Inestabilidad financiera global: la Gran caída de las acciones estadounidenses provoca que BTC caiga por debajo de 77,000 dólares. El mercado sigue teniendo dudas.
Mercados financieros globales: la agitación provocada por una sola persona
Recientemente, los mercados financieros globales han experimentado una fuerte volatilidad, lo que está estrechamente relacionado con una serie de cambios en políticas y expectativas económicas. Con la implementación de una nueva ronda de políticas arancelarias, la preocupación del mercado por una recesión económica en Estados Unidos ha aumentado. El 10 de marzo, las acciones estadounidenses sufrieron un duro golpe, con los tres principales índices cayendo en su totalidad. El índice Dow Jones industrial cayó más del 2%, el índice Nasdaq cayó un 4% y el índice S&P 500 también bajó alrededor del 2.7%.
Esta turbulencia se propagó rápidamente al mercado de criptomonedas. El precio de Bitcoin cayó brevemente por debajo de los 77,000 dólares, alcanzando un mínimo de 76,560 dólares, con una caída diaria de más del 8%. Ethereum tuvo un desempeño aún más débil, cayendo brevemente por debajo de los 1,800 dólares, tocando un mínimo cercano a los 1,760 dólares, un nivel de precios que vuelve a ser el de hace cuatro años.
Sin embargo, el mercado parece estar recuperándose gradualmente. El precio de Bitcoin ha vuelto a alrededor de 82,000 dólares, y Ethereum también ha superado los 1,900 dólares. A pesar de esto, el entorno externo sigue siendo complejo y cambiante, y los inversores aún tienen dudas sobre si este rebote es un fenómeno a corto plazo o un cambio de tendencia a largo plazo.
Al mirar hacia atrás, los mercados financieros tenían grandes expectativas sobre ciertas políticas. Los inversores apostaron activamente por medidas como la relajación de la regulación, recortes de impuestos y políticas de inmigración, lo que impulsó al alza las acciones estadounidenses, el dólar y Bitcoin. La rentabilidad de los bonos del Tesoro a diez años llegó a aumentar rápidamente 60 puntos básicos. Las acciones de pequeña capitalización se destacaron especialmente, y en el segundo día de negociación después de un momento importante, el índice Russell 2000, que representa las acciones pequeñas de EE. UU., subió un 5.8%, alcanzando el mayor aumento diario en casi tres años.
Sin embargo, los hechos demuestran que el impacto de estas políticas en los mercados financieros va mucho más allá del aumento, incluyendo señales de advertencia de recesión económica.
Desde la perspectiva de los indicadores económicos nacionales de EE. UU., la situación es compleja. En febrero, la nómina no agrícola aumentó en 151,000 empleos, ligeramente por debajo de las expectativas del mercado; la tasa de desempleo fue del 4.1%, un leve aumento respecto al valor anterior del 4%. Aunque la situación del empleo es aceptable, el problema de la inflación sigue siendo grave. La tasa de inflación anual esperada en EE. UU. para febrero alcanzó el 4.3%, marcando un nuevo máximo desde noviembre de 2023. En cuanto a la confianza del consumidor, la encuesta de expectativas del consumidor del Banco de la Reserva Federal de Nueva York de febrero mostró que las expectativas de inflación de los consumidores para dentro de un año aumentaron al 3.1%; se espera que el porcentaje de hogares que anticipan un deterioro en su situación financiera en el próximo año aumente al 27.4%, el nivel más alto desde noviembre de 2023.
En este contexto, varias instituciones han comenzado a advertir que la economía estadounidense podría caer en recesión. La Reserva Federal de Atlanta pronostica que el PIB podría contraerse un 2.4% en el primer trimestre de este año. El modelo de predicción de JPMorgan muestra que, hasta el día 4, la probabilidad de recesión económica en Estados Unidos ha aumentado del 17% a finales de noviembre del año pasado al 31%.
Los cambios en estos indicadores económicos están estrechamente relacionados con una serie de medidas políticas recientes. A principios de febrero, se implementó una nueva política arancelaria que impone un arancel del 10% a los productos estadounidenses y del 25% a los productos de México y Canadá. Aunque luego se realizaron ajustes, la dirección general de la política aún genera preocupación en el mercado.
