Interpretación de datos on-chain: las tendencias del mercado detrás de la ruptura de Bitcoin a 94,000 dólares
El precio de Bitcoin ha vuelto a superar los 94,000 dólares, impulsando un aumento general en el mercado de monedas alternativas. Detrás de este movimiento del mercado, ¿los datos on-chain ya han liberado señales de un mercado alcista? A través de un análisis profundo del volumen de transacciones, el comportamiento de los usuarios y la distribución de monedas, podemos obtener una visión de las tendencias del mercado desde la lógica subyacente.
Análisis del volumen de transacciones y la actividad del mercado
Según las estadísticas de la plataforma de datos, en las últimas 24 horas, el volumen de transacciones en toda la red alcanzó los 39.9 mil millones de dólares, el número de transacciones superó los 7.2 millones, y el número de direcciones independientes que participaron en las transacciones alcanzó los 3.03 millones, involucrando 13,800 tipos de monedas. Desde julio de 2023, el volumen de transacciones ha aumentado continuamente desde un mínimo de 2M hasta 10M, especialmente después de abril de 2024, donde la velocidad de crecimiento se aceleró notablemente, mostrando que la liquidez del mercado ha mejorado significativamente. A pesar de que en marzo de 2025 el número de transacciones on-chain experimentó una gran disminución, en general, todavía muestra una tendencia de aumento a corto plazo.
Cambio en la estructura de los traders
Los datos de tendencia de los traders revelan la fluctuación en el número de traders en cadena desde 2023. En octubre de 2023, el número de traders cayó por debajo de 2M, pero se recuperó rápidamente a 8M en la segunda mitad de 2024, manteniéndose en un punto relativamente alto en enero de 2025. Este cambio coincide estrechamente con las fases de "recuperación-explosión" del ciclo del mercado. Es importante notar que el crecimiento en el número de traders no es lineal, ya que se producen retrocesos a corto plazo en medio de cada trimestre (como en mayo y agosto). El gráfico también refleja el impacto faseado de noticias significativas sobre el sentimiento de los inversores institucionales y minoristas. Sin embargo, el número actual de traders activos diarios de 3.03M sigue siendo relativamente bajo, representando solo un tercio del período pico, lo que requiere una observación adicional.
Distribución de la tenencia de tokens en la cadena
Entre los traders activos, la plataforma de datos ha clasificado las direcciones de billetera según el monto de la posición. Actualmente, el número de billeteras de "ballenas" que poseen más de 100 millones de dólares en activos es de 1052, mientras que el número de billeteras de pequeños tenedores (activos < 10,000 dólares) asciende a aproximadamente 214 millones, pero el monto total de las posiciones es muy inferior al de las ballenas. Este fenómeno de "diferenciación 80/20" es muy típico en los mercados financieros: los grandes fondos suelen entrar primero para acumular, seguidos por fondos medianos y pequeños que impulsan el precio de los activos. Cabe destacar que el número de billeteras de inversores de tamaño mediano (1M-10M dólares) y pequeño (10K-100K dólares) también proporciona un apoyo importante a la liquidez del mercado.
Análisis del ecosistema de tokens
Los datos muestran que la actividad de transacciones en una red L2 es relativamente estable, con un volumen diario de transacciones que se mantiene alrededor de 4K. Es notable que, según los datos de la plataforma, la actividad on-chain en la red Ethereum ha mostrado una disminución significativa a principios de 2025, mientras que esta tendencia se refleja de manera relativamente rezagada en los precios. Con el lanzamiento de más cadenas públicas Layer 1, la disminución de la actividad en el ecosistema de Ethereum podría reconfigurar el panorama del mercado.
Resumen
A pesar de que el precio de Bitcoin ha vuelto a los 90,000 dólares, muchas altcoins han tenido un aumento significativo, el volumen de transacciones on-chain en el mercado aún no ha vuelto a un nivel activo. Con la implementación de nuevas políticas y medidas regulatorias en 2025, la estructura de los comerciantes on-chain muestra una tendencia a diversificarse, con grandes inversores y pequeños inversores activos simultáneamente. Frente a nuevos focos de interés y vías de inversión, los inversores aún deben prestar atención a los cambios marginales en los datos, mantener un juicio racional en un mercado febril y seguir de cerca los movimientos de grandes capitales para evitar el riesgo de presión de venta a corto plazo que puede surgir debido a la concentración de capital.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
9 me gusta
Recompensa
9
6
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
PositionPhobia
· 07-25 02:49
Se dice que no hace falta mirar, ya que son todos Grandes inversores manipulando.
Ver originalesResponder0
governance_ghost
· 07-25 01:25
Esta vez, tomar a la gente por tonta otra vez.
Ver originalesResponder0
ContractExplorer
· 07-22 05:15
El gran ballena se va después de recoger, no es divertido.
