Estudio sobre el arbitraje interno en la emisión de token de Solana
Resumen
Este informe investiga un modelo de cultivo de meme Token altamente colaborativo y común en Solana: los desplegadores de token transfieren SOL a "carteras de francotirador", permitiendo que estas carteras compren el token en el mismo bloque en el que se lanza. Al centrarnos en la cadena de fondos clara y verificable entre el desplegador y el francotirador, hemos identificado un conjunto de comportamientos de extracción de alta confianza.
El análisis muestra que esta estrategia no es un fenómeno accidental ni un comportamiento marginal. Solo en el último mes, se han extraído más de 15,000 SOL de ganancias realizadas a través de más de 15,000 emisiones de token, involucrando más de 4,600 billeteras de caza y más de 10,400 desplegadores. Estas billeteras muestran una tasa de éxito anormalmente alta de (87% en las ganancias de caza ), métodos de salida limpios y organizados, así como un patrón de operación estructurado.
Descubrimiento clave:
Los francotiradores financiados por los implementadores son sistemáticos, rentables y generalmente automatizados; las actividades de francotiradores están más concentradas durante el horario laboral en EE. UU.
La estructura de múltiples billeteras es muy común, a menudo se utilizan billeteras temporales y retiros colaborativos para simular la demanda real.
Los métodos de confusión están en constante evolución, como las cadenas de fondos de múltiples saltos y los ataques de transacciones con múltiples firmas, para evadir la detección.
A pesar de sus limitaciones, un filtro de fondos de salto aún puede capturar los casos de comportamiento "interno" más claros y repetibles a gran escala.
Este informe presenta un conjunto de métodos heurísticos operativos que ayudan a los equipos de protocolo y a la interfaz de usuario a identificar, etiquetar y responder en tiempo real a este tipo de actividades.
A pesar de que el análisis solo cubrió un subconjunto de las acciones de caza de bloques en la misma red, su escala, estructura y rentabilidad indican que la emisión de token de Solana está siendo manipulada activamente por redes de colaboración, y las medidas defensivas existentes son claramente insuficientes.
Metodología
Este análisis tiene como objetivo identificar el comportamiento de las monedas meme en Solana que indican la agricultura colaborativa, especialmente en el caso de que el desplegador proporcione fondos a las billeteras de ataque en el mismo bloque que la emisión del token. El problema se divide en las siguientes etapas:
Filtrar el ataque en el mismo bloque
Identificar la billetera asociada con el desplegador
Relacionar el francotirador con las ganancias del token
Medir la escala y el comportamiento de la billetera
Huellas de actividades de la máquina
Análisis del comportamiento de salida
Enfocarse en la amenaza más clara
Primero medimos la escala del ataque de bloques en la emisión de token, y los resultados son sorprendentes: más del 50% de los tokens son atacados en el bloque de creación; el ataque de bloques ha pasado de ser un caso marginal a ser el modo de emisión dominante.
Para reducir los falsos positivos y destacar el verdadero comportamiento colaborativo, hemos incorporado un filtrado estricto en el indicador final: solo se contabilizan las transferencias directas de SOL entre los desplegadores antes de salir y las carteras de ataque. Esto nos permite identificar con confianza: las carteras controladas directamente por el desplegador; las carteras que actúan bajo la dirección del desplegador; las carteras con canales internos.
Estudio de caso 1: financiamiento directo
La billetera del desplegador envió un total de 1.2 SOL a 3 billeteras diferentes y luego desplegó el token. Las 3 billeteras de financiación completaron la compra en el mismo bloque en el que se creó el token, antes de que fuera visible en un mercado más amplio. Luego, vendieron rápidamente para obtener ganancias, llevando a cabo una salida relámpago coordinada. Este es un ejemplo de libro de texto de cómo una billetera de ataque pre-financiada puede barrer el token agrícola, capturado directamente por nuestro enfoque de cadena de fondos. A pesar de que la técnica es simple, se ha llevado a cabo a gran escala en miles de emisiones.
