Análisis del mercado de Bitcoin 2024: el desequilibrio entre oferta y demanda impulsa el aumento de precios
El rendimiento del mercado de criptomonedas en 2024 ha sido excepcional, destacando especialmente el aumento de Bitcoin. En solo el último mes, el precio de Bitcoin ha subido más del 50%. ¿Cuáles son los factores que impulsan este sorprendente rendimiento del mercado? ¿Podrá mantenerse este impulso alcista? Profundicemos en el análisis.
Cualquier aumento en el precio de un activo no puede separarse de la reducción de la oferta y el aumento de la demanda. Analizaremos desde dos perspectivas: la oferta y la demanda.
A medida que el Bitcoin continúa reduciendo a la mitad, el impacto del lado de la oferta en el precio está disminuyendo gradualmente, pero aún debemos prestar atención a la presión de venta potencial:
Análisis del lado de la oferta
En términos de suministro, de acuerdo con el mecanismo de consenso, se generan menos de 2 millones de Bitcoins. Además, la velocidad de emisión está a punto de experimentar otra reducción a la mitad. Después de la reducción, la presión de venta adicional se reducirá aún más. Al observar los datos de las cuentas de los mineros, se mantiene a largo plazo por encima de los 1.8 millones, lo que indica que los mineros no tienen una tendencia clara a vender.
Por otro lado, la cantidad de Bitcoin en cuentas de larga duración sigue creciendo, actualmente alrededor de 14.9 millones de monedas. La cantidad de Bitcoin realmente de alta liquidez es bastante limitada, con un valor de mercado de menos de 350 mil millones de dólares. Esto también explica por qué la compra continua de 500 millones de dólares diarios puede provocar un rápido aumento en el precio del Bitcoin.
Análisis del lado de la demanda
El aumento de la demanda proviene de múltiples aspectos:
Aumento de la liquidez traído por el ETF
Los ricos poseen un aumento en el valor de los activos
Los negocios financieros son más atractivos que la inversión a corto plazo.
Para los fondos, se puede comprar Bitcoin incorrectamente, pero no se puede perder.
Bitcoin es el núcleo del flujo del mercado
ETF: El catalizador único del mercado alcista de Bitcoin en esta ronda.
Bitcoin ha obtenido la calificación para ingresar al mercado financiero tradicional a través de la aprobación del ETF por parte de la SEC. Finalmente, los fondos regulados pueden fluir al mercado de Bitcoin, y los fondos del sector financiero tradicional solo pueden dirigirse a Bitcoin en el mundo cripto.
La属性 deflacionaria del Bitcoin facilita la formación de un ciclo de retroalimentación positivo. Mientras los fondos sigan comprando Bitcoin, el precio continuará subiendo, y los fondos que poseen Bitcoin tendrán un rendimiento superior, lo que puede atraer más capital para comprar Bitcoin. Por otro lado, los fondos que no compran Bitcoin enfrentan presión sobre su rendimiento, e incluso pueden enfrentar salidas de capital. Este modelo ha estado funcionando en el mercado inmobiliario de Wall Street durante décadas.
Las características del Bitcoin son más adecuadas para este ciclo virtuoso. En el último mes, la compra neta promedio diaria fue de menos de 500 millones de dólares, lo que generó un aumento de más del 50% en el mercado. Y tal volumen de compra es solo una gota en el océano en los mercados financieros tradicionales.
El ETF también ha mejorado el valor de Bitcoin desde la perspectiva de la liquidez. El tamaño de las finanzas tradicionales globales (incluyendo bienes raíces) alcanzó aproximadamente 560 billones de dólares en 2023. Esto indica que la liquidez de las finanzas tradicionales es suficiente para respaldar activos financieros de tal magnitud. Es bien sabido que la liquidez de Bitcoin no se compara con la de los activos financieros tradicionales. La conexión de las finanzas tradicionales con Bitcoin, sin duda, puede proporcionar la liquidez necesaria para crear una valoración más alta de Bitcoin. Cabe señalar que esta liquidez regulada solo puede fluir hacia Bitcoin y no hacia otros activos de criptomonedas digitales. Bitcoin ya no comparte el mismo grupo de liquidez con otros activos de criptomonedas digitales.
