Análisis del impacto de las fricciones comerciales entre China y Estados Unidos en el ciclo de la manufactura y la inflación
A largo plazo, los altos aranceles suprimirán la demanda y acelerarán el desacoplamiento de la cadena de suministro. Se espera que los costos de fabricación en EE. UU. aumenten entre un 8% y un 15%. La presión de inventario podría alcanzar su punto máximo en 2026, y el ciclo manufacturero enfrenta riesgos a la baja.
En el ámbito del mercado, el sector industrial de las acciones de EE. UU. podría subir a corto plazo, pero las acciones tecnológicas están bajo presión. El mercado de criptomonedas fluctuará con las expectativas de inflación y los cambios en la liquidez.
Consejos de inversión:
Prestar atención a los cambios en indicadores macroeconómicos como el PMI.
Prestar atención a las orientaciones relacionadas con los costos arancelarios y las expectativas de demanda en el informe financiero del primer trimestre.
Disposición cautelosa de los objetivos relacionados con la industria manufacturera
Se puede considerar prestar atención a las acciones relacionadas del sudeste asiático que se beneficien de la reubicación de la cadena de suministro.
Análisis del entorno macroeconómico
Actualmente, ambas partes en el comercio entre China y Estados Unidos se encuentran en un punto muerto, lo que ha dado lugar a un típico "juego del gallina". Ambas partes no están dispuestas a ceder primero, lo que ha llevado a la imposición de altos aranceles mutuos y un aumento continuo de las pérdidas económicas. Esta evolución de la situación tendrá un profundo impacto en la estructura económica global.
Alrededor de 80 países desempeñan un papel clave en la competencia entre China y EE.UU., especialmente en lo que respecta a la escalada de la guerra comercial y la reorganización de la cadena de suministro. Las posiciones de estos países determinarán en gran medida la dirección y el resultado final de la competencia entre China y EE.UU.
El modelo de competencia entre China y Estados Unidos podría pasar del actual "juego del gallina" al "juego del halcón y la paloma". El apoyo de otras economías globales se convertirá en un factor decisivo, afectando si China y Estados Unidos pueden poner fin a la guerra comercial a través de compromisos o medidas contundentes. El resultado de esta competencia tendrá un profundo impacto en la estabilidad y el desarrollo de la economía global.
Análisis del flujo de capital y del mercado de criptomonedas
En cuanto a los flujos de fondos externos, esta semana los ETF tuvieron una entrada neta de 30.14 mil millones de dólares, y la situación de los fondos mejoró. Esta semana, se emitieron 2.17 mil millones de dólares en stablecoins, lo cual es un nivel moderado.
El premium en el mercado extrabursátil ha aumentado ligeramente, pero sigue manteniéndose en un nivel bajo, con solo un ligero premium.
El Bitcoin ( BTC ) está en niveles altos en el gráfico de 4 horas, se debe tener cuidado con el posible movimiento de finalización después de un aumento. Los datos en cadena muestran que el pico de capital ha vuelto a estar cerca de los 93,000 dólares.
Ethereum ( ETH ) tiene un rendimiento más débil que BTC, la relación ETH/BTC continúa cayendo, y el capital sigue fluyendo de vuelta a BTC. Los datos en la cadena muestran que el número de direcciones activas está aumentando, lo que podría indicar que se ha completado la formación de un fondo temporal.
El impacto de los aranceles en el ciclo de la manufactura
Retroalimentación y respuesta de la empresa
Varios estudios muestran que la preocupación de las empresas por la presión de los aranceles ha aumentado significativamente. Hasta el 41% de los fabricantes espera que los pedidos de China se vean afectados en más del 50%. El 60% de los fabricantes ha comenzado a reajustar precios, y el 20% planea trasladar pedidos a regiones como el sudeste asiático.
La empresa toma principalmente las siguientes medidas de respuesta:
Aumento de exportaciones: crecimiento significativo de las exportaciones en regiones como China, Vietnam y Taiwán.
Reabastecimiento: Los clientes anticipan el almacenamiento de inventario de bajo costo, aumentando el nivel de inventario del segundo trimestre.
