DePIN, como una nueva dirección de inversión, está recibiendo cada vez más atención. Aunque actualmente no ha surgido un proyecto emblemático líder, todavía existen algunas oportunidades de inversión en este sector en los próximos 1-3 años. Este artículo abordará desde cero la lógica de inversión de DePIN, incluyendo su valor de inversión y marco de análisis.
El valor de inversión de DePIN
Aplicaciones prácticas de infraestructura descentralizada
Descentralizar la infraestructura del mundo físico no es solo una charla vacía, sino que tiene escenarios prácticos. Tomando como ejemplo el sector de telecomunicaciones, los operadores tradicionales requieren una gran inversión para la concesión de espectro y el despliegue de estaciones base. Sin embargo, un proyecto de red móvil utiliza un enfoque de financiación colectiva comunitaria, distribuyendo los costos entre los usuarios, donde cada persona solo necesita comprar un dispositivo de hotspot por 249 dólares o 499 dólares para conectarse a la red y convertirse en un "microoperador". Este modelo puede reducir el costo de despliegue de estaciones base en aproximadamente un 75%.
En el campo de los datos de IA, las empresas tradicionales enfrentan altos costos de API y diversas restricciones para obtener datos de entrenamiento. Un proyecto de recolección de datos distribuido permite a los usuarios compartir el ancho de banda ocioso a través de una extensión de navegador para capturar datos de páginas web públicas, lo que reduce significativamente los costos de adquisición de datos para las empresas de IA y al mismo tiempo aumenta la diversidad de los datos.
punto de convergencia entre infraestructura y consumo
El proyecto DePIN no solo tiene una sólida base de aplicaciones y un flujo de ingresos, no es fácil de falsificar, sino que también se dirige directamente a los usuarios finales y es fácil llamar la atención. Esto resuelve el problema de que los proyectos de infraestructura pura son difíciles de obtener conciencia del usuario y los proyectos de consumo puro son fáciles de falsificar. Por ejemplo, el paquete de datos ilimitados de 30 dólares al mes para un proyecto de red móvil es significativamente más barato que el de los operadores tradicionales; Un proyecto de recopilación de datos ha llegado a 2,5 millones de usuarios finales, muchos de los cuales son usuarios no nativos de criptomonedas.
Marco de análisis de inversión DePIN
dirección
Es necesario considerar el tamaño del mercado y la intensidad de la demanda. Las redes 5G y inalámbricas son un gran mercado, mientras que los datos de vehículos y los datos meteorológicos son relativamente pequeños. Incluso si DePIN solo puede ocupar una pequeña parte del gran mercado tradicional, sigue siendo una escala considerable en el ámbito de las criptomonedas.
producto
El modelo DePIN es especialmente adecuado para industrias con altos requisitos de capital, barreras de entrada elevadas, monopolios evidentes y un uso insuficiente de recursos. Es necesario analizar desde ambos extremos de la oferta y la demanda:
Lado de suministro: ¿DePIN ha logrado tareas que originalmente no podían completarse, o tiene ventajas significativas en comparación con las soluciones existentes? Por ejemplo, un proyecto de recopilación de mapas ha transformado la recopilación de datos en el comportamiento de conducción diario de los usuarios a través de un modelo de crowdsourcing, superando múltiples puntos débiles de la recopilación de mapas tradicional.