Estudio de caso 2: financiación múltiple
Una billetera está relacionada con múltiples ataques de tokens. Esta entidad no financió directamente la billetera de ataque, sino que transfirió SOL a través de 5-7 billeteras intermedias hasta llegar a la billetera de ataque final, completando así el ataque en el mismo bloque.
Nuestro enfoque actual solo detecta algunas transferencias preliminares del desplegador, pero no logra capturar toda la cadena hacia la billetera objetivo final. Estas billeteras de retransmisión suelen ser "de un solo uso", utilizadas únicamente para transferir SOL, lo que dificulta su asociación mediante una consulta simple. Esta brecha no es un defecto de diseño, sino una compensación por los recursos computacionales.
Descubrir
Enfocándose en el subgrupo de "sniping en la misma cadena + cadena de financiamiento directa", revelamos un comportamiento colaborativo en la cadena que es amplio, estructurado y altamente rentable. Todos los datos a continuación cubren desde el 15 de marzo hasta la fecha:
El ataque de sniper que es financiado por el mismo bloque y el desplegador es muy común y sistemático.
En el último mes, se confirmaron más de 15,000 tokens que fueron directamente atacados por carteras de financiación en el bloque de lanzamiento.
Involucra más de 4,600 carteras de francotiradores y más de 10,400 desplegadores.
Representa aproximadamente el 1.75% de la emisión de token
Esta conducta genera ganancias a gran escala
La billetera de ataque directo ha logrado un beneficio neto >15,000 SOL
Tasa de éxito de tiro: 87%, muy pocas transacciones fallidas.
Rendimiento típico de una sola billetera 1-100 SOL, pocos superan 500 SOL
Repetir el despliegue y apuntar a la red de agricultores de trampa
Muchos desplegadores utilizan nuevas carteras para crear en masa decenas a cientos de tokens.
Algunas billeteras de caza realizan cientos de emboscadas en un solo día.
Observado la estructura "centro-radiación": una billetera financia múltiples billeteras de francotiradores, todos apuntando al mismo token
El ataque presenta un patrón temporal centrado en el ser humano
El pico de actividad está entre UTC 14:00-23:00; casi se detiene entre UTC 00:00-08:00.
Coincide con el horario laboral de EE. UU., lo que indica que es un disparo manual/cron programado, y no automático 24 horas a nivel mundial.
Confundir la propiedad entre billeteras desechables y transacciones multfirma
El desplegador inyecta capital en varias billeteras al mismo tiempo y firma el ataque en la misma transacción.
Estas carteras ya no firmarán ninguna transacción
El desplegador divide la compra inicial en 2-4 billeteras, simulando una demanda real.
Comportamiento de salida
Para comprender mejor cómo estos monederos se retiran, desglosamos los datos en dos grandes dimensiones de comportamiento:
Velocidad de salida ( Tiempo de salida ) - Desde la primera compra hasta la venta final
Número de ventas ( Contador de Swap ) - Cantidad de transacciones de venta independientes utilizadas para salir
conclusión de datos
Velocidad de salida
El 55% de los snipers se vendió completamente en 1 minuto.
85% en 5 minutos liquidado
11% completado en 15 segundos
Número de ventas
Más del 90% de las billeteras de francotiradores solo utilizan 1-2 órdenes de venta para salir
Muy poco adoptado el método de venta progresiva
Tendencia de ganancias
Los más rentables son los wallets de salida en menos de 1 minuto, seguidos del de menos de 5 minutos.
Mantener durante más tiempo o vender varias veces, aunque el beneficio promedio por transacción sea ligeramente mayor, contribuye de manera limitada al beneficio total debido a la cantidad extremadamente baja.
Estos patrones indican: el ataque financiado por el implementador no es una actividad de trading, sino una estrategia de extracción automatizada y de bajo riesgo:
Una venta única representa una falta total de preocupación por la fluctuación de precios, simplemente aprovechando la oportunidad para vender.