Transferencia de pedidos: las industrias de textiles, electrónica, piezas de automóviles, etc., se están trasladando rápidamente a lugares como el sudeste asiático e India.
Impacto a corto plazo(2025 año Q2-Q3)
Los datos duros muestran un rendimiento sólido: las importaciones y exportaciones de China, Vietnam y Estados Unidos crecieron alrededor del 20%. Las ventas en industrias como la electrónica de consumo, textiles y calzado, y automóviles se han fortalecido a corto plazo.
Aumento de la presión de inventario: las empresas acumulan existencias para evitar aranceles, si se aplica el arancel del 145%, el riesgo de acumulación de inventarios en el tercer trimestre aumentará.
Reacción del mercado: el sector industrial de EE. UU. podría aumentar entre un 3% y un 5%, pero la presión inflacionaria restringirá el rendimiento de las acciones tecnológicas. El mercado de criptomonedas podría fortalecerse debido al aumento de la aversión al riesgo, pero también enfrenta presiones de corrección debido al riesgo inflacionario.
Impacto a medio y largo plazo ( Q4-2026 )
Demanda en declive: se espera que las ventas en industrias como la electrónica de consumo, textiles y calzado, y automóviles disminuyan.
Desacoplamiento de la cadena de suministro acelerado: ruptura de la cadena de suministro entre China y EE. UU., reconfiguración del panorama manufacturero global.
Ciclo a la baja: la presión de desinventario alcanzará su punto máximo en 2026, empeoramiento del ciclo manufacturero.
Impacto en el mercado: el sector tecnológico de EE. UU. y el índice Nasdaq pueden caer entre un 5% y un 10%, y el mercado de criptomonedas podría corregirse debido a la reducción de la liquidez.
Puntos clave de observación
Prestar atención a la tendencia de cambio de indicadores de datos blandos como el PMI y las expectativas de precios en el segundo y tercer trimestre.
Seguimiento cercano de los datos de exportación y producción industrial del segundo trimestre
Enfocarse en las directrices sobre los costos de aranceles y las expectativas de demanda en los informes financieros del primer trimestre de empresas líderes como Apple, Nike y Tesla.
Prestar atención a las tendencias de la política monetaria de la Reserva Federal, especialmente en la respuesta de la política cuando la inflación alcance entre el 4% y el 5%.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
19 me gusta
Recompensa
19
8
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
SmartContractPhobia
· 07-25 17:48
La situación no es buena, adiós al sector de la fabricación industrial.
Ver originalesResponder0
RektRecovery
· 07-25 13:17
otro colapso del mercado predecible... vi esto venir hace 6 meses, para ser honesto.
Ver originalesResponder0
rekt_but_not_broke
· 07-24 18:22
Tsk tsk, la industria manufacturera va a colapsar, nadie puede soportarlo.
Ver originalesResponder0
OnchainFortuneTeller
· 07-23 15:51
Este mercado, mira, tómalo con calma, si lo superas, será tuyo.
Ver originalesResponder0
GateUser-c799715c
· 07-22 19:41
Mercado bajista tomó a la gente por tonta una vez, todos han ido al sudeste asiático.
Ver originalesResponder0
RugpullTherapist
· 07-22 19:41
¡Cómo se arregla esto que sube y baja!
Ver originalesResponder0
WealthCoffee
· 07-22 19:39
La industria manufacturera se ha derrumbado, ¿qué más se puede ver de btc?
Las tensiones comerciales entre China y Estados Unidos tienen un impacto profundo, y el ciclo de la manufactura podría disminuir.
Análisis del impacto de las fricciones comerciales entre China y Estados Unidos en el ciclo de la manufactura y la inflación
A largo plazo, los altos aranceles suprimirán la demanda y acelerarán el desacoplamiento de la cadena de suministro. Se espera que los costos de fabricación en EE. UU. aumenten entre un 8% y un 15%. La presión de inventario podría alcanzar su punto máximo en 2026, y el ciclo manufacturero enfrenta riesgos a la baja.
En el ámbito del mercado, el sector industrial de las acciones de EE. UU. podría subir a corto plazo, pero las acciones tecnológicas están bajo presión. El mercado de criptomonedas fluctuará con las expectativas de inflación y los cambios en la liquidez.