Una mayor liquidez significa que los activos tendrán un mayor valor de inversión. Solo los activos que se pueden convertir rápidamente en efectivo pueden sostener una mayor riqueza. Esto nos lleva al siguiente punto:
Los Bitcoin preferidos por los ricos, el precio inevitablemente subirá.
Según algunas encuestas de mercado a pequeña escala, los millonarios en el mundo de las criptomonedas suelen poseer un porcentaje significativo de Bitcoin durante un mercado alcista, mientras que la proporción de inversores de clase media o por debajo de la clase media que poseen Bitcoin generalmente no supera 1/4 de su cartera de inversiones. Actualmente, Bitcoin representa el 54.8% de todo el mercado de criptomonedas. Si los lectores descubren que la proporción de personas de su mismo nivel que poseen Bitcoin está muy por debajo de este número, no es difícil deducir que Bitcoin está principalmente en manos de ricos e instituciones.
Aquí se introduce un fenómeno: el efecto Mateo: los activos que posee un rico seguirán apreciándose, mientras que los activos que posee una persona común pueden devaluarse. Sin la intervención del gobierno, el efecto Mateo necesariamente aparecerá en la economía de mercado, los ricos se hacen más ricos y los pobres más pobres. Esto tiene una base teórica. No solo porque los ricos pueden ser innatamente más inteligentes y capaces, sino que también nacen con más recursos. Las personas inteligentes, los recursos útiles y la información naturalmente buscarán colaborar alrededor de estos ricos. Siempre que la riqueza de una persona no se obtenga puramente por suerte, se puede formar un efecto multiplicador, volviéndose cada vez más ricos. Por lo tanto, las cosas que se alinean con la estética y preferencias de los ricos inevitablemente se volverán más caras, mientras que las cosas que se alinean con la estética y preferencias de las personas comunes se volverán más baratas.
En el mercado de criptomonedas, los ricos y las instituciones a menudo utilizan monedas no convencionales como herramientas para obtener ganancias de los inversores comunes, mientras que utilizan tokens principales con alta liquidez como herramientas de almacenamiento de valor. La riqueza fluye desde los inversores comunes hacia tokens menos conocidos, que son cosechados por ricos o instituciones, y luego regresa a Bitcoin y otras monedas principales. A medida que la liquidez de Bitcoin sigue aumentando, su atractivo para los ricos y las instituciones también crecerá.
El precio de Bitcoin no es clave, lo importante es si se puede captar cuota de mercado en el mercado financiero de Bitcoin.
La aprobación del ETF de Bitcoin por parte de la SEC ha generado competencia en múltiples niveles en el mercado. Incluyendo a varias grandes instituciones financieras que compiten por la posición de liderazgo en el mercado de ETF en Estados Unidos. En el mercado global, centros financieros como Singapur, Suiza y Hong Kong también están siguiendo el ejemplo. Aunque la posibilidad de que las instituciones hagan un gran desplome sigue existiendo, considerando que la cantidad de Bitcoin acumulada a corto plazo es limitada, en un contexto de liquidez global no apretada, es una incógnita si se podrá recomprar después de la venta.
Además, al perder el Bitcoin spot utilizado para respaldar el ETF, las instituciones emisoras no solo perderán ingresos por comisiones, sino que también perderán el poder de influencia en la formación de precios del Bitcoin. Los mercados financieros correspondientes también perderán el poder de fijación de precios sobre este activo, que es considerado como oro digital y un baluarte financiero para el futuro, y perderán aún más el mercado de derivados del Bitcoin spot. Esto representa un error estratégico para cualquier país y mercado financiero.
Por lo tanto, creo que es difícil que el capital financiero tradicional global forme un consenso para un ataque coordinado, y más bien podría generar una emoción de FOMO (Fear of Missing Out, miedo a perderse algo) en el proceso de acaparamiento continuo.
