آفاق السوق: التحديات والفرص في الشهر المقبل

خلال الأسابيع المقبلة، من المحتمل أن يمر سوق العملات المشفرة بفترة من التقلبات. قد تواجه مراكز التداول الفورية تراجعات كبيرة، ويحتاج المستثمرون إلى تقييم ما إذا كانوا سيتخذون تدابير لتجنب المخاطر. على الرغم من أن هذه الفترة قد تكون صعبة، إلا أنه إذا تمكن المستثمرون من الاستمرار في الاحتفاظ، فقد تؤدي الموجة التالية من الارتفاع إلى تحقيق عوائد كبيرة لبعض العملات الرئيسية، بل وقد تعوض الخسائر السابقة.

من المتوقع أن يشهد السوق مرحلة جديدة من الارتفاع في الأسابيع 4-8 المقبلة. تستند هذه التوقعات إلى عدة عوامل، بما في ذلك ارتفاع هيمنة بيتكوين، والعوامل الموسمية، واحتمالية ارتفاع نسبة إيثريوم/بيتكوين، بالإضافة إلى دوران الأموال في السوق. علاوة على ذلك، فإن البيئة السياسية نسبياً ودية، والعقبات الاقتصادية الكلية قليلة، مما يخلق ظروفاً ملائمة للسوق.

في الموجة التالية من الارتفاع، يجب على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار التحول تدريجياً إلى دور البائعين. إذا تم اختيار الاستمرار في الاحتفاظ خلال فترة الانخفاض، يجب في المرحلة التالية وضع خطة للانتقال تدريجياً إلى أصول أكثر أمانًا. تشمل الأصول الأكثر أمانًا البيتكوين والرموز المستقرة. مع تقدم دورة السوق، يجب تقليل المخاطر تدريجياً، وتقليص حجم المراكز، والخروج من السوق تدريجياً من خلال استثمار منتظم، بدلاً من تصفية المراكز دفعة واحدة.

بالنسبة للتناوب المتوقع في السوق، فإنه من الصعب تقديم توقعات واضحة في الوقت الحالي. من الآن فصاعدًا، قد يكون السوق أكثر ملاءمة للمتداولين بدلاً من حاملي المدى الطويل. قد تجذب بعض العملات الكثير من الطلب، بينما قد ترتفع عملات أخرى ببطء. من الصعب الحكم مسبقًا على أي العملات أو القطاعات ستصبح رائدة في السوق. قد تشمل الدورة جميع العملات، ولكن لن يكون هناك اتجاه شامل للصعود.

يجب على المستثمرين ألا يتمسكوا بعملة معينة من أجل تحقيق هدف سعر غير واقعي. العديد من العملات قد لا تصل مرة أخرى إلى أعلى سعر تاريخي لها. على الرغم من أن بعض العملات الرئيسية قد تصل، إلا أن معظم العملات قد تجد صعوبة في تحقيق هذا الهدف. من الحكمة أن تتماشى مع اتجاهات السوق وأن تحقق الأرباح في الوقت المناسب.

بالنسبة لمحفظة الاستثمار المتنوعة، يُنصح ببيع 50-75% أو أكثر من الحيازات عند انتهاء الدورة في الموجة الصاعدة التالية. على سبيل المثال، عندما يرتفع قطاع الذكاء الاصطناعي، يمكن النظر في بيع العملات ذات الصلة؛ أو عندما تشهد العملات المشفرة المرتبطة بالأصول المادية ارتفاعات ملحوظة، يجب تحقيق الأرباح في الوقت المناسب.

في الارتفاع الأخير، قام بعض المستثمرين ببيع العملات التي يشعرون بأنها أقل ثقة، ويخططون لإعادة توزيع الأموال على عملات ذات جودة أفضل. في الفترة المقبلة، ينبغي محاولة دمج الاستثمارات، وتقليل عدد المراكز الجديدة، وتقليل تنوع الحيازات بشكل عام.

قد تحدث تراجعات كبيرة مشابهة لتلك التي قد تظهر في صيف 2024، ومن المتوقع أن تحدث بعد 3-6 أشهر. قد يواجه السوق جولة أخرى من التعديلات الشديدة، لكن من الصعب حاليًا تحديد ما إذا كانت هذه التراجعات ستدفع بشكل رئيسي بعوامل الوقت.

هذا الصيف، شهدت بعض العملات البديلة تراجعًا كبيرًا بنسبة 75%، والذي نتج بشكل أساسي عن مشاعر الاستسلام الناجمة عن انخفاض الأسعار، وليس عن تقلبات الزمن الممتد. على الرغم من أن تلك الستة أشهر بدت طويلة للمستثمرين، إلا أنه بالمقارنة مع فترة التذبذب الطويلة التي استمرت لمدة 1.5 سنة بين 2018-2019 و2022-2023، فإن هذه التعديلات تعتبر في الواقع أسرع.

هناك آراء تشير إلى أن السوق قد يدخل فيما يُعرف بـ "الدورة الفائقة"، لكن يجب أن نتوخى الحذر بشأن هذا الأمر. يجب على المستثمرين تحديد أهداف معقولة لإدارة المخاطر، مثل الحفاظ على محفظة الاستثمار من أعلى قيمة تاريخية إلى أقصى تراجع في حدود 30-40%.

مهمة المستثمر هي تحليل البيانات بشكل مستمر وإعادة تقييم قمم ونقاط نهاية دورة السوق. عندما يبدأ السوق في التحول، قد تصبح الأمور معقدة. حتى عندما ينتهي السوق الصاعد، سيظل هناك العديد من الأشخاص الذين يعتقدون "أن السوق الصاعد مستمر". هذه الحالة دائمًا ما تكون صعبة التنبؤ، ويجب أن تبقى حذرًا. لا تحاول التنبؤ بمستقبل بعيد جدًا، بل تقبل معلومات السوق وضبط استراتيجيتك بناءً على الوضع الفعلي.

أخيرًا، يجب عليك إجراء البحث بنفسك، ولا تعتمد بشكل أعمى على آراء الآخرين. استراتيجيات التداول مختلفة لكل شخص، فلا تعتمد بالكامل على استراتيجيات الخروج الخاصة بالآخرين. إذا تمكنت من الخروج من السوق مع أرباح ملحوظة، فأنت بالفعل مستثمر ناجح.