Nuevas oportunidades en un mercado financiero global inestable: inflación en Estados Unidos, expectativas de aumento de tasas de interés y ETF de Bitcoin en Hong Kong
Recientemente, los mercados financieros globales han experimentado una serie de fluctuaciones. La inflación en Estados Unidos se ha intensificado, pero el crecimiento del PIB no ha cumplido con las expectativas, lo que ha generado preocupaciones en el mercado sobre la posible "estanflación" de la economía estadounidense. Esta preocupación, junto con el impacto de los conflictos geopolíticos, ha llevado a una corrección en los mercados de capital este mes. Los mercados bursátiles de Estados Unidos y Japón han tenido un mal desempeño, mientras que el mercado europeo ha permanecido relativamente estable, lo que muestra que los inversores globales no están excesivamente preocupados por los riesgos sistémicos.
A pesar de que el mercado de criptomonedas también ha experimentado volatilidad, el Bitcoin cayó por debajo de los 60,000 dólares en un momento, pero el 29 de abril se vivió un momento histórico: Hong Kong aprobó el ETF de activos criptográficos. Esto marca que nuevos fondos están fluyendo continuamente hacia el mercado, presagiando un buen panorama de mercado.
A principios de año, impulsado por las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal y la continua caída del IPC, la preocupación del mercado por la inflación se ha aliviado. Sin embargo, los datos de inflación posteriores han ido en aumento, y las expectativas de recortes de tasas han disminuido gradualmente. Actualmente, el mercado espera generalmente que en mayo no haya recortes de tasas, y algunos incluso anticipan que podrían continuar los aumentos de tasas.
A partir de los datos actuales, parece que Estados Unidos ha entrado en un estado de "estanflación"—alta inflación pero bajo crecimiento económico. El PIB del primer trimestre creció solo un 1.6% interanual, muy por debajo de las expectativas; mientras que el índice de precios PCE subyacente creció un 3.7% en el primer trimestre, superando las expectativas. Incluso excluyendo los factores de energía y alimentos, la inflación en Estados Unidos sigue siendo grave.
En pocos meses, la situación económica de Estados Unidos ha pasado de "un gran auge" a "una crisis de estanflación", y Estados Unidos se centrará en cómo abordar el problema de la "inflación". Aunque hay muy pocas personas que predicen que podrían continuar subiendo las tasas de interés, la probabilidad de seguir aumentando las tasas es baja; es más probable que se posponga la reducción de tasas, se reduzcan el número y los puntos básicos de las rebajas. Con la tendencia de los precios de los productos hacia la racionalidad, el reequilibrio del mercado laboral y la caída de los precios de los automóviles de segunda mano, se espera que la inflación subyacente de Estados Unidos disminuya.
Actualmente, la actitud general de los funcionarios de la Reserva Federal es dovish y no han indicado de manera clara que planean aumentar las tasas de interés nuevamente, lo que podría significar que Estados Unidos tiene ciertas herramientas de política para enfrentar el problema de la inflación. En resumen, aunque la economía estadounidense enfrenta presiones inflacionarias que han generado algunas preocupaciones en el mercado, los inversionistas no necesitan entrar en pánico excesivo.
Este mes, los conflictos geopolíticos han sido frecuentes, lo que también ha sido un factor que ha causado la volatilidad en los mercados de capital. Sin embargo, Irán e Israel mantienen actualmente una relativa moderación, sin señales de una escalada adicional del conflicto. En la sociedad moderna, la posibilidad de que estalle una guerra a gran escala bajo la disuasión nuclear de las grandes potencias es extremadamente baja; los problemas geopolíticos suelen tener un impacto repentino pero breve en los mercados financieros.
Después de cinco meses de fuertes aumentos, el mercado de valores estadounidense finalmente ha experimentado un ajuste considerable. El índice Nasdaq tocó el mínimo en la línea de 120 días, con acciones tecnológicas como Nvidia sufriendo caídas significativas. La tendencia actual del mercado de valores refleja principalmente los cambios en las expectativas de recortes de tasas, siendo los conflictos geopolíticos una causa secundaria. La valoración de las acciones tecnológicas está directamente relacionada con la liquidez, y un retraso en las expectativas de recortes de tasas comprimirá el espacio de valoración de las acciones tecnológicas.