En realidad, la actual situación económica enfrenta numerosos desafíos. Además de 36 billones de dólares en deuda nacional y un déficit presupuestario federal de 1.8 billones de dólares, hay un gran número de empleados federales que trabajan desde casa, un enorme problema de inmigración ilegal, la crisis de reformas judiciales y las crecientes sanciones externas, entre otros problemas.
Frente a estos desafíos, los responsables de la toma de decisiones se vieron obligados a implementar una serie de medidas de reforma. Esto incluye recortes en el gasto gubernamental, ajustes en la política arancelaria para aumentar los ingresos, y la reevaluación de las relaciones internacionales y el gasto militar, entre otros. A largo plazo, estas medidas podrían tener efectos positivos, como la simplificación de las instituciones gubernamentales, el fortalecimiento de la gestión fronteriza y la mejora del equilibrio comercial. Sin embargo, a corto plazo, estas reformas inevitablemente traerán dolores de crecimiento, y el mercado reaccionará fuertemente a esto.
El 10 de marzo, cuando se le preguntó si se esperaba que Estados Unidos experimentara una recesión económica este año, los altos funcionarios dijeron "no están dispuestos a predecir tales cosas" y afirmaron que el gobierno está "trayendo la riqueza de vuelta a Estados Unidos", pero "esto tomará un poco de tiempo". Estos comentarios provocaron rápidamente una agitación en el mercado, y los tres principales índices bursátiles de EE. UU. cayeron en su totalidad, siendo las acciones tecnológicas las más afectadas.
El mercado de criptomonedas también ha sido golpeado, con Bitcoin cayendo un 8%, Ethereum por debajo de los 2200 dólares, y el mercado de altcoins sufriendo una fuerte caída. La capitalización total del mercado de criptomonedas cayó brevemente por debajo de 2.66 billones de dólares. Las instituciones de Wall Street han tomado medidas de cobertura, con salidas netas continuas de Bitcoin ETF al contado durante varios días, y también se han observado salidas netas continuas de Ethereum ETF al contado.
Sin embargo, recientemente el mercado ha mostrado signos de recuperación. La capitalización total del mercado de criptomonedas ha aumentado ligeramente a 2.77 billones de dólares, con un aumento del 2.5% en 24 horas, y el Bitcoin ha vuelto a estar por encima de los 83,000 dólares. Esto ha provocado un debate en el mercado sobre si el actual rebote es un fenómeno temporal o un cambio de tendencia a largo plazo.
Es evidente que la tendencia de precios de Bitcoin y, en general, del mercado de criptomonedas está estrechamente relacionada con los indicadores económicos de Estados Unidos. Actualmente, el mercado se encuentra en una zona de transición entre el toro y el oso. Por un lado, el balance del sector privado en Estados Unidos es relativamente sólido, la tasa de apalancamiento del sector familiar se encuentra en niveles históricamente bajos y la tasa de desempleo también es relativamente controlable. Por otro lado, la presión inflacionaria sigue presente, el aumento de costos en alimentos, vivienda y otros se ha convertido en un importante problema económico en Estados Unidos, y el impulso del crecimiento económico también parece insuficiente.
El mercado de criptomonedas también enfrenta dilemas similares. El precio del Bitcoin se mantiene en niveles altos, sumado a las expectativas de un posible alivio regulatorio, parece difícil de definir como un mercado bajista. Sin embargo, la disminución de la dinámica de crecimiento del mercado y de la liquidez es un hecho innegable, y el rendimiento de las criptomonedas de pequeña capitalización es especialmente débil.
Por lo tanto, para predecir la tendencia de los precios, también es necesario prestar atención a la dirección de la política económica de Estados Unidos. Hay opiniones que consideran que la actual advertencia de recesión económica podría impulsar las expectativas de reducción de tasas de interés, y el mercado en general espera que en junio pueda haber una reducción de tasas. Si se logra reducir las tasas y avanzar hacia la flexibilización cuantitativa, junto con unos fundamentos de activos y pasivos relativamente sólidos, la economía estadounidense podría entrar en un nuevo ciclo de auge. Por supuesto, la posibilidad de recesión tampoco se puede descartar por completo.