Bitcoin es la "inscripción" de Wall Street
En cuanto al concepto de "inscripción", los inversores de habla china pueden estar bastante familiarizados. Para aquellos activos de bajo costo y alta rentabilidad, una inversión moderada no solo puede aumentar significativamente la rentabilidad de la cartera de activos, sino que también puede garantizar que la cartera de inversión en general no enfrente riesgos disruptivos. La valoración de Bitcoin en el mercado financiero tradicional aún es relativamente pequeña. Además, la correlación de Bitcoin con activos tradicionales no es muy fuerte. (Aunque no es tan negativa como antes) Entonces, ¿no sería una elección bastante natural para los fondos tradicionales mantener un cierto porcentaje de Bitcoin?
Lo más importante es, supongamos que Bitcoin se convierte en el activo con el mayor rendimiento en los mercados financieros en 2024, ¿cómo explicarán aquellos gestores de fondos que se perdieron esta oportunidad a los inversores? Por el contrario, si poseen un 1% o 2% de Bitcoin, incluso si el gestor de fondos no tiene mucha confianza personalmente, incluso si hay pérdidas, no afectará demasiado el rendimiento general debido al riesgo de Bitcoin, y será más fácil de justificar ante los inversores.
Los datos muestran que la correlación entre el precio de los activos de Bitcoin y los activos principales no es alta.
Bitcoin: la elección ideal para los gestores de fondos de Wall Street
Además de las razones mencionadas anteriormente, los gerentes de fondos de Wall Street tienen más incentivos para invertir en Bitcoin.
La red de Bitcoin es esencialmente semi-anónima. La SEC puede tener dificultades para monitorear de manera integral las cuentas de Bitcoin al contado de los gestores de fondos, como lo hace con los valores. Aunque en las plataformas de intercambio convencionales se requiere completar la verificación de identidad para depositar y retirar tokens y realizar transacciones extrabursátiles, sabemos que las transacciones extrabursátiles aún pueden realizarse fuera de línea. Las autoridades de regulación carecen de los medios suficientes para supervisar de manera integral las posiciones al contado de los profesionales financieros.
Los argumentos anteriores ya han proporcionado razones suficientes a los gerentes de fondos para invertir en Bitcoin. Dado que Bitcoin en sí carece de suficiente liquidez, una pequeña cantidad de capital puede afectar su precio, entonces, como gerentes de fondos, ¿qué otros factores podrían impedirles utilizar fondos públicos para beneficiarse a sí mismos en caso de que haya razones objetivas suficientes?
El flujo del proyecto se autocircula
El flujo de autosuficiencia es un fenómeno único en el mercado de criptomonedas, y Bitcoin se beneficia de este fenómeno a largo plazo.
El tráfico de autorreciclaje de Bitcoin se refiere a que otros proyectos, para aprovechar la influencia de Bitcoin, se ven obligados a elevar la imagen de Bitcoin, y finalmente, devuelven el tráfico acumulado a Bitcoin.
Al revisar la historia de la emisión de todas las monedas alternativas, se mencionará la legendaria historia de Bitcoin y se hablará del misterio y la grandeza de Satoshi Nakamoto. Luego se afirmará cómo se asemejan a Bitcoin y cómo quieren convertirse en el próximo Bitcoin. Bitcoin no necesita ser operado activamente, ya que puede obtener una construcción de marca pasiva a través de los proyectos de estos imitadores.
Actualmente, la competencia en los proyectos es más intensa, hay decenas de redes de segunda capa sobre Bitcoin y millones de proyectos de inscripciones que intentan aprovechar el tráfico de Bitcoin, impulsando conjuntamente la adopción masiva de Bitcoin. Por primera vez, el ecosistema de Bitcoin cuenta con tantos proyectos respaldándolo, por lo que este año el efecto de auto-circulación del tráfico de Bitcoin podría ser más fuerte que en años anteriores.
Conclusión
En comparación con el año pasado, la mayor variable del mercado es la aprobación del ETF de Bitcoin. A través del análisis, descubrimos que todos los factores están impulsando el aumento del precio de Bitcoin. La oferta se está reduciendo y la demanda está aumentando.
En resumen, creo que: Bitcoin es probablemente la mayor oportunidad de inversión en 2024.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
21 me gusta
Recompensa
21
5
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
LightningSentry
· 07-25 10:29
¡Esta ola ha despegado, Madrid!
