RWA(Activos del Mundo Real)se refiere a la digitalización y tokenización de activos del mundo real a través de la tecnología blockchain, permitiendo su representación y comercio en el ecosistema Web3. Estos activos incluyen bienes raíces, commodities, bonos, acciones, obras de arte, etc. La idea central de RWA es utilizar la tecnología blockchain para introducir activos financieros tradicionales en el ecosistema de finanzas descentralizadas(DeFi), mejorando la eficiencia, transparencia y seguridad en la gestión y el comercio de activos.
El significado de RWA radica en aumentar la liquidez de los activos del mundo real, permitiéndoles participar en operaciones de préstamo, staking, intercambio, etc., dentro del ecosistema DeFi. Esta forma de conectar activos reales con el mundo blockchain se está convirtiendo en una dirección de desarrollo importante para el ecosistema Web3.
RWA es esencialmente un puente entre activos nativos de criptomonedas y activos tradicionales. Requiere tanto el soporte tecnológico en cadena de contratos inteligentes como la protección legal de los activos subyacentes en la sociedad real. El proceso de tokenización de RWA incluye la compra y custodia de activos subyacentes, el establecimiento de un marco legal que vincule tokens y activos, así como la emisión de tokens.
2. Desarrollo de RWA
El desarrollo de RWA se puede dividir aproximadamente en tres etapas:
Etapa de exploración temprana ( 2017-2019 )
2017: Nace el concepto de RWA, proyectos como Polymath comienzan a explorar la tokenización de valores
2018: Proyectos como RealT intentan la tokenización de bienes raíces
2019: Se estableció la alianza TAC, impulsando la estandarización RWA
Etapa de desarrollo inicial(2020-2022 )
2020: Proyectos como Centrifuge reciben atención, proyectos DeFi como Aave introducen RWA
2021: MakerDAO integró RWA como colateral
2022: Las instituciones financieras tradicionales comienzan a planificar RWA
Fase de expansión rápida (2023 hasta la fecha )
Las grandes empresas de gestión de activos intentan gestionar activos a través de la tokenización.
Los reguladores han comenzado a prestar atención y a desarrollar marcos relacionados
3. Principales Carreras de RWA
RWA ha demostrado potencial de aplicación en múltiples campos:
Bienes raíces: aumentar la liquidez, reducir el riesgo de inversión personal
Proyectos representados: Tangible, Landshare, PropChain, etc.
Moneda fiduciaria a stablecoin: como USDT, USDC, etc.
Mercado de préstamos: ampliar el rango de activos que se pueden usar como garantía
Bonos y valores: alineación con la normativa real
Proyectos representativos: Maple Finance, Securitize, Ondo Finance, etc.
4. Tamaño del mercado RWA
Desde mayo de 2023, RWA ha experimentado un crecimiento explosivo.
Actualmente, el TVL alcanza 6.3 mil millones de dólares, un crecimiento del 6000% interanual.
Más de 60,000 titulares de activos RWA, casi 100 emisores de activos
Se prevé que el valor total de RWA alcance los 16 billones de dólares para 2030.
5. Análisis de proyectos ecológicos RWA
Centrifugadora
Ubicación: Plataforma de tokenización de activos reales en la cadena
Arquitectura central: Cadena Centrifuge, protocolo Tinlake, cálculo de NAV, estructura de inversión jerárquica
Situación de financiamiento: cinco rondas de financiamiento por un total de 30.8 millones de dólares.
Problemas de desarrollo: El TVL sigue cayendo, actualmente solo 497,000 dólares.
Ondo Finance
Posicionamiento: protocolo financiero de nivel institucional, enfocado en la tokenización de activos estables.
Productos principales: USDY y OUSG
Situación de financiamiento: un total de 34 millones de dólares en tres rondas de financiamiento.
Rendimiento del mercado: el precio del token ha aumentado considerablemente, TVL alcanza los 539 millones de dólares
BlackRock BUIDL
Posicionamiento: el primer fondo ETF tokenizado de Ethereum
Características: mayor cumplimiento regulatorio
Activos subyacentes: equivalentes de efectivo como bonos del Tesoro a corto plazo
Desempeño del mercado: TVL se estabiliza alrededor de 500 millones de dólares
6. Resumen
La pista RWA tiene como objetivo lograr la interoperabilidad entre activos reales y activos en cadena, difuminando las fronteras entre DeFi y las finanzas tradicionales. Actualmente, se centra principalmente en áreas como valores, bienes raíces, préstamos y stablecoins. En comparación con otras pistas, RWA enfrenta regulaciones más estrictas, pero también ofrece mayores ventajas a las empresas reconocidas. A pesar de las amplias perspectivas, la inversión debe ser cautelosa para hacer frente a los riesgos potenciales.
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Panorama del sector RWA: el camino de la evolución desde el concepto hasta un mercado de 63 mil millones de dólares.
La historia y el futuro de RWA
1. Resumen de RWA
RWA(Activos del Mundo Real)se refiere a la digitalización y tokenización de activos del mundo real a través de la tecnología blockchain, permitiendo su representación y comercio en el ecosistema Web3. Estos activos incluyen bienes raíces, commodities, bonos, acciones, obras de arte, etc. La idea central de RWA es utilizar la tecnología blockchain para introducir activos financieros tradicionales en el ecosistema de finanzas descentralizadas(DeFi), mejorando la eficiencia, transparencia y seguridad en la gestión y el comercio de activos.
El significado de RWA radica en aumentar la liquidez de los activos del mundo real, permitiéndoles participar en operaciones de préstamo, staking, intercambio, etc., dentro del ecosistema DeFi. Esta forma de conectar activos reales con el mundo blockchain se está convirtiendo en una dirección de desarrollo importante para el ecosistema Web3.
RWA es esencialmente un puente entre activos nativos de criptomonedas y activos tradicionales. Requiere tanto el soporte tecnológico en cadena de contratos inteligentes como la protección legal de los activos subyacentes en la sociedad real. El proceso de tokenización de RWA incluye la compra y custodia de activos subyacentes, el establecimiento de un marco legal que vincule tokens y activos, así como la emisión de tokens.
2. Desarrollo de RWA
El desarrollo de RWA se puede dividir aproximadamente en tres etapas:
Etapa de exploración temprana ( 2017-2019 )
Etapa de desarrollo inicial(2020-2022 )
Fase de expansión rápida (2023 hasta la fecha )
3. Principales Carreras de RWA
RWA ha demostrado potencial de aplicación en múltiples campos:
Bienes raíces: aumentar la liquidez, reducir el riesgo de inversión personal
Moneda fiduciaria a stablecoin: como USDT, USDC, etc.
Mercado de préstamos: ampliar el rango de activos que se pueden usar como garantía
Bonos y valores: alineación con la normativa real
4. Tamaño del mercado RWA
5. Análisis de proyectos ecológicos RWA
Centrifugadora
Ondo Finance
BlackRock BUIDL
6. Resumen
La pista RWA tiene como objetivo lograr la interoperabilidad entre activos reales y activos en cadena, difuminando las fronteras entre DeFi y las finanzas tradicionales. Actualmente, se centra principalmente en áreas como valores, bienes raíces, préstamos y stablecoins. En comparación con otras pistas, RWA enfrenta regulaciones más estrictas, pero también ofrece mayores ventajas a las empresas reconocidas. A pesar de las amplias perspectivas, la inversión debe ser cautelosa para hacer frente a los riesgos potenciales.