Demanda: Los productos ofrecidos por DePIN deben tener una demanda real en el mercado y disposición a pagar. Por ejemplo, los datos de mapas mencionados anteriormente se pueden vender a empresas de vehículos autónomos, logística, seguros y cuerpos municipales.
hardware
El hardware involucra etapas como la fabricación, venta, distribución y mantenimiento. En las primeras etapas del proyecto, se debe tratar de reducir al máximo la barrera de entrada para los usuarios; a medida que el proyecto madure, se pueden introducir gradualmente algunas "fricciones" para aumentar la retención de usuarios. Un proyecto de compartición de ancho de banda en línea utiliza el modelo más simple: aprovechar directamente el ancho de banda de red existente, sin necesidad de hardware adicional, permitiendo a los usuarios participar sin barreras.
economía de tokens
El proyecto DePIN necesita lanzar tokens en una etapa temprana para incentivar la participación de las partes en la red, lo cual es una fase muy desafiante que requiere un estudio profundo por separado.
equipo
La configuración ideal del equipo debe incluir: miembros con rica experiencia en industrias tradicionales relevantes, responsables de la implementación tecnológica y de productos; así como miembros de criptomonedas que estén familiarizados con la economía de tokens y la construcción de comunidades.
Otros factores a considerar
También es necesario prestar atención a los problemas de regulación, como la sensibilidad de ciertas regiones hacia las imágenes de las carreteras y la recolección de datos.
Conclusión
DePIN tiene el potencial de sustituir la infraestructura tradicional a través de beneficios económicos subyacentes, logrando así sostenibilidad y adopción a gran escala. A pesar de tener un ciclo de desarrollo más largo, un proyecto de red móvil ha comenzado a mostrar signos de esperanza en su colaboración con operadores tradicionales. La ventaja única de DePIN radica en su flexibilidad de implementación y externalidades positivas, pero también enfrenta incertidumbres como los ciclos operativos del hardware y riesgos regulatorios. En general, DePIN es una dirección de inversión que merece atención en el futuro.
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MEVHunterZhang
· hace17h
BTC ya está a este precio, ¿qué hacemos con DePIN?
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FrontRunFighter
· 08-14 13:54
otra vez un honeypot en el bosque oscuro... los bots de MEV van a disfrutar con estos "micro operadores" tbh
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AlphaLeaker
· 08-14 00:13
No hables más de DePIN, ¿podemos aguantar el invierno y luego ver?
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GateUser-4745f9ce
· 08-14 00:03
¿1-3 años? No puedo esperar.
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CryptoTherapist
· 08-14 00:02
sintiendo altos niveles de copium en depin rn... necesito una sesión de meditación comercial lo antes posible, para ser honesto
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NftDeepBreather
· 08-13 23:53
depin ha estado trabajando duro, solo que es una versión mejorada de tomar a la gente por tonta.
Análisis completo de la lógica de inversión DePIN: oportunidades, valor y marco de análisis
Análisis lógico de inversión en DePIN
DePIN, como una nueva dirección de inversión, está recibiendo cada vez más atención. Aunque actualmente no ha surgido un proyecto emblemático líder, todavía existen algunas oportunidades de inversión en este sector en los próximos 1-3 años. Este artículo abordará desde cero la lógica de inversión de DePIN, incluyendo su valor de inversión y marco de análisis.
El valor de inversión de DePIN
Aplicaciones prácticas de infraestructura descentralizada
Descentralizar la infraestructura del mundo físico no es solo una charla vacía, sino que tiene escenarios prácticos. Tomando como ejemplo el sector de telecomunicaciones, los operadores tradicionales requieren una gran inversión para la concesión de espectro y el despliegue de estaciones base. Sin embargo, un proyecto de red móvil utiliza un enfoque de financiación colectiva comunitaria, distribuyendo los costos entre los usuarios, donde cada persona solo necesita comprar un dispositivo de hotspot por 249 dólares o 499 dólares para conectarse a la red y convertirse en un "microoperador". Este modelo puede reducir el costo de despliegue de estaciones base en aproximadamente un 75%.