Ver originalesResponder0
rugpull_ptsd
· 07-22 14:16
Bull run es así de simple, solo compra y listo.
Ver originalesResponder0
PumpDetector
· 07-22 14:05
he estado llamando a estos movimientos desde mt.gox... dinero inteligente siempre se mueve primero *winks*
En 2024, el desequilibrio entre la oferta y la demanda de Bitcoin impulsa múltiples factores que continúan haciendo subir el precio.
Análisis del mercado de Bitcoin 2024: el desequilibrio entre oferta y demanda impulsa el aumento de precios
El rendimiento del mercado de criptomonedas en 2024 ha sido excepcional, destacando especialmente el aumento de Bitcoin. En solo el último mes, el precio de Bitcoin ha subido más del 50%. ¿Cuáles son los factores que impulsan este sorprendente rendimiento del mercado? ¿Podrá mantenerse este impulso alcista? Profundicemos en el análisis.
Cualquier aumento en el precio de un activo no puede separarse de la reducción de la oferta y el aumento de la demanda. Analizaremos desde dos perspectivas: la oferta y la demanda.
A medida que el Bitcoin continúa reduciendo a la mitad, el impacto del lado de la oferta en el precio está disminuyendo gradualmente, pero aún debemos prestar atención a la presión de venta potencial:
Análisis del lado de la oferta
En términos de suministro, de acuerdo con el mecanismo de consenso, se generan menos de 2 millones de Bitcoins. Además, la velocidad de emisión está a punto de experimentar otra reducción a la mitad. Después de la reducción, la presión de venta adicional se reducirá aún más. Al observar los datos de las cuentas de los mineros, se mantiene a largo plazo por encima de los 1.8 millones, lo que indica que los mineros no tienen una tendencia clara a vender.
Por otro lado, la cantidad de Bitcoin en cuentas de larga duración sigue creciendo, actualmente alrededor de 14.9 millones de monedas. La cantidad de Bitcoin realmente de alta liquidez es bastante limitada, con un valor de mercado de menos de 350 mil millones de dólares. Esto también explica por qué la compra continua de 500 millones de dólares diarios puede provocar un rápido aumento en el precio del Bitcoin.
Análisis del lado de la demanda
El aumento de la demanda proviene de múltiples aspectos:
ETF: El catalizador único del mercado alcista de Bitcoin en esta ronda.
Bitcoin ha obtenido la calificación para ingresar al mercado financiero tradicional a través de la aprobación del ETF por parte de la SEC. Finalmente, los fondos regulados pueden fluir al mercado de Bitcoin, y los fondos del sector financiero tradicional solo pueden dirigirse a Bitcoin en el mundo cripto.
La属性 deflacionaria del Bitcoin facilita la formación de un ciclo de retroalimentación positivo. Mientras los fondos sigan comprando Bitcoin, el precio continuará subiendo, y los fondos que poseen Bitcoin tendrán un rendimiento superior, lo que puede atraer más capital para comprar Bitcoin. Por otro lado, los fondos que no compran Bitcoin enfrentan presión sobre su rendimiento, e incluso pueden enfrentar salidas de capital. Este modelo ha estado funcionando en el mercado inmobiliario de Wall Street durante décadas.
Las características del Bitcoin son más adecuadas para este ciclo virtuoso. En el último mes, la compra neta promedio diaria fue de menos de 500 millones de dólares, lo que generó un aumento de más del 50% en el mercado. Y tal volumen de compra es solo una gota en el océano en los mercados financieros tradicionales.
El ETF también ha mejorado el valor de Bitcoin desde la perspectiva de la liquidez. El tamaño de las finanzas tradicionales globales (incluyendo bienes raíces) alcanzó aproximadamente 560 billones de dólares en 2023. Esto indica que la liquidez de las finanzas tradicionales es suficiente para respaldar activos financieros de tal magnitud. Es bien sabido que la liquidez de Bitcoin no se compara con la de los activos financieros tradicionales. La conexión de las finanzas tradicionales con Bitcoin, sin duda, puede proporcionar la liquidez necesaria para crear una valoración más alta de Bitcoin. Cabe señalar que esta liquidez regulada solo puede fluir hacia Bitcoin y no hacia otros activos de criptomonedas digitales. Bitcoin ya no comparte el mismo grupo de liquidez con otros activos de criptomonedas digitales.
