Plataforma de servicios de activos de pila completa del ecosistema Solana: Metaplex merece seguir a largo plazo
1. Introducción
En esta ronda de mercado alcista, Solana es sin duda la cadena de bloques L1 de más rápido crecimiento. Ya sea en el número de direcciones activas o en los ingresos por tarifas, la participación de mercado de Solana ha mostrado un crecimiento explosivo:
La cuota de direcciones activas aumentó del 3.48% al 56.83%, un crecimiento interanual del 1533%;
La participación de ingresos por comisiones aumentó del 0.62% al 28.92%, un crecimiento interanual del 4564%.
La ola de memes es el motor central que impulsa el rápido crecimiento de varios indicadores de Solana. Además de Solana, DEX como Raydium también han obtenido enormes ingresos debido a la actividad comercial de memes, alcanzando precios récord.
Este artículo se centrará en otro proyecto que se beneficia de la ola de emisión de activos de Solana: Metaplex, y explorará las siguientes cuestiones:
¿Cuál es la定位 y el modelo de negocio de Metaplex? ¿Qué tipo de fortaleza tiene?
¿Cómo son los datos comerciales de Metaplex? ¿Cuál es la tendencia de desarrollo?
¿Cuál es el trasfondo del equipo de Metaplex y su situación de financiamiento?
¿Cuál es el nivel de valoración actual de Metaplex? ¿Tiene valor de inversión?
2. La posición de negocio y el modelo comercial de Metaplex
Metaplex es un sistema de creación, venta y gestión de activos digitales construido sobre la blockchain de Solana y que soporta SVM, proporcionando herramientas y estándares para el desarrollo de aplicaciones descentralizadas a desarrolladores, creadores y empresas. Los tipos de activos soportados incluyen NFT, FT, RWA, activos de juegos, activos DePIN, etc.
Metaplex recientemente también ha ampliado sus negocios a servicios de indexación de datos y disponibilidad de datos. A largo plazo, Metaplex tiene el potencial de convertirse en uno de los proyectos de servicios básicos multidisciplinarios más importantes del ecosistema de Solana.
2.1 Matriz de productos de Metaplex
Los principales productos de Metaplex incluyen:
Core: nuevo estándar NFT de nueva generación, que adopta un "diseño de una sola cuenta", reduciendo significativamente los costos de acuñación.
Bubblegum: utilizado para crear y gestionar el programa de NFT comprimido ( cNFT )
Token Metadata: añadir datos adicionales a los activos en Solana
Candy Machine: programa de acuñación y emisión de NFT
MPL-Hybrid: solución de almacenamiento y gestión de NFT híbrida
Fusion: función de fusión de NFT
Hydra: solución de acuñación de NFT a gran escala
Aura: red descentralizada de indexación y disponibilidad de datos para Solana y SVM
2.2 El modelo de negocio de Metaplex
Metaplex cobra por proporcionar servicios relacionados con activos en la cadena. Aunque los socios de colaboración directa son proyectos en Solana, la mayor parte de los ingresos proviene de pequeños proyectos o usuarios minoristas que utilizan estos proyectos, incluidos los creadores de tokens fungibles y los usuarios individuales que acuñan NFTs.
Los estándares de tarifas de Metaplex son relativamente bajos, por ejemplo, acuñar un NFT solo cuesta 0.0015 SOL, y emitir un token Meme con metadatos solo cuesta 0.01 SOL. Este tipo de costo es prácticamente insignificante para los usuarios.
2.3 La muralla de Metaplex
La ventaja competitiva de Metaplex proviene principalmente de "altos costos de conversión" y "establecimiento de estándares":
Los usuarios dependen en gran medida de las herramientas de Metaplex, por lo que cambiar a otros protocolos tiene un costo alto.
El formato de activos de Metaplex se ha convertido en el estándar de facto dentro del ecosistema de Solana, y los nuevos proyectos tienden a elegir Metaplex por su mayor compatibilidad.
3. Datos de negocio de Metaplex: crecimiento sólido en los indicadores clave
3.1 usuarios activos mensuales
Hasta el 30 de noviembre de 2024, el número de usuarios activos mensuales de Metaplex alcanzó 844,966, un nuevo récord histórico, con un crecimiento interanual del 253%.