Algunas estrategias de salida más complejas son solo excepciones, modos no convencionales.
Conclusión
Este informe revela una estrategia de extracción de emisión de token de Solana continua, estructurada y de alta rentabilidad: la trampa de bloque financiada por el desplegador. Al rastrear las transferencias directas de SOL del desplegador a la billetera de trampa, hemos identificado un comportamiento al estilo de los insiders, aprovechando la alta capacidad de procesamiento de Solana para realizar extracciones colaborativas.
Aunque este método solo captura una parte de la caza de bloques en la misma zona, su escala y patrón indican que: no se trata de especulación dispersa, sino de operadores con una posición privilegiada, un sistema repetible y una intención clara. La importancia de esta estrategia se refleja en:
Distorsionar las señales del mercado temprano, haciendo que el token parezca más atractivo o competitivo
Pone en peligro a los minoristas: se convierten en liquidez de salida sin saberlo.
Debilitar la confianza en la emisión de token abierta, especialmente en plataformas que buscan velocidad y facilidad de uso.
Para aliviar este problema, no solo se necesita defensa pasiva, sino también mejores heurísticas, alertas en el front-end, barreras a nivel de protocolo, así como esfuerzos continuos para mapear y monitorear comportamientos colaborativos. Las herramientas de detección ya existen: el problema radica en si el ecosistema está dispuesto a aplicarlas de verdad.
Este informe ha dado el primer paso: proporciona un filtro confiable y reproducible para identificar los comportamientos colaborativos más evidentes. Pero esto es solo el comienzo. El verdadero desafío radica en detectar estrategias altamente confusas y en constante evolución, y en crear una cultura en la cadena que recompense la transparencia en lugar de la extracción.
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· 08-13 15:29
Acabo de ganar un poco, estoy muy familiarizado con esto.
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gas_fee_therapy
· 08-13 07:25
¡Eh! Tontos sueñan con hacerse ricos, esta gente de shitcoin ya está satisfecha.
La emisión de token de Solana oculta un detrás de escena de arbitraje: extracción de más de 15000 SOL en el mismo bloque.
Estudio sobre el arbitraje interno en la emisión de token de Solana
Resumen
Este informe investiga un modelo de cultivo de meme Token altamente colaborativo y común en Solana: los desplegadores de token transfieren SOL a "carteras de francotirador", permitiendo que estas carteras compren el token en el mismo bloque en el que se lanza. Al centrarnos en la cadena de fondos clara y verificable entre el desplegador y el francotirador, hemos identificado un conjunto de comportamientos de extracción de alta confianza.
El análisis muestra que esta estrategia no es un fenómeno accidental ni un comportamiento marginal. Solo en el último mes, se han extraído más de 15,000 SOL de ganancias realizadas a través de más de 15,000 emisiones de token, involucrando más de 4,600 billeteras de caza y más de 10,400 desplegadores. Estas billeteras muestran una tasa de éxito anormalmente alta de (87% en las ganancias de caza ), métodos de salida limpios y organizados, así como un patrón de operación estructurado.
Descubrimiento clave:
A pesar de que el análisis solo cubrió un subconjunto de las acciones de caza de bloques en la misma red, su escala, estructura y rentabilidad indican que la emisión de token de Solana está siendo manipulada activamente por redes de colaboración, y las medidas defensivas existentes son claramente insuficientes.
Metodología
Este análisis tiene como objetivo identificar el comportamiento de las monedas meme en Solana que indican la agricultura colaborativa, especialmente en el caso de que el desplegador proporcione fondos a las billeteras de ataque en el mismo bloque que la emisión del token. El problema se divide en las siguientes etapas:
Enfocarse en la amenaza más clara
Primero medimos la escala del ataque de bloques en la emisión de token, y los resultados son sorprendentes: más del 50% de los tokens son atacados en el bloque de creación; el ataque de bloques ha pasado de ser un caso marginal a ser el modo de emisión dominante.