Aparte de Estados Unidos, el mercado de valores japonés también ha experimentado una gran corrección este mes, principalmente afectado por la fuerte depreciación del yen, lo que ha llevado a los inversores a vender activos japoneses. La correlación entre el yen y el dólar es bastante fuerte, y la postergación de las expectativas de recorte de tasas de la Reserva Federal también es una de las razones importantes de la reciente volatilidad del yen.
Sin embargo, a excepción de Estados Unidos y Japón, los mercados bursátiles de otros países no han mostrado una corrección significativa. El CAC40 de Francia y el DAX de Alemania se mantienen sólidos, y el Sensex30 de Bombay, India, ha estado oscilando por encima de los 70000 puntos. Esto indica que la corrección en el mercado estadounidense probablemente sea solo una reacción del mercado a cambios en las expectativas y eventos imprevistos, y no muestra un riesgo sistémico evidente.
El mercado de criptomonedas tuvo un mal desempeño este mes, el precio de Bitcoin cayó por debajo de 60,000 dólares, y el precio de Ethereum cayó por debajo de 2,800 dólares. Desde que Bitcoin alcanzó un nuevo máximo a mediados de marzo, el mercado ha entrado en un período de ajuste que ha durado un mes y medio. Los conflictos geopolíticos y los datos económicos de Estados Unidos por debajo de las expectativas han exacerbado la volatilidad del mercado.
Es importante notar que el precio de Bitcoin ha mostrado una sorprendente correlación con el precio de las acciones de Nvidia en el último año, y esta fuerte correlación aún no tiene una explicación reconocida. Si Bitcoin es consensuado por el mercado como "oro digital", teóricamente su tendencia debería estar relacionada con el oro, y durante conflictos geopolíticos debería mostrarse en aumento en lugar de disminuir. Esto podría indicar que la tendencia de Bitcoin está actualmente influenciada en gran medida por el ETF de Estados Unidos.
Sin embargo, esta tendencia atada a los activos de un solo país no es completamente razonable. La propiedad descentralizada de Bitcoin lo convierte en una herramienta de almacenamiento de valor ampliamente reconocida, y nadie tiene el derecho de emitir o destruir Bitcoin. Actualmente, un ETF de un solo país tiene el poder de fijar el precio de Bitcoin; aunque no puede crear ni destruir Bitcoin, en cierta medida, se desvía de la propiedad descentralizada.
Afortunadamente, el 29 de abril, Hong Kong, China, aprobó oficialmente 6 ETF de activos virtuales al contado, incluyendo 3 ETF de Bitcoin y 3 ETF de Ethereum. Estos productos tienen características únicas en su estructura de tarifas, eficiencia de negociación y estrategias de emisión, ofreciendo a los inversores una variedad de opciones. Se espera que estos seis ETF traigan aproximadamente 1,000 millones de dólares en fondos incrementales al mercado de criptomonedas.
Además, Australia también planea lanzar un ETF de Bitcoin a finales de este año. Este enfoque diversificado para la salida al mercado de ETFs ayuda a mantener la propiedad descentralizada de Bitcoin en el mercado secundario, evitando que una sola institución o país monopolice el poder de fijación de precios.
Con el creciente número de instituciones de países o regiones que cotizan ETF de Bitcoin, la tenencia de grandes inversores se volverá más dispersa. En el mercado secundario, el poder de fijación de precios de Bitcoin también mostrará características de descentralización, y podría regresar a la esencia del valor del oro electrónico.
En general, aunque en abril los mercados financieros globales enfrentaron numerosos desafíos, el mercado asiático, especialmente las iniciativas de Hong Kong en innovación financiera, se destacan como especialmente importantes. La aprobación y próxima salida a bolsa del ETF de Bitcoin de Hong Kong no solo marca un paso importante para los mercados financieros asiáticos en el ámbito de las criptomonedas, sino que también podría convertirse en un nuevo punto de detonación para los mercados de capitales globales. Este avance ofrece a los inversores nuevas opciones de asignación de activos, al mismo tiempo que podría impulsar el mercado de criptomonedas hacia una dirección más madura y regulada, presagiando el surgimiento de nuevas oportunidades de inversión y tendencias del mercado, y promoviendo el proceso de "descentralización" del poder de fijación de precios del Bitcoin en el mercado secundario.
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BearMarketSage
· 07-16 23:45
Se huele el sabor del bull run.
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ShadowStaker
· 07-16 13:54
hmm hk entrando en el juego... mejor tarde que nunca supongo, pero aún así se siente como una jugada desgastada para ser honesto.
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MetaNomad
· 07-14 02:57
Incluso un elefante bailando debe recibir bien el plato.