3.2 número de activos acuñados por el protocolo
En noviembre, el número total de tipos de activos emitidos superó los 1.44 millones, alcanzando un récord histórico. De ellos, el 94% eran tokens homogéneos y solo el 6% eran NFT. En enero de este año, esta proporción era del 18.6% frente al 81.4%.
3.3 ingresos del protocolo
Los ingresos del acuerdo de noviembre alcanzaron los 3.3 millones de dólares, estableciendo un nuevo récord histórico.
Los ingresos de Metaplex son de crecimiento orgánico, sin subsidios de tokens, y es un proyecto que logra una coincidencia de producto y mercado típica (PMF).
4. Equipo de Metaplex: OG ecológico cercano al núcleo de Solana
Stephen Hess, fundador de Metaplex, fue uno de los primeros empleados de Solana y se encargó del desarrollo de productos de Solana. En enero de 2022, Metaplex recibió una financiación de 46 millones de dólares de instituciones como Multicoin y Jump, con una valoración de aproximadamente 450 millones de dólares.
Actualmente, el equipo está compuesto por unas 10 personas, es compacto pero de alta eficiencia en el trabajo. El equipo tiene las siguientes ventajas:
Fondo de miembros clave y coincidencia del proyecto
Tiene una relación estrecha con el núcleo del ecosistema de Solana.
El producto tiene un buen olfato, trabaja duro
Tener conciencia del control de costos
Obtener inversiones de VC de primer nivel, contar con recursos empresariales de alta calidad
5. MPLX: utilidad del token y nivel de valoración
5.1 Información básica del token
MPLX tiene un suministro total de 1,000 millones, actualmente tiene una tasa de circulación del 75.6%.
5.2 utilidad del token
Principalmente utilizado para la votación de gobernanza. A partir de marzo de 2024, Metaplex utilizará el 50% de los ingresos del protocolo para recomprar tokens.
5.3 valoración del protocolo
En comparación con Raydium, la valoración de Metaplex es ligeramente más alta. Sin embargo, las diferencias en la posición de negocio de ambos son bastante grandes, solo como referencia.
5.4 Factores potenciales de impulso y riesgos
Ventajas:
Ocupar el nicho ecológico upstream de servicios de activos
El PMF del producto ha sido validado, hay una clara ventaja competitiva.
Ampliar activamente la segunda curva de crecimiento
El equipo tiene una buena calidad y mantiene una relación estrecha con el núcleo del ecosistema.
Mecanismo de recompra de tokens, capitalización de mercado relativamente baja
Factores potenciales de ascenso:
Aparece una nueva pista activa en el ecosistema Solana
Lanzar una plataforma de intercambio más grande
Aumentar la tarifa de servicio
Riesgos potenciales:
La ola de memes de Solana se desvanece
Sostenibilidad del modelo de ingresos
Resumen
Metaplex es, de hecho, un protocolo básico que sirve a todo tipo de activos del ecosistema Solana, siendo un beneficiario directo de la ola de memes. Los inversores que tienen una buena perspectiva sobre el ecosistema Solana deberían seguir de cerca este proyecto que ocupa una posición ecológica superior en "emisión y gestión de activos".
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ApeEscapeArtist
· 08-08 08:56
¿Qué sol elegir? Bull run btc en un tirón.
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MondayYoloFridayCry
· 08-08 08:31
sol alcista todavía está lejos de la cima
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0xDreamChaser
· 08-06 00:33
sol es solo un nuevo tontos.
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BrokeBeans
· 08-05 20:11
No sería mejor jugar directamente a spl
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BearMarketBuilder
· 08-05 20:11
Otra vía para tomar a la gente por tonta ha llegado.
Metaplex: el valor a largo plazo de la plataforma de servicios de activos de todo el ecosistema de Solana
Plataforma de servicios de activos de pila completa del ecosistema Solana: Metaplex merece seguir a largo plazo
1. Introducción
En esta ronda de mercado alcista, Solana es sin duda la cadena de bloques L1 de más rápido crecimiento. Ya sea en el número de direcciones activas o en los ingresos por tarifas, la participación de mercado de Solana ha mostrado un crecimiento explosivo:
La ola de memes es el motor central que impulsa el rápido crecimiento de varios indicadores de Solana. Además de Solana, DEX como Raydium también han obtenido enormes ingresos debido a la actividad comercial de memes, alcanzando precios récord.
