Informe sobre el desarrollo de la industria de monedas estables globales 2025: la moneda estable en dólares domina el mercado, se espera que USDC supere a USDT para 2030.
El año 2025 se convertirá en un punto clave en el desarrollo de las monedas estables. En este año, las monedas estables no solo alcanzarán nuevos máximos en términos de tamaño de mercado y actividad comercial, sino que también las políticas regulatorias y el interés del capital se acelerarán simultáneamente. Esta clase de activos, que inicialmente funcionaba como una herramienta de "refugio" dentro del mercado de criptomonedas, está ampliando gradualmente su alcance hacia pagos globales, comercio transfronterizo, infraestructura financiera descentralizada e incluso abarcando campos de vanguardia como el crédito soberano.
Un informe de la industria publicado recientemente señala que las monedas estables se han convertido en una de las infraestructuras clave que conectan las finanzas tradicionales con el mundo de las criptomonedas, y están cambiando el panorama del funcionamiento financiero global. El informe analiza de manera integral la industria de las monedas estables desde seis dimensiones: el desarrollo histórico, la estructura del mercado, los escenarios de aplicación, la regulación global, el potencial de desarrollo y los riesgos potenciales.
La moneda estable USD ocupa una ventaja absoluta
La investigación ha encontrado que, en el mercado global de monedas estables, las monedas estables en dólares ocupan una posición dominante absoluta, con un volumen de emisión de 256.4 mil millones de dólares. En comparación, las monedas estables en otras monedas fiduciarias aún se encuentran en una fase inicial, siendo la moneda estable en euros la segunda más grande, con un tamaño de solo 4.9 millones de dólares. Otras monedas estables en yenes, libras, wones y liras tienen un tamaño que varía entre cientos de miles y decenas de millones de dólares. Esto indica que las monedas estables en monedas fiduciarias que no son dólares aún tienen un gran espacio de crecimiento.
Para julio de 2025, la capitalización total de mercado de las monedas estables en todo el mundo ha superado los 250 mil millones de dólares, con un crecimiento significativo desde principios de año. Entre ellas, las dos principales monedas estables, USDT y USDC, ocupan en conjunto el 86.5% del mercado, formando un duopolio. Es importante destacar que el total de transferencias en la cadena de monedas estables alcanzó los 36.3 billones de dólares, superando el total de transacciones anuales de Visa y Mastercard, convirtiéndose en una nueva piedra angular de la red de pagos global. Además, USDC mostró un notable crecimiento del 40.9% en 2025, y según esta tendencia, se espera que podría superar a USDT alrededor de 2030.
El próspero desarrollo del mercado de moneda estable está impulsado por múltiples factores:
Las principales economías están avanzando gradualmente en la legislación sobre monedas estables, y la ruta de regulación se está volviendo cada vez más clara;
Los gigantes financieros tradicionales y tecnológicos están entrando en el campo de las monedas estables;
Una empresa emisora de moneda estable ha tenido éxito en su salida a bolsa, lo que ha despertado la imaginación del mercado de capitales sobre las monedas estables;
Usuarios de varios países con alta inflación (como Argentina, Turquía, Nigeria) lo ven como una herramienta de refugio "dólar digital";
Las nuevas escenas emergentes como las finanzas descentralizadas, la tokenización de activos físicos y la liquidación de pagos continúan inyectando una demanda real en las monedas estables.
Desde la perspectiva de la actividad en cadena, actualmente hay más de 30 millones de direcciones de moneda estable activas mensualmente a nivel mundial, y el número total de direcciones que poseen monedas en cadena ha superado los 168 millones. Según datos de un gigante de los pagos, después de eliminar los bots y las billeteras de los intercambios, la proporción de transacciones dominadas por usuarios reales ha aumentado del menos del 15% en 2023 a aproximadamente el 22% en la actualidad, y la estructura de los usuarios está pasando gradualmente de los bots de arbitraje a las empresas y los minoristas.