Consejos de inversión:
Análisis del entorno macroeconómico
Actualmente, ambas partes en el comercio entre China y Estados Unidos se encuentran en un punto muerto, lo que ha dado lugar a un típico "juego del gallina". Ambas partes no están dispuestas a ceder primero, lo que ha llevado a la imposición de altos aranceles mutuos y un aumento continuo de las pérdidas económicas. Esta evolución de la situación tendrá un profundo impacto en la estructura económica global.
Alrededor de 80 países desempeñan un papel clave en la competencia entre China y EE.UU., especialmente en lo que respecta a la escalada de la guerra comercial y la reorganización de la cadena de suministro. Las posiciones de estos países determinarán en gran medida la dirección y el resultado final de la competencia entre China y EE.UU.
El modelo de competencia entre China y Estados Unidos podría pasar del actual "juego del gallina" al "juego del halcón y la paloma". El apoyo de otras economías globales se convertirá en un factor decisivo, afectando si China y Estados Unidos pueden poner fin a la guerra comercial a través de compromisos o medidas contundentes. El resultado de esta competencia tendrá un profundo impacto en la estabilidad y el desarrollo de la economía global.
Análisis del flujo de capital y del mercado de criptomonedas
En cuanto a los flujos de fondos externos, esta semana los ETF tuvieron una entrada neta de 30.14 mil millones de dólares, y la situación de los fondos mejoró. Esta semana, se emitieron 2.17 mil millones de dólares en stablecoins, lo cual es un nivel moderado.
El premium en el mercado extrabursátil ha aumentado ligeramente, pero sigue manteniéndose en un nivel bajo, con solo un ligero premium.
El Bitcoin ( BTC ) está en niveles altos en el gráfico de 4 horas, se debe tener cuidado con el posible movimiento de finalización después de un aumento. Los datos en cadena muestran que el pico de capital ha vuelto a estar cerca de los 93,000 dólares.
Ethereum ( ETH ) tiene un rendimiento más débil que BTC, la relación ETH/BTC continúa cayendo, y el capital sigue fluyendo de vuelta a BTC. Los datos en la cadena muestran que el número de direcciones activas está aumentando, lo que podría indicar que se ha completado la formación de un fondo temporal.
El impacto de los aranceles en el ciclo de la manufactura
Varios estudios muestran que la preocupación de las empresas por la presión de los aranceles ha aumentado significativamente. Hasta el 41% de los fabricantes espera que los pedidos de China se vean afectados en más del 50%. El 60% de los fabricantes ha comenzado a reajustar precios, y el 20% planea trasladar pedidos a regiones como el sudeste asiático.
La empresa toma principalmente las siguientes medidas de respuesta:
Los datos duros muestran un rendimiento sólido: las importaciones y exportaciones de China, Vietnam y Estados Unidos crecieron alrededor del 20%. Las ventas en industrias como la electrónica de consumo, textiles y calzado, y automóviles se han fortalecido a corto plazo.
Aumento de la presión de inventario: las empresas acumulan existencias para evitar aranceles, si se aplica el arancel del 145%, el riesgo de acumulación de inventarios en el tercer trimestre aumentará.
Reacción del mercado: el sector industrial de EE. UU. podría aumentar entre un 3% y un 5%, pero la presión inflacionaria restringirá el rendimiento de las acciones tecnológicas. El mercado de criptomonedas podría fortalecerse debido al aumento de la aversión al riesgo, pero también enfrenta presiones de corrección debido al riesgo inflacionario.
Demanda en declive: se espera que las ventas en industrias como la electrónica de consumo, textiles y calzado, y automóviles disminuyan.
Desacoplamiento de la cadena de suministro acelerado: ruptura de la cadena de suministro entre China y EE. UU., reconfiguración del panorama manufacturero global.
Ciclo a la baja: la presión de desinventario alcanzará su punto máximo en 2026, empeoramiento del ciclo manufacturero.
Impacto en el mercado: el sector tecnológico de EE. UU. y el índice Nasdaq pueden caer entre un 5% y un 10%, y el mercado de criptomonedas podría corregirse debido a la reducción de la liquidez.