El primer fondo de tokenización minorista en la región de Asia-Pacífico se establece en Hong Kong
El 13 de febrero de 2025, una empresa de gestión de activos china anunció que su fondo de moneda digital en dólares de Hong Kong recibió la aprobación de la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC), convirtiéndose en el primer fondo tokenizado dirigido a inversores minoristas en la región de Asia-Pacífico. Se espera que el fondo se liste oficialmente el 28 de febrero, siendo el primer fondo minorista aprobado desde la publicación de la circular correspondiente en noviembre de 2023 en Hong Kong, marcando un importante avance en la transición de activos tokenizados de un enfoque exclusivo para instituciones a un mercado masivo. Según el anuncio en el sitio web oficial, el fondo se emitió como estaba previsto el 28 de febrero.
Concepto y características de la tokenización de fondos
La tokenización se refiere a la conversión de los derechos de activos del mundo real (RWAs) en tokens digitales en la blockchain. Un fondo tokenizado es aquel que convierte las participaciones del fondo como activos subyacentes "en la cadena" en tokens digitales, donde la propiedad del fondo se representa a través de tokens, y cada token representa una unidad o participación del fondo.
Aunque desde la esencia de la inversión, los fondos de tokenización no presentan diferencias significativas con los fondos tradicionales, son innovadores en aspectos como la propiedad, la transparencia de la información y los modelos de transacción, ya que se basan en la tecnología blockchain.
Registro de propiedad: Los fondos tradicionales se registran a través de un sistema de registro central, mientras que los fondos tokenizados utilizan un libro mayor distribuido de blockchain.
Modo de negociación: los fondos tradicionales se negocian principalmente a través de bancos o plataformas de corredores, mientras que los fondos tokenizados se pueden negociar en la red blockchain las 24 horas, los 7 días de la semana.
Eficiencia de las transacciones: los fondos tradicionales tienen un ciclo de liquidación más largo, mientras que los fondos tokenizados pueden lograr una liquidación casi en tiempo real.
Transparencia de la información: La divulgación de información de fondos tradicionales presenta retrasos, los fondos tokenizados pueden lograr actualizaciones de información en tiempo real y transparentes.
Mínima unidad de inversión: Los fondos tradicionales suelen tener un umbral de inversión inicial más alto, mientras que los fondos tokenizados pueden admitir inversiones de menor cantidad.
Características del fondo y mecanismo de suscripción y redención
El fondo de moneda digital en dólares de Hong Kong tiene activos de inversión similares a los fondos de moneda tradicionales, invirtiendo principalmente en depósitos a corto plazo en dólares de Hong Kong y en instrumentos del mercado monetario de alta calidad, complementado con otros instrumentos del mercado monetario y fondos del mercado monetario. El fondo ofrece tres categorías de participación para que los inversores elijan: dólares de Hong Kong, dólares estadounidenses y renminbi.
Como un fondo de tokenización, su característica principal radica en su forma especial de emisión. El fondo utiliza un modelo de tokenización administrada, con un banco actuando como agente de tokenización, operador de la plataforma digital y custodio de los tokens, llevando a cabo la implementación técnica a través de una plataforma digital autorizada interna creada por su subsidiaria.
El mecanismo de suscripción y redención es el siguiente:
Proceso de suscripción:
Los inversores suscriben tokens de fondos a través de distribuidores calificados, utilizando moneda fiat para el pago.
El distribuidor notifica al gerente del fondo y transfiere el importe de suscripción.
El gerente del fondo emite acciones tokenizadas e instruye a la plataforma digital a acuñar tokens.
El custodio de Token representa a los inversores al almacenar los Token en la billetera de blockchain del distribuidor.
El distribuidor asignará derechos de acciones tokenizados a los inversores.
Proceso de canje:
Los inversores solicitan a los distribuidores el rescate de tokens.
El distribuidor notifica al gerente de fondos.
El gestor del fondo redime acciones tokenizadas e indica la destrucción de los tokens correspondientes.
El gestor del fondo paga los ingresos de reembolso al distribuidor.
El distribuidor pagará las ganancias a los inversores y deducirá los tokens de custodia.
Cabe destacar que este fondo actualmente solo se emite para inversionistas de la región de Hong Kong, y los inversionistas solo pueden suscribir o canjear acciones tokenizadas en forma de Token a través de distribuidores calificados.
