Se presentan cinco señales positivas en el mercado de criptomonedas, comenzando a aparecer signos de un calentamiento del mercado.

Recientemente, el mercado de criptomonedas ha mostrado múltiples señales positivas, con activos principales como ETH destacando. Después del exitoso upgrade de Shanghai, el precio de ETH comenzó a aumentar, habiendo crecido más del 75% desde el inicio de este año.

A pesar de las numerosas incertidumbres en el mercado, desde que el evento de FTX tocó fondo, el mercado de criptomonedas ha mostrado una tendencia alcista en general. En medio de la turbulencia en el sector bancario y la transmisión de riesgos, los activos encriptación han aumentado considerablemente. En este momento, el mercado enfrenta un problema clásico: ¿es el momento de entrar o esperar una mejor oportunidad? Los siguientes cinco indicadores clave pueden ofrecer algunas referencias a los inversores.

La escala de contratos no liquidados alcanza un nuevo máximo

Los contratos de futuros son una de las principales formas en que los traders obtienen exposición apalancada a los activos encriptación. El volumen de posiciones refleja la cantidad de contratos de futuros no liquidados, incluyendo posiciones largas y cortas. Un mayor volumen de posiciones suele estar relacionado con una mayor aversión al riesgo y alta liquidez.

El volumen total de posiciones abiertas en futuros de Bitcoin ha superado el pico de 9,900 millones de dólares antes del colapso de FTX, y recientemente ha superado los 10,000 millones en varias ocasiones. Esto indica que la liquidez del mercado está mejorando, pero también se debe tener en cuenta los riesgos que puede traer la acumulación de apalancamiento.

Actividades en la cadena se reactivan

A pesar de las dudas sobre la situación macroeconómica, la economía de blockchain está en recuperación. Las direcciones activas diarias de las principales plataformas de contratos inteligentes se estabilizan en alrededor de 2 millones, la primera vez desde el final del mercado alcista, un aumento del 77% en comparación con el mínimo de agosto de 2022.

El rendimiento total de DeFi también ha estado aumentando continuamente desde junio de 2022, con un aumento acumulado del 94.2%. El aumento del rendimiento suele estar relacionado con el aumento de los precios de los activos, lo que refleja una mejor situación de capital. Con la presión inflacionaria aliviada, la atracción de los activos encriptados ha mejorado.

La proporción de tenencias de stablecoins disminuye

Los datos en cadena muestran que, desde el colapso de Terra, la exposición de los usuarios de alto patrimonio a las stablecoins ha disminuido al mínimo, representando en promedio solo el 15% de sus carteras. Esto indica que el "dinero inteligente" está aumentando su asignación a los activos encriptación, en lugar de evitar el riesgo.

Aunque los fondos líquidos han disminuido, todavía hay una cantidad considerable de "municiones" antes de alcanzar el mínimo del mercado alcista del 5%. Después de la crisis bancaria de marzo, la disposición de los inversores a mantener stablecoins ha disminuido, inclinándose hacia otros activos encriptación.

El índice de volatilidad disminuye

El índice de volatilidad de encriptación ( lanzado por CVI Finance es similar al índice VIX del financiamiento tradicional ), que ha mostrado una tendencia a la baja, y actualmente está incluso por debajo de 62.80 antes del evento de FTX. Esto indica que las expectativas del mercado sobre la volatilidad de precios futuros están disminuyendo, lo que es una señal positiva.

El progreso del retiro de Ethereum va bien

Después de la actualización de Shanghái, la situación de los retiros de Ethereum es mejor de lo esperado. Hasta el 19 de abril, 257,000 validadores están en cola esperando retiros completos, de los cuales Kraken representa el 46.5%. Debido a las limitaciones de la red, se espera que el procesamiento se complete en dos semanas.

El mercado ha absorbido con éxito más de 500,000 ETH en retiros, y parte de los fondos se han vuelto a apostar en la red. La mayor plataforma de apuestas, Lido, también está reinvirtiendo las recompensas obtenidas, lo que ayuda a aumentar el número de validadores y a contrarrestar el impacto de los retiros.

Perspectiva del mercado

El mercado de criptomonedas está comenzando a volverse optimista. Las principales criptomonedas como ETH y BTC han superado el rango de negociación del mercado bajista, y otras altcoins también muestran una tendencia al alza. Después de un exceso de pesimismo en 2022, los inversores están aumentando sus posiciones, impulsando al mercado hacia un pequeño mercado alcista.

Esta ronda de aumentos no solo se refleja en los precios, sino también en la alta actividad de los usuarios y el aumento de las tasas de rendimiento de DeFi. El índice de volatilidad alcanzó un nuevo mínimo y la actividad comercial llegó a su punto más alto desde la última fase alcista del mercado. La actualización de Ethereum Shanghái también se completó sin problemas, disipando las preocupaciones del mercado. En general, varios indicadores muestran que el mercado de criptomonedas está recuperando gradualmente su vitalidad.