A corto plazo, la incertidumbre de la política arancelaria y la ambigüedad de las perspectivas económicas seguirán afectando al mercado. Antes de que mejore el entorno macroeconómico, será difícil que el mercado de criptomonedas experimente un cambio sustancial. Actualmente, la reacción del mercado a las buenas noticias externas se ha debilitado, y se necesita una inyección de liquidez sustancial, en lugar de meras políticas favorables.
En un escenario sin recesión, la posible caída máxima de Bitcoin podría estar alrededor de 70,000 dólares. Pero si la economía realmente entra en recesión, es posible que los precios caigan aún más. Actualmente, la zona de concentración de chips en el mercado de Bitcoin sigue estando entre 90,000 y 95,000 dólares, lo que indica que los inversores en esa área aún no han intercambiado con frecuencia.
Según las previsiones actuales, a menos que el entorno macroeconómico mejore significativamente, es poco probable que el mercado tenga un fuerte impulso de crecimiento en los próximos tres meses. Teniendo en cuenta la propiedad de refugio de Bitcoin, es posible que entre en un ciclo de crecimiento de gran nivel con periodos anuales. Sin embargo, para la mayoría de las criptomonedas de baja capitalización, las perspectivas pueden no ser tan optimistas.
A largo plazo, la mayoría de los profesionales de la industria siguen siendo optimistas sobre el mercado. Algunos analistas predicen que Bitcoin podría alcanzar eventualmente un millón de dólares, aunque antes de eso podría necesitar experimentar un severo mercado bajista. Los datos muestran que los grandes inversores han acumulado más de 65,000 Bitcoins en los últimos 30 días. Algunos analistas de plataformas de intercambio son aún más optimistas, creyendo que Bitcoin se está acercando al fondo y se espera que experimente un rebote en el segundo trimestre.
De todos modos, en el contexto actual del mercado dominado por la situación económica externa, factores como los aranceles, la inflación y la geopolítica afectarán al mercado de criptomonedas. Para los inversores, mantener la paciencia y la cautela puede ser la opción más sabia.
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All-InQueen
· 07-15 13:00
El inversor minorista debe estar llorando de desesperación otra vez.
Inestabilidad financiera global: la Gran caída de las acciones estadounidenses provoca que BTC caiga por debajo de 77,000 dólares. El mercado sigue teniendo dudas.
Mercados financieros globales: la agitación provocada por una sola persona
Recientemente, los mercados financieros globales han experimentado una fuerte volatilidad, lo que está estrechamente relacionado con una serie de cambios en políticas y expectativas económicas. Con la implementación de una nueva ronda de políticas arancelarias, la preocupación del mercado por una recesión económica en Estados Unidos ha aumentado. El 10 de marzo, las acciones estadounidenses sufrieron un duro golpe, con los tres principales índices cayendo en su totalidad. El índice Dow Jones industrial cayó más del 2%, el índice Nasdaq cayó un 4% y el índice S&P 500 también bajó alrededor del 2.7%.
Esta turbulencia se propagó rápidamente al mercado de criptomonedas. El precio de Bitcoin cayó brevemente por debajo de los 77,000 dólares, alcanzando un mínimo de 76,560 dólares, con una caída diaria de más del 8%. Ethereum tuvo un desempeño aún más débil, cayendo brevemente por debajo de los 1,800 dólares, tocando un mínimo cercano a los 1,760 dólares, un nivel de precios que vuelve a ser el de hace cuatro años.
Sin embargo, el mercado parece estar recuperándose gradualmente. El precio de Bitcoin ha vuelto a alrededor de 82,000 dólares, y Ethereum también ha superado los 1,900 dólares. A pesar de esto, el entorno externo sigue siendo complejo y cambiante, y los inversores aún tienen dudas sobre si este rebote es un fenómeno a corto plazo o un cambio de tendencia a largo plazo.
Al mirar hacia atrás, los mercados financieros tenían grandes expectativas sobre ciertas políticas. Los inversores apostaron activamente por medidas como la relajación de la regulación, recortes de impuestos y políticas de inmigración, lo que impulsó al alza las acciones estadounidenses, el dólar y Bitcoin. La rentabilidad de los bonos del Tesoro a diez años llegó a aumentar rápidamente 60 puntos básicos. Las acciones de pequeña capitalización se destacaron especialmente, y en el segundo día de negociación después de un momento importante, el índice Russell 2000, que representa las acciones pequeñas de EE. UU., subió un 5.8%, alcanzando el mayor aumento diario en casi tres años.