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GateUser-a180694b
· 07-14 02:54
Las instituciones deben estar todas atentas a Web3.
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DefiEngineerJack
· 07-14 02:40
ser, hk etf es solo copium tradfi... el verdadero alpha está en las métricas de flujo de orden tbh
Hong Kong aprueba el ETF de Bitcoin: nuevas oportunidades en la turbulencia financiera global
Nuevas oportunidades en un mercado financiero global inestable: inflación en Estados Unidos, expectativas de aumento de tasas de interés y ETF de Bitcoin en Hong Kong
Recientemente, los mercados financieros globales han experimentado una serie de fluctuaciones. La inflación en Estados Unidos se ha intensificado, pero el crecimiento del PIB no ha cumplido con las expectativas, lo que ha generado preocupaciones en el mercado sobre la posible "estanflación" de la economía estadounidense. Esta preocupación, junto con el impacto de los conflictos geopolíticos, ha llevado a una corrección en los mercados de capital este mes. Los mercados bursátiles de Estados Unidos y Japón han tenido un mal desempeño, mientras que el mercado europeo ha permanecido relativamente estable, lo que muestra que los inversores globales no están excesivamente preocupados por los riesgos sistémicos.
A pesar de que el mercado de criptomonedas también ha experimentado volatilidad, el Bitcoin cayó por debajo de los 60,000 dólares en un momento, pero el 29 de abril se vivió un momento histórico: Hong Kong aprobó el ETF de activos criptográficos. Esto marca que nuevos fondos están fluyendo continuamente hacia el mercado, presagiando un buen panorama de mercado.
A principios de año, impulsado por las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal y la continua caída del IPC, la preocupación del mercado por la inflación se ha aliviado. Sin embargo, los datos de inflación posteriores han ido en aumento, y las expectativas de recortes de tasas han disminuido gradualmente. Actualmente, el mercado espera generalmente que en mayo no haya recortes de tasas, y algunos incluso anticipan que podrían continuar los aumentos de tasas.
A partir de los datos actuales, parece que Estados Unidos ha entrado en un estado de "estanflación"—alta inflación pero bajo crecimiento económico. El PIB del primer trimestre creció solo un 1.6% interanual, muy por debajo de las expectativas; mientras que el índice de precios PCE subyacente creció un 3.7% en el primer trimestre, superando las expectativas. Incluso excluyendo los factores de energía y alimentos, la inflación en Estados Unidos sigue siendo grave.
En pocos meses, la situación económica de Estados Unidos ha pasado de "un gran auge" a "una crisis de estanflación", y Estados Unidos se centrará en cómo abordar el problema de la "inflación". Aunque hay muy pocas personas que predicen que podrían continuar subiendo las tasas de interés, la probabilidad de seguir aumentando las tasas es baja; es más probable que se posponga la reducción de tasas, se reduzcan el número y los puntos básicos de las rebajas. Con la tendencia de los precios de los productos hacia la racionalidad, el reequilibrio del mercado laboral y la caída de los precios de los automóviles de segunda mano, se espera que la inflación subyacente de Estados Unidos disminuya.
Actualmente, la actitud general de los funcionarios de la Reserva Federal es dovish y no han indicado de manera clara que planean aumentar las tasas de interés nuevamente, lo que podría significar que Estados Unidos tiene ciertas herramientas de política para enfrentar el problema de la inflación. En resumen, aunque la economía estadounidense enfrenta presiones inflacionarias que han generado algunas preocupaciones en el mercado, los inversionistas no necesitan entrar en pánico excesivo.
Este mes, los conflictos geopolíticos han sido frecuentes, lo que también ha sido un factor que ha causado la volatilidad en los mercados de capital. Sin embargo, Irán e Israel mantienen actualmente una relativa moderación, sin señales de una escalada adicional del conflicto. En la sociedad moderna, la posibilidad de que estalle una guerra a gran escala bajo la disuasión nuclear de las grandes potencias es extremadamente baja; los problemas geopolíticos suelen tener un impacto repentino pero breve en los mercados financieros.
Después de cinco meses de fuertes aumentos, el mercado de valores estadounidense finalmente ha experimentado un ajuste considerable. El índice Nasdaq tocó el mínimo en la línea de 120 días, con acciones tecnológicas como Nvidia sufriendo caídas significativas. La tendencia actual del mercado de valores refleja principalmente los cambios en las expectativas de recortes de tasas, siendo los conflictos geopolíticos una causa secundaria. La valoración de las acciones tecnológicas está directamente relacionada con la liquidez, y un retraso en las expectativas de recortes de tasas comprimirá el espacio de valoración de las acciones tecnológicas.