Una mayor liquidez significa que los activos tendrán un mayor valor de inversión. Solo los activos que se pueden convertir rápidamente en efectivo pueden sostener una mayor riqueza. Esto nos lleva al siguiente punto:
Los Bitcoin preferidos por los ricos, el precio inevitablemente subirá.
Según algunas encuestas de mercado a pequeña escala, los millonarios en el mundo de las criptomonedas suelen poseer un porcentaje significativo de Bitcoin durante un mercado alcista, mientras que la proporción de inversores de clase media o por debajo de la clase media que poseen Bitcoin generalmente no supera 1/4 de su cartera de inversiones. Actualmente, Bitcoin representa el 54.8% de todo el mercado de criptomonedas. Si los lectores descubren que la proporción de personas de su mismo nivel que poseen Bitcoin está muy por debajo de este número, no es difícil deducir que Bitcoin está principalmente en manos de ricos e instituciones.
Aquí se introduce un fenómeno: el efecto Mateo: los activos que posee un rico seguirán apreciándose, mientras que los activos que posee una persona común pueden devaluarse. Sin la intervención del gobierno, el efecto Mateo necesariamente aparecerá en la economía de mercado, los ricos se hacen más ricos y los pobres más pobres. Esto tiene una base teórica. No solo porque los ricos pueden ser innatamente más inteligentes y capaces, sino que también nacen con más recursos. Las personas inteligentes, los recursos útiles y la información naturalmente buscarán colaborar alrededor de estos ricos. Siempre que la riqueza de una persona no se obtenga puramente por suerte, se puede formar un efecto multiplicador, volviéndose cada vez más ricos. Por lo tanto, las cosas que se alinean con la estética y preferencias de los ricos inevitablemente se volverán más caras, mientras que las cosas que se alinean con la estética y preferencias de las personas comunes se volverán más baratas.
En el mercado de criptomonedas, los ricos y las instituciones a menudo utilizan monedas no convencionales como herramientas para obtener ganancias de los inversores comunes, mientras que utilizan tokens principales con alta liquidez como herramientas de almacenamiento de valor. La riqueza fluye desde los inversores comunes hacia tokens menos conocidos, que son cosechados por ricos o instituciones, y luego regresa a Bitcoin y otras monedas principales. A medida que la liquidez de Bitcoin sigue aumentando, su atractivo para los ricos y las instituciones también crecerá.
El precio de Bitcoin no es clave, lo importante es si se puede captar cuota de mercado en el mercado financiero de Bitcoin.
La aprobación del ETF de Bitcoin por parte de la SEC ha generado competencia en múltiples niveles en el mercado. Incluyendo a varias grandes instituciones financieras que compiten por la posición de liderazgo en el mercado de ETF en Estados Unidos. En el mercado global, centros financieros como Singapur, Suiza y Hong Kong también están siguiendo el ejemplo. Aunque la posibilidad de que las instituciones hagan un gran desplome sigue existiendo, considerando que la cantidad de Bitcoin acumulada a corto plazo es limitada, en un contexto de liquidez global no apretada, es una incógnita si se podrá recomprar después de la venta.
Además, al perder el Bitcoin spot utilizado para respaldar el ETF, las instituciones emisoras no solo perderán ingresos por comisiones, sino que también perderán el poder de influencia en la formación de precios del Bitcoin. Los mercados financieros correspondientes también perderán el poder de fijación de precios sobre este activo, que es considerado como oro digital y un baluarte financiero para el futuro, y perderán aún más el mercado de derivados del Bitcoin spot. Esto representa un error estratégico para cualquier país y mercado financiero.
Por lo tanto, creo que es difícil que el capital financiero tradicional global forme un consenso para un ataque coordinado, y más bien podría generar una emoción de FOMO (Fear of Missing Out, miedo a perderse algo) en el proceso de acaparamiento continuo.