Sin embargo, los hechos demuestran que el impacto de estas políticas en los mercados financieros va mucho más allá del aumento, incluyendo señales de advertencia de recesión económica.
Desde la perspectiva de los indicadores económicos nacionales de EE. UU., la situación es compleja. En febrero, la nómina no agrícola aumentó en 151,000 empleos, ligeramente por debajo de las expectativas del mercado; la tasa de desempleo fue del 4.1%, un leve aumento respecto al valor anterior del 4%. Aunque la situación del empleo es aceptable, el problema de la inflación sigue siendo grave. La tasa de inflación anual esperada en EE. UU. para febrero alcanzó el 4.3%, marcando un nuevo máximo desde noviembre de 2023. En cuanto a la confianza del consumidor, la encuesta de expectativas del consumidor del Banco de la Reserva Federal de Nueva York de febrero mostró que las expectativas de inflación de los consumidores para dentro de un año aumentaron al 3.1%; se espera que el porcentaje de hogares que anticipan un deterioro en su situación financiera en el próximo año aumente al 27.4%, el nivel más alto desde noviembre de 2023.
En este contexto, varias instituciones han comenzado a advertir que la economía estadounidense podría caer en recesión. La Reserva Federal de Atlanta pronostica que el PIB podría contraerse un 2.4% en el primer trimestre de este año. El modelo de predicción de JPMorgan muestra que, hasta el día 4, la probabilidad de recesión económica en Estados Unidos ha aumentado del 17% a finales de noviembre del año pasado al 31%.
Los cambios en estos indicadores económicos están estrechamente relacionados con una serie de medidas políticas recientes. A principios de febrero, se implementó una nueva política arancelaria que impone un arancel del 10% a los productos estadounidenses y del 25% a los productos de México y Canadá. Aunque luego se realizaron ajustes, la dirección general de la política aún genera preocupación en el mercado.
En realidad, la actual situación económica enfrenta numerosos desafíos. Además de 36 billones de dólares en deuda nacional y un déficit presupuestario federal de 1.8 billones de dólares, hay un gran número de empleados federales que trabajan desde casa, un enorme problema de inmigración ilegal, la crisis de reformas judiciales y las crecientes sanciones externas, entre otros problemas.
Frente a estos desafíos, los responsables de la toma de decisiones se vieron obligados a implementar una serie de medidas de reforma. Esto incluye recortes en el gasto gubernamental, ajustes en la política arancelaria para aumentar los ingresos, y la reevaluación de las relaciones internacionales y el gasto militar, entre otros. A largo plazo, estas medidas podrían tener efectos positivos, como la simplificación de las instituciones gubernamentales, el fortalecimiento de la gestión fronteriza y la mejora del equilibrio comercial. Sin embargo, a corto plazo, estas reformas inevitablemente traerán dolores de crecimiento, y el mercado reaccionará fuertemente a esto.
El 10 de marzo, cuando se le preguntó si se esperaba que Estados Unidos experimentara una recesión económica este año, los altos funcionarios dijeron "no están dispuestos a predecir tales cosas" y afirmaron que el gobierno está "trayendo la riqueza de vuelta a Estados Unidos", pero "esto tomará un poco de tiempo". Estos comentarios provocaron rápidamente una agitación en el mercado, y los tres principales índices bursátiles de EE. UU. cayeron en su totalidad, siendo las acciones tecnológicas las más afectadas.
El mercado de criptomonedas también ha sido golpeado, con Bitcoin cayendo un 8%, Ethereum por debajo de los 2200 dólares, y el mercado de altcoins sufriendo una fuerte caída. La capitalización total del mercado de criptomonedas cayó brevemente por debajo de 2.66 billones de dólares. Las instituciones de Wall Street han tomado medidas de cobertura, con salidas netas continuas de Bitcoin ETF al contado durante varios días, y también se han observado salidas netas continuas de Ethereum ETF al contado.