En el campo de los datos de IA, las empresas tradicionales enfrentan altos costos de API y diversas restricciones para obtener datos de entrenamiento. Un proyecto de recolección de datos distribuido permite a los usuarios compartir el ancho de banda ocioso a través de una extensión de navegador para capturar datos de páginas web públicas, lo que reduce significativamente los costos de adquisición de datos para las empresas de IA y al mismo tiempo aumenta la diversidad de los datos.
punto de convergencia entre infraestructura y consumo
El proyecto DePIN no solo tiene una sólida base de aplicaciones y un flujo de ingresos, no es fácil de falsificar, sino que también se dirige directamente a los usuarios finales y es fácil llamar la atención. Esto resuelve el problema de que los proyectos de infraestructura pura son difíciles de obtener conciencia del usuario y los proyectos de consumo puro son fáciles de falsificar. Por ejemplo, el paquete de datos ilimitados de 30 dólares al mes para un proyecto de red móvil es significativamente más barato que el de los operadores tradicionales; Un proyecto de recopilación de datos ha llegado a 2,5 millones de usuarios finales, muchos de los cuales son usuarios no nativos de criptomonedas.
Marco de análisis de inversión DePIN
dirección
Es necesario considerar el tamaño del mercado y la intensidad de la demanda. Las redes 5G y inalámbricas son un gran mercado, mientras que los datos de vehículos y los datos meteorológicos son relativamente pequeños. Incluso si DePIN solo puede ocupar una pequeña parte del gran mercado tradicional, sigue siendo una escala considerable en el ámbito de las criptomonedas.
producto
El modelo DePIN es especialmente adecuado para industrias con altos requisitos de capital, barreras de entrada elevadas, monopolios evidentes y un uso insuficiente de recursos. Es necesario analizar desde ambos extremos de la oferta y la demanda:
Lado de suministro: ¿DePIN ha logrado tareas que originalmente no podían completarse, o tiene ventajas significativas en comparación con las soluciones existentes? Por ejemplo, un proyecto de recopilación de mapas ha transformado la recopilación de datos en el comportamiento de conducción diario de los usuarios a través de un modelo de crowdsourcing, superando múltiples puntos débiles de la recopilación de mapas tradicional.
Demanda: Los productos ofrecidos por DePIN deben tener una demanda real en el mercado y disposición a pagar. Por ejemplo, los datos de mapas mencionados anteriormente se pueden vender a empresas de vehículos autónomos, logística, seguros y cuerpos municipales.
hardware
El hardware involucra etapas como la fabricación, venta, distribución y mantenimiento. En las primeras etapas del proyecto, se debe tratar de reducir al máximo la barrera de entrada para los usuarios; a medida que el proyecto madure, se pueden introducir gradualmente algunas "fricciones" para aumentar la retención de usuarios. Un proyecto de compartición de ancho de banda en línea utiliza el modelo más simple: aprovechar directamente el ancho de banda de red existente, sin necesidad de hardware adicional, permitiendo a los usuarios participar sin barreras.
economía de tokens
El proyecto DePIN necesita lanzar tokens en una etapa temprana para incentivar la participación de las partes en la red, lo cual es una fase muy desafiante que requiere un estudio profundo por separado.
equipo
La configuración ideal del equipo debe incluir: miembros con rica experiencia en industrias tradicionales relevantes, responsables de la implementación tecnológica y de productos; así como miembros de criptomonedas que estén familiarizados con la economía de tokens y la construcción de comunidades.
Otros factores a considerar
También es necesario prestar atención a los problemas de regulación, como la sensibilidad de ciertas regiones hacia las imágenes de las carreteras y la recolección de datos.
Conclusión
DePIN tiene el potencial de sustituir la infraestructura tradicional a través de beneficios económicos subyacentes, logrando así sostenibilidad y adopción a gran escala. A pesar de tener un ciclo de desarrollo más largo, un proyecto de red móvil ha comenzado a mostrar signos de esperanza en su colaboración con operadores tradicionales. La ventaja única de DePIN radica en su flexibilidad de implementación y externalidades positivas, pero también enfrenta incertidumbres como los ciclos operativos del hardware y riesgos regulatorios. En general, DePIN es una dirección de inversión que merece atención en el futuro.