Ver originalesResponder0
SignatureCollector
· 07-22 05:11
El inversor minorista solo está echando una mano.
Ver originalesResponder0
OnchainSniper
· 07-22 05:04
Las posiciones en largo aún dependen de que la ballena las impulse.
Los datos on-chain revelan las tendencias del mercado detrás de Bitcoin superando los 94,000 dólares.
Interpretación de datos on-chain: las tendencias del mercado detrás de la ruptura de Bitcoin a 94,000 dólares
El precio de Bitcoin ha vuelto a superar los 94,000 dólares, impulsando un aumento general en el mercado de monedas alternativas. Detrás de este movimiento del mercado, ¿los datos on-chain ya han liberado señales de un mercado alcista? A través de un análisis profundo del volumen de transacciones, el comportamiento de los usuarios y la distribución de monedas, podemos obtener una visión de las tendencias del mercado desde la lógica subyacente.
Análisis del volumen de transacciones y la actividad del mercado
Según las estadísticas de la plataforma de datos, en las últimas 24 horas, el volumen de transacciones en toda la red alcanzó los 39.9 mil millones de dólares, el número de transacciones superó los 7.2 millones, y el número de direcciones independientes que participaron en las transacciones alcanzó los 3.03 millones, involucrando 13,800 tipos de monedas. Desde julio de 2023, el volumen de transacciones ha aumentado continuamente desde un mínimo de 2M hasta 10M, especialmente después de abril de 2024, donde la velocidad de crecimiento se aceleró notablemente, mostrando que la liquidez del mercado ha mejorado significativamente. A pesar de que en marzo de 2025 el número de transacciones on-chain experimentó una gran disminución, en general, todavía muestra una tendencia de aumento a corto plazo.
Cambio en la estructura de los traders
Los datos de tendencia de los traders revelan la fluctuación en el número de traders en cadena desde 2023. En octubre de 2023, el número de traders cayó por debajo de 2M, pero se recuperó rápidamente a 8M en la segunda mitad de 2024, manteniéndose en un punto relativamente alto en enero de 2025. Este cambio coincide estrechamente con las fases de "recuperación-explosión" del ciclo del mercado. Es importante notar que el crecimiento en el número de traders no es lineal, ya que se producen retrocesos a corto plazo en medio de cada trimestre (como en mayo y agosto). El gráfico también refleja el impacto faseado de noticias significativas sobre el sentimiento de los inversores institucionales y minoristas. Sin embargo, el número actual de traders activos diarios de 3.03M sigue siendo relativamente bajo, representando solo un tercio del período pico, lo que requiere una observación adicional.
Distribución de la tenencia de tokens en la cadena
Entre los traders activos, la plataforma de datos ha clasificado las direcciones de billetera según el monto de la posición. Actualmente, el número de billeteras de "ballenas" que poseen más de 100 millones de dólares en activos es de 1052, mientras que el número de billeteras de pequeños tenedores (activos < 10,000 dólares) asciende a aproximadamente 214 millones, pero el monto total de las posiciones es muy inferior al de las ballenas. Este fenómeno de "diferenciación 80/20" es muy típico en los mercados financieros: los grandes fondos suelen entrar primero para acumular, seguidos por fondos medianos y pequeños que impulsan el precio de los activos. Cabe destacar que el número de billeteras de inversores de tamaño mediano (1M-10M dólares) y pequeño (10K-100K dólares) también proporciona un apoyo importante a la liquidez del mercado.
Análisis del ecosistema de tokens
Los datos muestran que la actividad de transacciones en una red L2 es relativamente estable, con un volumen diario de transacciones que se mantiene alrededor de 4K. Es notable que, según los datos de la plataforma, la actividad on-chain en la red Ethereum ha mostrado una disminución significativa a principios de 2025, mientras que esta tendencia se refleja de manera relativamente rezagada en los precios. Con el lanzamiento de más cadenas públicas Layer 1, la disminución de la actividad en el ecosistema de Ethereum podría reconfigurar el panorama del mercado.
Resumen
A pesar de que el precio de Bitcoin ha vuelto a los 90,000 dólares, muchas altcoins han tenido un aumento significativo, el volumen de transacciones on-chain en el mercado aún no ha vuelto a un nivel activo. Con la implementación de nuevas políticas y medidas regulatorias en 2025, la estructura de los comerciantes on-chain muestra una tendencia a diversificarse, con grandes inversores y pequeños inversores activos simultáneamente. Frente a nuevos focos de interés y vías de inversión, los inversores aún deben prestar atención a los cambios marginales en los datos, mantener un juicio racional en un mercado febril y seguir de cerca los movimientos de grandes capitales para evitar el riesgo de presión de venta a corto plazo que puede surgir debido a la concentración de capital.