Aparte de Estados Unidos, el mercado de valores japonés también ha experimentado una gran corrección este mes, principalmente afectado por la fuerte depreciación del yen, lo que ha llevado a los inversores a vender activos japoneses. La correlación entre el yen y el dólar es bastante fuerte, y la postergación de las expectativas de recorte de tasas de la Reserva Federal también es una de las razones importantes de la reciente volatilidad del yen.
Sin embargo, a excepción de Estados Unidos y Japón, los mercados bursátiles de otros países no han mostrado una corrección significativa. El CAC40 de Francia y el DAX de Alemania se mantienen sólidos, y el Sensex30 de Bombay, India, ha estado oscilando por encima de los 70000 puntos. Esto indica que la corrección en el mercado estadounidense probablemente sea solo una reacción del mercado a cambios en las expectativas y eventos imprevistos, y no muestra un riesgo sistémico evidente.
El mercado de criptomonedas tuvo un mal desempeño este mes, el precio de Bitcoin cayó por debajo de 60,000 dólares, y el precio de Ethereum cayó por debajo de 2,800 dólares. Desde que Bitcoin alcanzó un nuevo máximo a mediados de marzo, el mercado ha entrado en un período de ajuste que ha durado un mes y medio. Los conflictos geopolíticos y los datos económicos de Estados Unidos por debajo de las expectativas han exacerbado la volatilidad del mercado.
Es importante notar que el precio de Bitcoin ha mostrado una sorprendente correlación con el precio de las acciones de Nvidia en el último año, y esta fuerte correlación aún no tiene una explicación reconocida. Si Bitcoin es consensuado por el mercado como "oro digital", teóricamente su tendencia debería estar relacionada con el oro, y durante conflictos geopolíticos debería mostrarse en aumento en lugar de disminuir. Esto podría indicar que la tendencia de Bitcoin está actualmente influenciada en gran medida por el ETF de Estados Unidos.
Sin embargo, esta tendencia atada a los activos de un solo país no es completamente razonable. La propiedad descentralizada de Bitcoin lo convierte en una herramienta de almacenamiento de valor ampliamente reconocida, y nadie tiene el derecho de emitir o destruir Bitcoin. Actualmente, un ETF de un solo país tiene el poder de fijar el precio de Bitcoin; aunque no puede crear ni destruir Bitcoin, en cierta medida, se desvía de la propiedad descentralizada.
Afortunadamente, el 29 de abril, Hong Kong, China, aprobó oficialmente 6 ETF de activos virtuales al contado, incluyendo 3 ETF de Bitcoin y 3 ETF de Ethereum. Estos productos tienen características únicas en su estructura de tarifas, eficiencia de negociación y estrategias de emisión, ofreciendo a los inversores una variedad de opciones. Se espera que estos seis ETF traigan aproximadamente 1,000 millones de dólares en fondos incrementales al mercado de criptomonedas.
Además, Australia también planea lanzar un ETF de Bitcoin a finales de este año. Este enfoque diversificado para la salida al mercado de ETFs ayuda a mantener la propiedad descentralizada de Bitcoin en el mercado secundario, evitando que una sola institución o país monopolice el poder de fijación de precios.
Con el creciente número de instituciones de países o regiones que cotizan ETF de Bitcoin, la tenencia de grandes inversores se volverá más dispersa. En el mercado secundario, el poder de fijación de precios de Bitcoin también mostrará características de descentralización, y podría regresar a la esencia del valor del oro electrónico.
En general, aunque en abril los mercados financieros globales enfrentaron numerosos desafíos, el mercado asiático, especialmente las iniciativas de Hong Kong en innovación financiera, se destacan como especialmente importantes. La aprobación y próxima salida a bolsa del ETF de Bitcoin de Hong Kong no solo marca un paso importante para los mercados financieros asiáticos en el ámbito de las criptomonedas, sino que también podría convertirse en un nuevo punto de detonación para los mercados de capitales globales. Este avance ofrece a los inversores nuevas opciones de asignación de activos, al mismo tiempo que podría impulsar el mercado de criptomonedas hacia una dirección más madura y regulada, presagiando el surgimiento de nuevas oportunidades de inversión y tendencias del mercado, y promoviendo el proceso de "descentralización" del poder de fijación de precios del Bitcoin en el mercado secundario.