De herramienta de refugio en criptomonedas a activo financiero de primera línea
El papel de las monedas estables está pasando de "ancla de refugio de comercio" a "activo principal de finanzas digitales". Recientemente, varias grandes empresas tecnológicas y instituciones financieras en todo el mundo han intensificado su enfoque en las monedas estables:
Una empresa emisora de moneda estable se ha listado con éxito en la bolsa de valores de EE. UU., alcanzando una capitalización de mercado cercana a los cien mil millones de RMB, convirtiéndose en la primera "compañía financiera cuasi sistémica" de la industria;
Un gigante de los pagos internacionales ha lanzado su propia moneda estable y ha salido en una cadena pública de alto rendimiento; otro gigante de los pagos ha introducido USDC en liquidaciones B2B;
El gigante del comercio electrónico de China ingresa al mercado de moneda estable de Hong Kong, ya ha entrado en la fase de prueba del sandbox regulatorio, los escenarios de aplicación incluyen pagos transfronterizos, transacciones de inversión y liquidación de consumo;
Los gigantes minoristas globales están impulsando el uso directo de monedas estables para pagos en línea a través de asociaciones con proveedores de servicios de criptomonedas;
Las nuevas cadenas de bloques emergentes atraen un gran número de despliegues de moneda estable gracias a sus bajas tarifas y alta escalabilidad, el valor de mercado de la moneda estable de cierta cadena de bloques ha crecido más del 600% en el transcurso del año.
El impulso conjunto de las finanzas tradicionales, las plataformas de internet y la fuerza nativa de las criptomonedas ha permitido que las monedas estables pasen de ser "herramientas de liquidación específicas de criptomonedas" a ser un medio de pago digital ampliamente disponible, al mismo tiempo que plantea mayores exigencias en términos de cumplimiento regulatorio.
Desafíos estructurales detrás del crecimiento de la escala
A pesar de que el mercado se desempeña de manera brillante, las monedas estables aún enfrentan numerosos desafíos y controversias estructurales:
"Problema de "escala de uso real": aunque el monto total de transferencias de monedas estables alcanza los 36 billones de dólares, entre el 70% y el 80% de esto puede estar compuesto por "flujo virtual", como transferencias realizadas por bots o internas de los intercambios, la verdadera escala de uso en el lado del consumidor final o empresarial aún necesita ser clarificada.
"Mecanismo de anclaje y transparencia" problema: Las monedas estables líderes en el mercado aún no han publicado un informe de auditoría completo emitido por una de las principales firmas de contabilidad, y la estructura de sus activos de reserva y la exposición al riesgo han sido objeto de controversia a largo plazo; mientras que los competidores más transparentes y conformes aún tienen una brecha en la adopción y la integración del ecosistema.
Diferencias regulatorias y juegos de políticas: Existen diferencias en las políticas regulatorias de cada país, algunas regiones aún no han abierto el uso de monedas estables, mientras que otros mercados (como Hong Kong y Singapur) asumen activamente el papel de campo de ensayo para la innovación institucional.
Es importante señalar que las leyes relacionadas en Estados Unidos han aclarado que las monedas estables no se consideran valores, prohíben las monedas estables algorítmicas y exigen que el 100% de las reservas sean activos de alta liquidez (como efectivo y bonos del Tesoro a corto plazo). Si esta legislación entra en vigor oficialmente, afectará profundamente la lógica operativa de las monedas estables predominantes y la estructura de cumplimiento global.
Aspectos destacados del informe: Perspectiva del desarrollo de monedas estables en seis dimensiones
El informe utiliza métodos de estadísticas en cadena, seguimiento clasificado y verificación cruzada de información pública para analizar de manera integral el desarrollo de la moneda estable desde seis dimensiones:
Trayectoria de desarrollo: repasar la evolución de diez años desde BitUSD hasta USDT, DAI y USDC;
Estructura del mercado: análisis detallado de la estructura de doble oligopolio "USDT+USDC", distribución de la cuota de emisión de cadenas públicas, tendencias de usuarios activos mensuales y otros datos clave;
Escenarios de aplicación: centrándose en el papel clave de las monedas estables en el pago transfronterizo, las finanzas descentralizadas, los pagos minoristas y la tokenización de activos físicos.