Sin embargo, recientemente el mercado ha mostrado signos de recuperación. La capitalización total del mercado de criptomonedas ha aumentado ligeramente a 2.77 billones de dólares, con un aumento del 2.5% en 24 horas, y el Bitcoin ha vuelto a estar por encima de los 83,000 dólares. Esto ha provocado un debate en el mercado sobre si el actual rebote es un fenómeno temporal o un cambio de tendencia a largo plazo.
Es evidente que la tendencia de precios de Bitcoin y, en general, del mercado de criptomonedas está estrechamente relacionada con los indicadores económicos de Estados Unidos. Actualmente, el mercado se encuentra en una zona de transición entre el toro y el oso. Por un lado, el balance del sector privado en Estados Unidos es relativamente sólido, la tasa de apalancamiento del sector familiar se encuentra en niveles históricamente bajos y la tasa de desempleo también es relativamente controlable. Por otro lado, la presión inflacionaria sigue presente, el aumento de costos en alimentos, vivienda y otros se ha convertido en un importante problema económico en Estados Unidos, y el impulso del crecimiento económico también parece insuficiente.
El mercado de criptomonedas también enfrenta dilemas similares. El precio del Bitcoin se mantiene en niveles altos, sumado a las expectativas de un posible alivio regulatorio, parece difícil de definir como un mercado bajista. Sin embargo, la disminución de la dinámica de crecimiento del mercado y de la liquidez es un hecho innegable, y el rendimiento de las criptomonedas de pequeña capitalización es especialmente débil.
Por lo tanto, para predecir la tendencia de los precios, también es necesario prestar atención a la dirección de la política económica de Estados Unidos. Hay opiniones que consideran que la actual advertencia de recesión económica podría impulsar las expectativas de reducción de tasas de interés, y el mercado en general espera que en junio pueda haber una reducción de tasas. Si se logra reducir las tasas y avanzar hacia la flexibilización cuantitativa, junto con unos fundamentos de activos y pasivos relativamente sólidos, la economía estadounidense podría entrar en un nuevo ciclo de auge. Por supuesto, la posibilidad de recesión tampoco se puede descartar por completo.
A corto plazo, la incertidumbre de la política arancelaria y la ambigüedad de las perspectivas económicas seguirán afectando al mercado. Antes de que mejore el entorno macroeconómico, será difícil que el mercado de criptomonedas experimente un cambio sustancial. Actualmente, la reacción del mercado a las buenas noticias externas se ha debilitado, y se necesita una inyección de liquidez sustancial, en lugar de meras políticas favorables.
En un escenario sin recesión, la posible caída máxima de Bitcoin podría estar alrededor de 70,000 dólares. Pero si la economía realmente entra en recesión, es posible que los precios caigan aún más. Actualmente, la zona de concentración de chips en el mercado de Bitcoin sigue estando entre 90,000 y 95,000 dólares, lo que indica que los inversores en esa área aún no han intercambiado con frecuencia.
Según las previsiones actuales, a menos que el entorno macroeconómico mejore significativamente, es poco probable que el mercado tenga un fuerte impulso de crecimiento en los próximos tres meses. Teniendo en cuenta la propiedad de refugio de Bitcoin, es posible que entre en un ciclo de crecimiento de gran nivel con periodos anuales. Sin embargo, para la mayoría de las criptomonedas de baja capitalización, las perspectivas pueden no ser tan optimistas.
A largo plazo, la mayoría de los profesionales de la industria siguen siendo optimistas sobre el mercado. Algunos analistas predicen que Bitcoin podría alcanzar eventualmente un millón de dólares, aunque antes de eso podría necesitar experimentar un severo mercado bajista. Los datos muestran que los grandes inversores han acumulado más de 65,000 Bitcoins en los últimos 30 días. Algunos analistas de plataformas de intercambio son aún más optimistas, creyendo que Bitcoin se está acercando al fondo y se espera que experimente un rebote en el segundo trimestre.
De todos modos, en el contexto actual del mercado dominado por la situación económica externa, factores como los aranceles, la inflación y la geopolítica afectarán al mercado de criptomonedas. Para los inversores, mantener la paciencia y la cautela puede ser la opción más sabia.