Re-stake y panorama ecológico de liquidez de re-stake
Introducción
Con las expectativas positivas del ETF de ETH, el stake y la Liquidez de stake han recibido mucha atención. Según las estadísticas, el TVL de estas dos categorías ha crecido rápidamente, ocupando el quinto y sexto lugar en todas las categorías de DeFi. Antes de discutir los ingresos adicionales que traen el stake y la Liquidez de stake, primero entendamos sus principios básicos.
stake y Liquidez de staking resumen
El staking de Ethereum se refiere a invertir ETH para proteger la red y obtener recompensas. A pesar de los beneficios, también existen riesgos de ser penalizado y de falta de Liquidez.
Convertirse en validador requiere 32 ETH, lo cual es un umbral alto para muchas personas. Por lo tanto, surgieron servicios de staking colectivo, que permiten a varias personas combinar ETH para cumplir con el requisito mínimo.
Aunque estos servicios han reducido la barrera de entrada, el ETH en stake sigue estando en estado de "bloqueo". La liquidez de stake ha surgido, acuñando tokens de liquidez que representan el ETH en stake, y estos tokens se pueden utilizar para actividades DeFi para aumentar los rendimientos.
El auge de la re-stake
El re-staking es un concepto propuesto por EigenLayer, que utiliza el ETH en staking para proteger módulos que no pueden ser desplegados o verificados en la EVM. Estos módulos generalmente requieren un servicio de verificación activa (AVS), el re-staking resuelve los problemas que enfrentan, ya que la seguridad puede ser impulsada por el gran conjunto de validadores de Ethereum.
Aunque EigenLayer es el primer protocolo de re-staking, también han surgido otros competidores. Todos ellos tienen como objetivo proporcionar seguridad utilizando activos de re-staking, pero existen algunas diferencias sutiles.
Comparación de protocolos de re-stake
Los principales protocolos de re-staking incluyen EigenLayer, Karak y Symbiotic. Existen diferencias entre ellos en términos de TVL, activos soportados, modelos de seguridad, etc:
EigenLayer solo admite ETH y LST, con la máxima seguridad
Karak y Symbiotic admiten una gama más amplia de activos, la seguridad es más flexible
Los contratos EigenLayer y Karak son actualizables, mientras que el contrato Symbiotic es básicamente inmutable.
El alcance de los activos soportados afecta la capacidad del protocolo para atraer flujos de depósitos. Un soporte de activos más amplio favorece el desarrollo a largo plazo.
El diseño del modelo de seguridad también es diferente. EigenLayer utiliza ETH con menor volatilidad, lo que reduce el riesgo. Karak y Symbiotic ofrecen opciones de seguridad más flexibles.
El éxito de cada protocolo depende en última instancia de las asociaciones que puedan establecer. Actualmente, el número de AVS que funcionan en EigenLayer es el más alto.
Resumen de la Liquidez y el stake
Los principales protocolos de re-staking de liquidez incluyen EtherFi, Renzo, Puffer, Kelp, entre otros. Existen diferencias en tipo LRT, activos soportados, integración DeFi, etc.
Los tipos de LRT incluyen nativo, cesta y aislado.
Soporte para activos que van desde un solo ETH hasta múltiples LST.
La integración de DeFi varía significativamente, desde 5 hasta 136.
La mayoría soporta Layer 2
Los tipos de validadores incluyen lista blanca y validadores individuales
El tipo de LRT afecta la exposición al riesgo y la liquidez. El apoyo a DeFi y Layer 2 impacta la eficiencia de capital y la experiencia del usuario.
Tendencia de crecimiento del stake secundario
El depósito de re-staking ha aumentado recientemente, y la proporción de liquidez de re-staking supera el 70%. Sin embargo, también ha habido algunas salidas de fondos, que pueden estar relacionadas con el airdrop y la distribución de tokens.
En el futuro, los agricultores podrían moverse entre diferentes protocolos en busca de nuevas oportunidades de rendimiento. Con el TGE de nuevos protocolos y el aumento de los límites de depósito, es muy probable que los usuarios continúen cultivando en estos protocolos.
Conclusión
Actualmente, aproximadamente 13.4 millones de ETH están apostados a través de plataformas de Liquidez, lo que representa el 40.5% de todos los ETH apostados. La proporción de reinversión y Liquidez es aproximadamente del 35.6%.
Con la activación de nuevos servicios y la distribución de recompensas, el ecosistema de再质押 tiene la esperanza de atraer más flujo de fondos. Sin embargo, los airdrops y la distribución de tokens también pueden provocar fluctuaciones en la liquidez a corto plazo.
A largo plazo, con la eliminación del límite de depósitos por parte de la plataforma y la expansión a otros activos, se espera que el ecosistema de再质押 siga desarrollándose y creciendo.
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RiddleMaster
· 07-19 18:41
El riesgo es bastante alto, introducir una posición debe ser cauteloso.
