Opinión de la institución: La desaparición de OG Memes, la burbuja de la IA y la dominancia de BTC

El equipo central de Delphi Labs tuvo un profundo diálogo en el último episodio del podcast Hivemind sobre las perspectivas del mercado de criptomonedas en 2025. Los puntos principales incluyen:

Observación del mercado

• Recientemente, el mercado ha tenido volatilidades extremas, pero no ha cambiado los fundamentos. Bitcoin ha tenido el mejor desempeño, mientras que DeFi y las monedas OG Memes han tenido un rendimiento mediocre.
• La volatilidad del mercado está influenciada tanto por factores macroeconómicos como por ajustes técnicos.
• La toma de posesión de Trump podría provocar una corrección a corto plazo, pero a largo plazo es favorable para el desarrollo de las criptomonedas.

Burbuja de IA

• La IA se convertirá en la narrativa más grande de 2025, lo que podría desencadenar una de las mayores burbujas de la historia financiera.
• La capitalización del sector de IA actual es de aproximadamente 50 mil millones de dólares, y en el futuro tiene un gran potencial de crecimiento.
• La ventaja competitiva del proyecto del marco de IA radica principalmente en su atractivo y en su capacidad como Launchpad.
• El mercado experimentará una cruenta rotación de capital, y los proyectos de IA tendrán dificultades para mantener una posición de liderazgo a largo plazo.

La caída de los memes de OG

• La IA es esencialmente un Meme más grande que el WIF, más fácil de contar historias y generar emoción.
• La mayoría de los flujos de capital criptográfico en 2025 podrían dirigirse hacia la IA.
• La era de las monedas Meme tradicionales ha terminado, pero DOGE puede que aún no haya alcanzado su punto máximo.
• A excepción de unos pocos proyectos, a largo plazo es difícil que los proyectos sin un soporte empresarial real puedan mantenerse.

Regreso a los fundamentos

• Los proyectos de infraestructura entran en una nueva era, que requiere un soporte de ingresos a largo plazo.
• Las aplicaciones de Solana generan más del 50% de los ingresos en el ámbito de las criptomonedas, y podrían alcanzar el 80% a finales de año.
• El mercado está madurando, los inversores comienzan a centrarse en proyectos con fundamentos razonables.

La siguiente generación de L2 y L3

• L2 se desempeñó bien en 2024, con un volumen total de bloqueo que creció de 22 mil millones a 40 mil millones.
• Se espera que al menos una gran institución financiera lance su propia L2 para 2025.
• La importancia de la tecnología se destaca, toda la industria está evolucionando hacia sistemas de alto rendimiento.

Dominio del Bitcoin

• El concepto de "temporada de altcoins" tradicional puede estar obsoleto.
• Se espera que en 2025 el BTC aún pueda superar al Ethereum.
• Si el Bitcoin sube a 125,000-150,000 dólares, la dominancia de BTC podría volver al 62%-63%.

Viabilidad de L2 de BTC

• El L2 de Bitcoin podría convertirse en un tapado en 2025.
• ZK L2 espera lanzarse en BTC, ofreciendo escalabilidad y programabilidad.
• Starknet podría ser un caballo oscuro en el L2 de BTC.
• Incluso si solo el 2.5% de BTC entra en el ecosistema L2, será un enorme mercado.