Bitcoin es la "inscripción" de Wall Street
En cuanto al concepto de "inscripción", los inversores de habla china pueden estar bastante familiarizados. Para aquellos activos de bajo costo y alta rentabilidad, una inversión moderada no solo puede aumentar significativamente la rentabilidad de la cartera de activos, sino que también puede garantizar que la cartera de inversión en general no enfrente riesgos disruptivos. La valoración de Bitcoin en el mercado financiero tradicional aún es relativamente pequeña. Además, la correlación de Bitcoin con activos tradicionales no es muy fuerte. (Aunque no es tan negativa como antes) Entonces, ¿no sería una elección bastante natural para los fondos tradicionales mantener un cierto porcentaje de Bitcoin?
Lo más importante es, supongamos que Bitcoin se convierte en el activo con el mayor rendimiento en los mercados financieros en 2024, ¿cómo explicarán aquellos gestores de fondos que se perdieron esta oportunidad a los inversores? Por el contrario, si poseen un 1% o 2% de Bitcoin, incluso si el gestor de fondos no tiene mucha confianza personalmente, incluso si hay pérdidas, no afectará demasiado el rendimiento general debido al riesgo de Bitcoin, y será más fácil de justificar ante los inversores.
Los datos muestran que la correlación entre el precio de los activos de Bitcoin y los activos principales no es alta.
Bitcoin: la elección ideal para los gestores de fondos de Wall Street
Además de las razones mencionadas anteriormente, los gerentes de fondos de Wall Street tienen más incentivos para invertir en Bitcoin.
La red de Bitcoin es esencialmente semi-anónima. La SEC puede tener dificultades para monitorear de manera integral las cuentas de Bitcoin al contado de los gestores de fondos, como lo hace con los valores. Aunque en las plataformas de intercambio convencionales se requiere completar la verificación de identidad para depositar y retirar tokens y realizar transacciones extrabursátiles, sabemos que las transacciones extrabursátiles aún pueden realizarse fuera de línea. Las autoridades de regulación carecen de los medios suficientes para supervisar de manera integral las posiciones al contado de los profesionales financieros.
Los argumentos anteriores ya han proporcionado razones suficientes a los gerentes de fondos para invertir en Bitcoin. Dado que Bitcoin en sí carece de suficiente liquidez, una pequeña cantidad de capital puede afectar su precio, entonces, como gerentes de fondos, ¿qué otros factores podrían impedirles utilizar fondos públicos para beneficiarse a sí mismos en caso de que haya razones objetivas suficientes?
El flujo del proyecto se autocircula
El flujo de autosuficiencia es un fenómeno único en el mercado de criptomonedas, y Bitcoin se beneficia de este fenómeno a largo plazo.
El tráfico de autorreciclaje de Bitcoin se refiere a que otros proyectos, para aprovechar la influencia de Bitcoin, se ven obligados a elevar la imagen de Bitcoin, y finalmente, devuelven el tráfico acumulado a Bitcoin.
Al revisar la historia de la emisión de todas las monedas alternativas, se mencionará la legendaria historia de Bitcoin y se hablará del misterio y la grandeza de Satoshi Nakamoto. Luego se afirmará cómo se asemejan a Bitcoin y cómo quieren convertirse en el próximo Bitcoin. Bitcoin no necesita ser operado activamente, ya que puede obtener una construcción de marca pasiva a través de los proyectos de estos imitadores.
Actualmente, la competencia en los proyectos es más intensa, hay decenas de redes de segunda capa sobre Bitcoin y millones de proyectos de inscripciones que intentan aprovechar el tráfico de Bitcoin, impulsando conjuntamente la adopción masiva de Bitcoin. Por primera vez, el ecosistema de Bitcoin cuenta con tantos proyectos respaldándolo, por lo que este año el efecto de auto-circulación del tráfico de Bitcoin podría ser más fuerte que en años anteriores.
Conclusión
En comparación con el año pasado, la mayor variable del mercado es la aprobación del ETF de Bitcoin. A través del análisis, descubrimos que todos los factores están impulsando el aumento del precio de Bitcoin. La oferta se está reduciendo y la demanda está aumentando.
En resumen, creo que: Bitcoin es probablemente la mayor oportunidad de inversión en 2024.