Regulación global: sistematización de las dinámicas de regulación y las rutas legislativas de las principales economías como China, EE.UU., Europa, Hong Kong, Japón y Corea del Sur.
Potencial futuro: analizar cómo las monedas estables pueden convertirse en una red de pagos global, el poder de compra de los bonos del Tesoro de EE. UU. y la relación de competencia y colaboración con las monedas digitales de los bancos centrales;
Advertencia de riesgos: cubre desafíos potenciales como la desvinculación, la transparencia de auditoría, los ataques sistémicos y los problemas de regulación contra el lavado de dinero.
El informe también señala que las monedas estables que no son dólares estadounidenses todavía se encuentran en una etapa temprana de desarrollo: la capitalización de mercado de las monedas estables en euros es de menos de 500 millones de dólares, mientras que la capitalización de mercado de las monedas estables en yenes, libras esterlinas, wones, entre otras, se encuentra principalmente en el rango de decenas de millones de dólares, lo que deja un gran espacio para la expansión futura.
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WalletDivorcer
· 07-19 05:50
Todos los días persigo el precio y vendo en un mercado bajista.
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AirDropMissed
· 07-19 05:49
El dólar es para siempre.
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MevWhisperer
· 07-19 05:42
Jaja, esta predicción es demasiado lejana.
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VirtualRichDream
· 07-19 05:38
La Reserva Federal (FED) está ganando dinero sin esfuerzo.
Informe sobre monedas estables 2025: el dólar domina el mercado, USDC podría superar a USDT en 2030
Informe sobre el desarrollo de la industria de monedas estables globales 2025: la moneda estable en dólares domina el mercado, se espera que USDC supere a USDT para 2030.
El año 2025 se convertirá en un punto clave en el desarrollo de las monedas estables. En este año, las monedas estables no solo alcanzarán nuevos máximos en términos de tamaño de mercado y actividad comercial, sino que también las políticas regulatorias y el interés del capital se acelerarán simultáneamente. Esta clase de activos, que inicialmente funcionaba como una herramienta de "refugio" dentro del mercado de criptomonedas, está ampliando gradualmente su alcance hacia pagos globales, comercio transfronterizo, infraestructura financiera descentralizada e incluso abarcando campos de vanguardia como el crédito soberano.
Un informe de la industria publicado recientemente señala que las monedas estables se han convertido en una de las infraestructuras clave que conectan las finanzas tradicionales con el mundo de las criptomonedas, y están cambiando el panorama del funcionamiento financiero global. El informe analiza de manera integral la industria de las monedas estables desde seis dimensiones: el desarrollo histórico, la estructura del mercado, los escenarios de aplicación, la regulación global, el potencial de desarrollo y los riesgos potenciales.
La moneda estable USD ocupa una ventaja absoluta
La investigación ha encontrado que, en el mercado global de monedas estables, las monedas estables en dólares ocupan una posición dominante absoluta, con un volumen de emisión de 256.4 mil millones de dólares. En comparación, las monedas estables en otras monedas fiduciarias aún se encuentran en una fase inicial, siendo la moneda estable en euros la segunda más grande, con un tamaño de solo 4.9 millones de dólares. Otras monedas estables en yenes, libras, wones y liras tienen un tamaño que varía entre cientos de miles y decenas de millones de dólares. Esto indica que las monedas estables en monedas fiduciarias que no son dólares aún tienen un gran espacio de crecimiento.
Para julio de 2025, la capitalización total de mercado de las monedas estables en todo el mundo ha superado los 250 mil millones de dólares, con un crecimiento significativo desde principios de año. Entre ellas, las dos principales monedas estables, USDT y USDC, ocupan en conjunto el 86.5% del mercado, formando un duopolio. Es importante destacar que el total de transferencias en la cadena de monedas estables alcanzó los 36.3 billones de dólares, superando el total de transacciones anuales de Visa y Mastercard, convirtiéndose en una nueva piedra angular de la red de pagos global. Además, USDC mostró un notable crecimiento del 40.9% en 2025, y según esta tendencia, se espera que podría superar a USDT alrededor de 2030.