Impacto de la industria y perspectivas futuras
El lanzamiento de este fondo tokenizado marca un importante avance en la aplicación de la tecnología Web3.0 en el ámbito financiero, proporcionando nuevas vías para que los inversores minoristas participen. Aunque actualmente los activos de inversión siguen siendo en su mayoría fondos monetarios de bajo riesgo, este intento se centra más en promover la innovación entre RWA (activos del mundo real) y la tecnología blockchain, prestando atención a la seguridad y liquidez de los activos.
En el futuro, a medida que se perfeccione el ecosistema del mercado de fondos tokenizados, podrían surgir estrategias y productos de inversión más diversificados, como realizar transacciones instantáneas y continuas a través de moneda digital, o lanzar productos de fondos tokenizados con mayores rendimientos. Con la tendencia hacia un sistema monetario blockchain regulado que madura gradualmente, la tokenización de activos, gracias a las ventajas de transacciones en cadena y liquidez global, tiene el potencial de convertirse en una fuerza importante que remodelará el panorama de la gestión de activos a nivel mundial.
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GasFeePhobia
· 08-02 18:17
Tú introduces una posición si lo ves bien.
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FadCatcher
· 08-02 17:42
Otro evento histórico
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ShitcoinConnoisseur
· 08-02 05:03
Hong Kong ha vuelto a adelantarse.
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HodlVeteran
· 07-31 10:45
tontos introducir una posición tiempo
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GasFeeLover
· 07-30 19:33
Hong Kong sigue siendo YYDS
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LightningSentry
· 07-30 19:30
Un avance sin precedentes
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HappyToBeDumped
· 07-30 19:29
Los tontos huelen bien, no temen tomar a la gente por tonta.
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MEVHunterNoLoss
· 07-30 19:27
Hong Kong lidera la región de Asia-Pacífico y gana mucho.
Fondo de tokenización minorista lanzado en Hong Kong abre una nueva era en la gestión de activos
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Concepto y características de la tokenización de fondos
La tokenización se refiere a la conversión de los derechos de activos del mundo real (RWAs) en tokens digitales en la blockchain. Un fondo tokenizado es aquel que convierte las participaciones del fondo como activos subyacentes "en la cadena" en tokens digitales, donde la propiedad del fondo se representa a través de tokens, y cada token representa una unidad o participación del fondo.
Aunque desde la esencia de la inversión, los fondos de tokenización no presentan diferencias significativas con los fondos tradicionales, son innovadores en aspectos como la propiedad, la transparencia de la información y los modelos de transacción, ya que se basan en la tecnología blockchain.
Características del fondo y mecanismo de suscripción y redención
El fondo de moneda digital en dólares de Hong Kong tiene activos de inversión similares a los fondos de moneda tradicionales, invirtiendo principalmente en depósitos a corto plazo en dólares de Hong Kong y en instrumentos del mercado monetario de alta calidad, complementado con otros instrumentos del mercado monetario y fondos del mercado monetario. El fondo ofrece tres categorías de participación para que los inversores elijan: dólares de Hong Kong, dólares estadounidenses y renminbi.
Como un fondo de tokenización, su característica principal radica en su forma especial de emisión. El fondo utiliza un modelo de tokenización administrada, con un banco actuando como agente de tokenización, operador de la plataforma digital y custodio de los tokens, llevando a cabo la implementación técnica a través de una plataforma digital autorizada interna creada por su subsidiaria.
El mecanismo de suscripción y redención es el siguiente:
Proceso de suscripción:
Proceso de canje:
Cabe destacar que este fondo actualmente solo se emite para inversionistas de la región de Hong Kong, y los inversionistas solo pueden suscribir o canjear acciones tokenizadas en forma de Token a través de distribuidores calificados.
Impacto de la industria y perspectivas futuras
El lanzamiento de este fondo tokenizado marca un importante avance en la aplicación de la tecnología Web3.0 en el ámbito financiero, proporcionando nuevas vías para que los inversores minoristas participen. Aunque actualmente los activos de inversión siguen siendo en su mayoría fondos monetarios de bajo riesgo, este intento se centra más en promover la innovación entre RWA (activos del mundo real) y la tecnología blockchain, prestando atención a la seguridad y liquidez de los activos.
En el futuro, a medida que se perfeccione el ecosistema del mercado de fondos tokenizados, podrían surgir estrategias y productos de inversión más diversificados, como realizar transacciones instantáneas y continuas a través de moneda digital, o lanzar productos de fondos tokenizados con mayores rendimientos. Con la tendencia hacia un sistema monetario blockchain regulado que madura gradualmente, la tokenización de activos, gracias a las ventajas de transacciones en cadena y liquidez global, tiene el potencial de convertirse en una fuerza importante que remodelará el panorama de la gestión de activos a nivel mundial.