Perspectivas del mercado de criptomonedas en 2025 según los ejecutivos de los gigantes de gestión de activos globales

En una conversación profunda, una ejecutiva de un gigante global de gestión de activos que maneja billones de dólares en activos compartió sus perspectivas únicas sobre los ETF de activos digitales, el proceso de modernización del mercado y la fusión de la tecnología blockchain con las finanzas tradicionales.

Esta ejecutiva se describe a sí misma como "impulsora de la modernización del mercado", comprometida a fortalecer la resiliencia del mercado, aumentar la transparencia y ampliar la participación de los inversores. Ella cree que el ETF en sí mismo es una tecnología disruptiva, alineada con los objetivos de la tecnología blockchain: promover la modernización del mercado y lograr la innovación y transformación en los mercados financieros. La innovación tecnológica siempre ha sido la piedra angular de la modernización del mercado, y esta regla nunca ha cambiado en los últimos miles de años.

Actualmente, estamos en la fase de fusión entre los activos de blockchain y el mercado financiero tradicional. El lanzamiento del ETP de Bitcoin en Estados Unidos cumple un año, marcando un momento crucial, aunque esto es solo el comienzo. Estos ETP de Bitcoin han construido un puente entre el mundo de la encriptación y el mundo financiero tradicional, teniendo un impacto positivo en los participantes de ambos mundos.

Sobre el futuro desarrollo de los activos encriptados, existen dos perspectivas: la etapa actual equivale a forzar la tecnología encriptada en el marco financiero tradicional, mientras que la visión futura podría ser la transferencia de los negocios de las instituciones financieras tradicionales a la cadena de bloques. Sin embargo, esta ejecutiva planteó una pregunta clave: ¿es realmente esta visión completamente descentralizada la más adecuada para el mercado y los inversores actuales? Ella sugiere utilizar la tecnología encriptada para mejorar el mecanismo de confianza, en lugar de reemplazar completamente a los intermediarios.

En el mercado de Bitcoin, la alta volatilidad, la volatilidad de la volatilidad y las características de sesgo positivo son puntos de atención para el mercado. El desarrollo del mercado de opciones ha traído nuevos mecanismos de negociación para los ETF de encriptación, ampliando la diversidad de las formas de participación en el mercado.

Para este gigante de la gestión de activos, la educación es la mejor manera de comercializar Bitcoin. Esta educación se centra principalmente en la gestión de riesgos, cómo utilizar el riesgo para diversificar la cartera de inversiones, y el estudio de las interacciones entre las carteras de inversión. Los inversores aún deben ser conscientes de que, aunque la volatilidad del precio de Bitcoin ha disminuido en los últimos años, sigue siendo un activo de alto riesgo y alta volatilidad en comparación con otros activos en la cartera de los inversores.

Esta ejecutiva destacó algunos malentendidos entre la comunidad de encriptación y el ámbito de las finanzas tradicionales, especialmente en lo que respecta a la evaluación del rendimiento de los ETF de Bitcoin y de Ethereum. Ella enfatizó que el estándar primordial para juzgar si un ETF es exitoso es si puede lograr sus objetivos previstos. Los criterios para medir el éxito de un ETF incluyen la precisión del seguimiento y la calidad del mercado.

Sobre el desarrollo del ETF de Ethereum, la industria enfrenta incertidumbres sobre el tiempo de inicio del comercio a mediados de 2023. Las tendencias actuales del mercado muestran que los inversores autónomos son el principal motor, y los inversores generalmente comprenden las diferencias entre Bitcoin y Ethereum. El tema de inversión en Bitcoin muestra ventajas en el contexto de las tensiones geopolíticas actuales, mientras que Ethereum enfrenta desafíos altamente relacionados con las grandes acciones tecnológicas.

En cuanto a las perspectivas de desarrollo de ETF en 2025, este gigante de la gestión de activos espera ver una profundización continua en la investigación sobre el uso de Bitcoin en la construcción de carteras, y el enfoque de la discusión debería cambiar de "si invertir en Bitcoin" a "cómo utilizar Bitcoin de manera razonable en la cartera". Otro desarrollo importante es el lanzamiento de opciones de ETP de Bitcoin, una innovación que ayuda a crear dinámicas comerciales más equilibradas.

En cuanto a la planificación futura de los ETF de activos digitales, la empresa adopta una actitud relativamente cautelosa y pragmática. Sus principios de toma de decisiones de inversión se basan en una argumentación de inversión clara, con atención a la evaluación del flujo de caja de los activos subyacentes, la importancia de la medición del riesgo y la consideración de las necesidades de la cartera del cliente. Las estrategias actuales de activos digitales se centran en la operación y desarrollo de ETF de Bitcoin y Ethereum, proyectos tokenizados y negocios relacionados con stablecoins.

El nuevo gobierno está a punto de asumir el poder, y su enfoque se inclina más hacia el mercado libre y políticas pro-mercado. El cambio en la presidencia de la SEC podría tener un impacto significativo en la industria de la encriptación. Históricamente, el mercado estadounidense ha mostrado un mejor equilibrio en el apoyo a la innovación y la protección de los inversores en comparación con otros mercados globales.

Para la perspectiva específica de 2025, este gigante de la gestión de activos se centra en tres aspectos clave: el establecimiento de definiciones básicas, la clara división de jurisdicciones y la creación de mecanismos de colaboración entre el sector público y privado. Creen que la industria está entrando en una posible "edad dorada", gracias principalmente a los costos más bajos del espacio de bloque, un entorno de desarrollo más conveniente y un panorama regulatorio más claro.