los clientes en su programa de Medicare Advantage. The Wall Street Journal ha informado anteriormente sobre prácticas de facturación sospechosas que supuestamente aumentan los pagos a la empresa. En una declaración a finales de julio, UnitedHealth dijo que está cooperando con el DOJ, pero tiene "plena confianza en sus prácticas y está comprometido a trabajar de manera cooperativa con el Departamento durante todo este proceso."
En su esencia, Buffett y su equipo son inversores de valor, lo que significa que buscan acciones con un valor de mercado por debajo del valor intrínseco percibido de una empresa. Si bien UnitedHealth ha tenido dificultades y está pronosticando una disminución significativa de ganancias este año, la dirección aún proyecta un crecimiento de ingresos de dos dígitos en 2025. Además, el balance de la compañía parece estar en una base sólida. Claro, la empresa tiene una alta deuda, pero a través de los primeros seis meses del año, las ganancias de las operaciones de aproximadamente $14.3 mil millones siguen siendo más de 7 veces el gasto por intereses de la deuda.
Además, el rendimiento por dividendo de UnitedHealth es ahora de aproximadamente 3.25%, mientras que el rendimiento por flujo de caja libre en el último año de la compañía supera el 10%, lo que demuestra que la empresa puede cubrir fácilmente el dividendo en el futuro previsible. De hecho, UnitedHealth recientemente aumentó su dividendo trimestral en un 5%.
En última instancia, UnitedHealth se cotiza a un ratio precio-beneficio a futuro más bajo de lo habitual, a pesar de las expectativas de ganancias mucho más bajas este año, y a menos de 1 vez los ingresos. Buffett y su equipo valoran las fuertes ventajas competitivas, por lo que, dado que UnitedHealth aún controla la cuota de mercado en la industria de seguros de salud, probablemente ven una atractiva propuesta de riesgo-recompensa.
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Ahora, vale la pena señalar que el retorno promedio total de Stock Advisor es del 1,070% — un rendimiento que supera al mercado en comparación con el 184% del S&P 500. No te pierdas la última lista de los 10 mejores, disponible cuando te unas a Stock Advisor.
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Bank of America es un socio publicitario de Motley Fool Money. Bram Berkowitz no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Apple y Berkshire Hathaway. The Motley Fool recomienda UnitedHealth Group. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Warren Buffett está vendiendo acciones de Apple y Bank of America y acumulando acciones de una empresa de salud en problemas que ha bajado un 46% este año, fue publicado originalmente por The Motley Fool
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