El próspero desarrollo del mercado de moneda estable está impulsado por múltiples factores:
Desde la perspectiva de la actividad en cadena, actualmente hay más de 30 millones de direcciones de moneda estable activas mensualmente a nivel mundial, y el número total de direcciones que poseen monedas en cadena ha superado los 168 millones. Según datos de un gigante de los pagos, después de eliminar los bots y las billeteras de los intercambios, la proporción de transacciones dominadas por usuarios reales ha aumentado del menos del 15% en 2023 a aproximadamente el 22% en la actualidad, y la estructura de los usuarios está pasando gradualmente de los bots de arbitraje a las empresas y los minoristas.
De herramienta de refugio en criptomonedas a activo financiero de primera línea
El papel de las monedas estables está pasando de "ancla de refugio de comercio" a "activo principal de finanzas digitales". Recientemente, varias grandes empresas tecnológicas y instituciones financieras en todo el mundo han intensificado su enfoque en las monedas estables:
El impulso conjunto de las finanzas tradicionales, las plataformas de internet y la fuerza nativa de las criptomonedas ha permitido que las monedas estables pasen de ser "herramientas de liquidación específicas de criptomonedas" a ser un medio de pago digital ampliamente disponible, al mismo tiempo que plantea mayores exigencias en términos de cumplimiento regulatorio.
Desafíos estructurales detrás del crecimiento de la escala
A pesar de que el mercado se desempeña de manera brillante, las monedas estables aún enfrentan numerosos desafíos y controversias estructurales:
"Problema de "escala de uso real": aunque el monto total de transferencias de monedas estables alcanza los 36 billones de dólares, entre el 70% y el 80% de esto puede estar compuesto por "flujo virtual", como transferencias realizadas por bots o internas de los intercambios, la verdadera escala de uso en el lado del consumidor final o empresarial aún necesita ser clarificada.
"Mecanismo de anclaje y transparencia" problema: Las monedas estables líderes en el mercado aún no han publicado un informe de auditoría completo emitido por una de las principales firmas de contabilidad, y la estructura de sus activos de reserva y la exposición al riesgo han sido objeto de controversia a largo plazo; mientras que los competidores más transparentes y conformes aún tienen una brecha en la adopción y la integración del ecosistema.
Diferencias regulatorias y juegos de políticas: Existen diferencias en las políticas regulatorias de cada país, algunas regiones aún no han abierto el uso de monedas estables, mientras que otros mercados (como Hong Kong y Singapur) asumen activamente el papel de campo de ensayo para la innovación institucional.
Es importante señalar que las leyes relacionadas en Estados Unidos han aclarado que las monedas estables no se consideran valores, prohíben las monedas estables algorítmicas y exigen que el 100% de las reservas sean activos de alta liquidez (como efectivo y bonos del Tesoro a corto plazo). Si esta legislación entra en vigor oficialmente, afectará profundamente la lógica operativa de las monedas estables predominantes y la estructura de cumplimiento global.
Aspectos destacados del informe: Perspectiva del desarrollo de monedas estables en seis dimensiones
El informe utiliza métodos de estadísticas en cadena, seguimiento clasificado y verificación cruzada de información pública para analizar de manera integral el desarrollo de la moneda estable desde seis dimensiones:
El informe también señala que las monedas estables que no son dólares estadounidenses todavía se encuentran en una etapa temprana de desarrollo: la capitalización de mercado de las monedas estables en euros es de menos de 500 millones de dólares, mientras que la capitalización de mercado de las monedas estables en yenes, libras esterlinas, wones, entre otras, se encuentra principalmente en el rango de decenas de millones de dólares, lo que deja un gran espacio para la expansión futura.