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ZKProofster
· 07-17 21:05
técnicamente hablando, el restaking centralizado es una bomba de tiempo de seguridad.
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GateUser-cff9c776
· 07-17 21:04
La liquidez del stake de Schrödinger, tener dinero o no tener dinero es una ciencia esotérica.
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MetaverseVagabond
· 07-17 20:58
Ahora es un poco temprano para jugar.
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NFTragedy
· 07-17 20:42
No sería mejor comprar la caída de ETH directamente.
Re-staking y panorama ecológico de la liquidez de re-staking: análisis de la situación actual y tendencias futuras del 40% de ETH en staking.
Re-stake y panorama ecológico de liquidez de re-stake
Introducción
Con las expectativas positivas del ETF de ETH, el stake y la Liquidez de stake han recibido mucha atención. Según las estadísticas, el TVL de estas dos categorías ha crecido rápidamente, ocupando el quinto y sexto lugar en todas las categorías de DeFi. Antes de discutir los ingresos adicionales que traen el stake y la Liquidez de stake, primero entendamos sus principios básicos.
stake y Liquidez de staking resumen
El staking de Ethereum se refiere a invertir ETH para proteger la red y obtener recompensas. A pesar de los beneficios, también existen riesgos de ser penalizado y de falta de Liquidez.
Convertirse en validador requiere 32 ETH, lo cual es un umbral alto para muchas personas. Por lo tanto, surgieron servicios de staking colectivo, que permiten a varias personas combinar ETH para cumplir con el requisito mínimo.
Aunque estos servicios han reducido la barrera de entrada, el ETH en stake sigue estando en estado de "bloqueo". La liquidez de stake ha surgido, acuñando tokens de liquidez que representan el ETH en stake, y estos tokens se pueden utilizar para actividades DeFi para aumentar los rendimientos.
El auge de la re-stake
El re-staking es un concepto propuesto por EigenLayer, que utiliza el ETH en staking para proteger módulos que no pueden ser desplegados o verificados en la EVM. Estos módulos generalmente requieren un servicio de verificación activa (AVS), el re-staking resuelve los problemas que enfrentan, ya que la seguridad puede ser impulsada por el gran conjunto de validadores de Ethereum.
Aunque EigenLayer es el primer protocolo de re-staking, también han surgido otros competidores. Todos ellos tienen como objetivo proporcionar seguridad utilizando activos de re-staking, pero existen algunas diferencias sutiles.
Comparación de protocolos de re-stake
Los principales protocolos de re-staking incluyen EigenLayer, Karak y Symbiotic. Existen diferencias entre ellos en términos de TVL, activos soportados, modelos de seguridad, etc:
El alcance de los activos soportados afecta la capacidad del protocolo para atraer flujos de depósitos. Un soporte de activos más amplio favorece el desarrollo a largo plazo.
El diseño del modelo de seguridad también es diferente. EigenLayer utiliza ETH con menor volatilidad, lo que reduce el riesgo. Karak y Symbiotic ofrecen opciones de seguridad más flexibles.
El éxito de cada protocolo depende en última instancia de las asociaciones que puedan establecer. Actualmente, el número de AVS que funcionan en EigenLayer es el más alto.
Resumen de la Liquidez y el stake
Los principales protocolos de re-staking de liquidez incluyen EtherFi, Renzo, Puffer, Kelp, entre otros. Existen diferencias en tipo LRT, activos soportados, integración DeFi, etc.
El tipo de LRT afecta la exposición al riesgo y la liquidez. El apoyo a DeFi y Layer 2 impacta la eficiencia de capital y la experiencia del usuario.
Tendencia de crecimiento del stake secundario
El depósito de re-staking ha aumentado recientemente, y la proporción de liquidez de re-staking supera el 70%. Sin embargo, también ha habido algunas salidas de fondos, que pueden estar relacionadas con el airdrop y la distribución de tokens.
En el futuro, los agricultores podrían moverse entre diferentes protocolos en busca de nuevas oportunidades de rendimiento. Con el TGE de nuevos protocolos y el aumento de los límites de depósito, es muy probable que los usuarios continúen cultivando en estos protocolos.
Conclusión
Actualmente, aproximadamente 13.4 millones de ETH están apostados a través de plataformas de Liquidez, lo que representa el 40.5% de todos los ETH apostados. La proporción de reinversión y Liquidez es aproximadamente del 35.6%.
Con la activación de nuevos servicios y la distribución de recompensas, el ecosistema de再质押 tiene la esperanza de atraer más flujo de fondos. Sin embargo, los airdrops y la distribución de tokens también pueden provocar fluctuaciones en la liquidez a corto plazo.
A largo plazo, con la eliminación del límite de depósitos por parte de la plataforma y la expansión a otros activos, se espera que el ecosistema de再质押 siga desarrollándose y creciendo.