Para reducir los falsos positivos y destacar el verdadero comportamiento colaborativo, hemos incorporado un filtrado estricto en el indicador final: solo se contabilizan las transferencias directas de SOL entre los desplegadores antes de salir y las carteras de ataque. Esto nos permite identificar con confianza: las carteras controladas directamente por el desplegador; las carteras que actúan bajo la dirección del desplegador; las carteras con canales internos.
Estudio de caso 1: financiamiento directo
La billetera del desplegador envió un total de 1.2 SOL a 3 billeteras diferentes y luego desplegó el token. Las 3 billeteras de financiación completaron la compra en el mismo bloque en el que se creó el token, antes de que fuera visible en un mercado más amplio. Luego, vendieron rápidamente para obtener ganancias, llevando a cabo una salida relámpago coordinada. Este es un ejemplo de libro de texto de cómo una billetera de ataque pre-financiada puede barrer el token agrícola, capturado directamente por nuestro enfoque de cadena de fondos. A pesar de que la técnica es simple, se ha llevado a cabo a gran escala en miles de emisiones.
Estudio de caso 2: financiación múltiple
Una billetera está relacionada con múltiples ataques de tokens. Esta entidad no financió directamente la billetera de ataque, sino que transfirió SOL a través de 5-7 billeteras intermedias hasta llegar a la billetera de ataque final, completando así el ataque en el mismo bloque.
Nuestro enfoque actual solo detecta algunas transferencias preliminares del desplegador, pero no logra capturar toda la cadena hacia la billetera objetivo final. Estas billeteras de retransmisión suelen ser "de un solo uso", utilizadas únicamente para transferir SOL, lo que dificulta su asociación mediante una consulta simple. Esta brecha no es un defecto de diseño, sino una compensación por los recursos computacionales.
Descubrir
Enfocándose en el subgrupo de "sniping en la misma cadena + cadena de financiamiento directa", revelamos un comportamiento colaborativo en la cadena que es amplio, estructurado y altamente rentable. Todos los datos a continuación cubren desde el 15 de marzo hasta la fecha:
Comportamiento de salida
Para comprender mejor cómo estos monederos se retiran, desglosamos los datos en dos grandes dimensiones de comportamiento:
conclusión de datos
Velocidad de salida
Número de ventas
Tendencia de ganancias
Estos patrones indican: el ataque financiado por el implementador no es una actividad de trading, sino una estrategia de extracción automatizada y de bajo riesgo:
Conclusión
Este informe revela una estrategia de extracción de emisión de token de Solana continua, estructurada y de alta rentabilidad: la trampa de bloque financiada por el desplegador. Al rastrear las transferencias directas de SOL del desplegador a la billetera de trampa, hemos identificado un comportamiento al estilo de los insiders, aprovechando la alta capacidad de procesamiento de Solana para realizar extracciones colaborativas.
Aunque este método solo captura una parte de la caza de bloques en la misma zona, su escala y patrón indican que: no se trata de especulación dispersa, sino de operadores con una posición privilegiada, un sistema repetible y una intención clara. La importancia de esta estrategia se refleja en:
Para aliviar este problema, no solo se necesita defensa pasiva, sino también mejores heurísticas, alertas en el front-end, barreras a nivel de protocolo, así como esfuerzos continuos para mapear y monitorear comportamientos colaborativos. Las herramientas de detección ya existen: el problema radica en si el ecosistema está dispuesto a aplicarlas de verdad.
Este informe ha dado el primer paso: proporciona un filtro confiable y reproducible para identificar los comportamientos colaborativos más evidentes. Pero esto es solo el comienzo. El verdadero desafío radica en detectar estrategias altamente confusas y en constante evolución, y en crear una cultura en la cadena que recompense la transparencia en lugar de la extracción.