Este artículo se centrará en otro proyecto que se beneficia de la ola de emisión de activos de Solana: Metaplex, y explorará las siguientes cuestiones:
2. La posición de negocio y el modelo comercial de Metaplex
Metaplex es un sistema de creación, venta y gestión de activos digitales construido sobre la blockchain de Solana y que soporta SVM, proporcionando herramientas y estándares para el desarrollo de aplicaciones descentralizadas a desarrolladores, creadores y empresas. Los tipos de activos soportados incluyen NFT, FT, RWA, activos de juegos, activos DePIN, etc.
Metaplex recientemente también ha ampliado sus negocios a servicios de indexación de datos y disponibilidad de datos. A largo plazo, Metaplex tiene el potencial de convertirse en uno de los proyectos de servicios básicos multidisciplinarios más importantes del ecosistema de Solana.
2.1 Matriz de productos de Metaplex
Los principales productos de Metaplex incluyen:
2.2 El modelo de negocio de Metaplex
Metaplex cobra por proporcionar servicios relacionados con activos en la cadena. Aunque los socios de colaboración directa son proyectos en Solana, la mayor parte de los ingresos proviene de pequeños proyectos o usuarios minoristas que utilizan estos proyectos, incluidos los creadores de tokens fungibles y los usuarios individuales que acuñan NFTs.
Los estándares de tarifas de Metaplex son relativamente bajos, por ejemplo, acuñar un NFT solo cuesta 0.0015 SOL, y emitir un token Meme con metadatos solo cuesta 0.01 SOL. Este tipo de costo es prácticamente insignificante para los usuarios.
2.3 La muralla de Metaplex
La ventaja competitiva de Metaplex proviene principalmente de "altos costos de conversión" y "establecimiento de estándares":
3. Datos de negocio de Metaplex: crecimiento sólido en los indicadores clave
3.1 usuarios activos mensuales
Hasta el 30 de noviembre de 2024, el número de usuarios activos mensuales de Metaplex alcanzó 844,966, un nuevo récord histórico, con un crecimiento interanual del 253%.
3.2 número de activos acuñados por el protocolo
En noviembre, el número total de tipos de activos emitidos superó los 1.44 millones, alcanzando un récord histórico. De ellos, el 94% eran tokens homogéneos y solo el 6% eran NFT. En enero de este año, esta proporción era del 18.6% frente al 81.4%.
3.3 ingresos del protocolo
Los ingresos del acuerdo de noviembre alcanzaron los 3.3 millones de dólares, estableciendo un nuevo récord histórico.
Los ingresos de Metaplex son de crecimiento orgánico, sin subsidios de tokens, y es un proyecto que logra una coincidencia de producto y mercado típica (PMF).
4. Equipo de Metaplex: OG ecológico cercano al núcleo de Solana
Stephen Hess, fundador de Metaplex, fue uno de los primeros empleados de Solana y se encargó del desarrollo de productos de Solana. En enero de 2022, Metaplex recibió una financiación de 46 millones de dólares de instituciones como Multicoin y Jump, con una valoración de aproximadamente 450 millones de dólares.
Actualmente, el equipo está compuesto por unas 10 personas, es compacto pero de alta eficiencia en el trabajo. El equipo tiene las siguientes ventajas:
5. MPLX: utilidad del token y nivel de valoración
5.1 Información básica del token
MPLX tiene un suministro total de 1,000 millones, actualmente tiene una tasa de circulación del 75.6%.
5.2 utilidad del token
Principalmente utilizado para la votación de gobernanza. A partir de marzo de 2024, Metaplex utilizará el 50% de los ingresos del protocolo para recomprar tokens.
5.3 valoración del protocolo
En comparación con Raydium, la valoración de Metaplex es ligeramente más alta. Sin embargo, las diferencias en la posición de negocio de ambos son bastante grandes, solo como referencia.
5.4 Factores potenciales de impulso y riesgos
Ventajas:
Factores potenciales de ascenso:
Riesgos potenciales:
Resumen
Metaplex es, de hecho, un protocolo básico que sirve a todo tipo de activos del ecosistema Solana, siendo un beneficiario directo de la ola de memes. Los inversores que tienen una buena perspectiva sobre el ecosistema Solana deberían seguir de cerca este proyecto que ocupa una posición ecológica superior en "emisión y gestión de activos".