dYdX تحافظ على الريادة في مجال العقود الآجلة الدائمة اللامركزية
تزداد المنافسة في سوق العقود الآجلة الدائمة اللامركزية حدة، لكن dYdX لا يزال يحتفظ بمكانته الرائدة في الصناعة، حيث تستمر أحجام تداولاته في الصدارة. تظهر البيانات أنه حتى 24 يناير 2024، حتى عند اعتبار بيانات شبكة Starkware من الطبقة الثانية (dYdX v3) فقط، فإن حجم تداول dYdX يتجاوز بكثير بروتوكولات المشتقات الأخرى. من الجدير بالذكر أن حجم تداول dYdX v4 قد أصبح مشابهًا لـ v3، ومع دفع مختلف الحوافز، قد يكون هناك مجال أكبر للتطوير في المستقبل.
تم إطلاق dYdX v4، وهو dYdX Chain، رسميًا في 26 أكتوبر 2023. تحقق هذه النسخة من اللامركزية الشاملة بما في ذلك دفتر الطلبات ومحرك المطابقة، وفي الوقت نفسه تبدأ في توزيع رسوم التداول على المراهنين على رموز DYDX.
اللامركزية الشاملة لسلسلة dYdX
dYdX هي بورصة رائدة للعقود الآجلة الدائمة اللامركزية، تأسست في عام 2017. في البداية، قدمت dYdX بروتوكول تداول الهامش (v1 و v2)، مما يسمح للمستخدمين بالتداول بالرافعة المالية في العملات المشفرة عن طريق اقتراض الأموال. ومع ذلك، كانت هذه النموذج غير فعالة، وتأثرت بتكاليف الغاز المرتفعة على إيثيريوم.
منذ الإصدار v3، أنشأت dYdX نظام تداول قائم على دفتر الطلبات. مع تطبيق حل Starkware من الطبقة الثانية وإصدار رمز DYDX، شهدت أحجام تداول dYdX نمواً انفجارياً، حيث تجاوز إجمالي حجم التداول 1 تريليون دولار في 14 يوليو 2023.
حاليًا، تعتبر dYdX Chain ككتلة مستقلة، تستخدم Cosmos SDK وبروتوكول توافق Tendermint PoS، وتدعم 2000 معاملة في الثانية. بالمقارنة مع v3، توفر v4 لامركزية كاملة حقيقية. في v4، يتم تشغيل الواجهة الأمامية لـ dYdX بواسطة Operations SubDAO، ويتم إدارة دفتر الطلبات ومحرك المطابقة بواسطة المصدقين النشطين المنتشرين في جميع أنحاء العالم، كما يتم تحديد إطلاق العملات الجديدة من خلال الحكم على السلسلة.
آلية توزيع الرسوم
على سلسلة dYdX، يتم توزيع جميع الرسوم المتولدة حاليًا على المدققين والمراهنين. تشمل هذه الرسوم جزئين: الرسوم التجارية التي يتم تسعيرها بشكل أساسي بالدولار الأمريكي (USDC) ورسوم الغاز التي يتم تسعيرها بـ DYDX أو USDC.
تتراكم الرسوم تدريجياً حسب الكتلة، حيث يتم إنشاء كتلة واحدة كل 1.08 ثانية في المتوسط، ويحتاج المستخدمون إلى استلام المكافآت يدويًا. نظرًا لأن المكافآت تُمنح بشكل رئيسي في شكل USDC، فلن تتأثر بتقلبات السوق حتى لو لم يتم استلامها في الوقت المناسب.
تشير البيانات إلى أنه تم توزيع مكافآت بقيمة 2.51 مليون USDC و126 DYDX خلال الـ30 يومًا الماضية. سيتقاضى المدققون عمولة تتراوح بين 5% و100%، يمكن للمستخدمين الحصول على مكافآت من خلال رهن DYDX لدى المدققين النشطين. هناك حاليًا 60 مدققًا نشطًا.
خلال الثلاثين يومًا الماضية، تراوحت نسبة العائد اليومي من الرهن بين 6.2% و29.06%، وكانت نسبة العائد المتوسطة للرهن 14.97%. حتى 24 يناير، بلغت قيمة DYDX المرهونة 2.12 مليون دولار، وظلت مستقرة نسبيًا خلال الشهر الماضي.
بدأت بعض محافظ الأجهزة ومزودي خدمات الرهن السائل في نظام Cosmos البيئي أيضًا بدعم خدمات رهن DYDX ورهن السائل، مما يوفر للمستخدمين المزيد من الخيارات.
تدابير تحفيزية متعددة تدفع نمو حجم التداول
تشير البيانات الرسمية إلى أن v4 قد تجاوزت v3 في بعض المؤشرات. خلال الـ 24 ساعة الماضية، كان حجم التداول لـ v4 هو 688 مليون دولار، بينما كان لـ v3 546 مليون دولار؛ عدد أوامر التداول لـ v4 كان 635791، بينما كان لـ v3 161337. ومع ذلك، في ما يتعلق بالعقود الآجلة الدائمة، لا يزال v4 (38.88 مليون دولار) متخلفًا عن v3 (251 مليون دولار).
من أجل تعزيز تطوير v4، أطلقت dYdX سلسلة من إجراءات التحفيز. تم تفويض خطة تحفيز للإطلاق لمدة 6 أشهر من قبل dYdX DAO، والتي ستخصص قيمة 20 مليون دولار من رموز DYDX للمستخدمين الأوائل. تتكون الخطة من 4 مراحل، حيث سيتم تحسين كل مرحلة بناءً على ردود الفعل من المرحلة السابقة.
بالإضافة إلى ذلك، توفر سلسلة dYdX أيضًا خصومات على رسوم التداول، حيث تكون المعدلات العامة أقل قليلاً من بعض البورصات المركزية. بالنسبة لصناع السوق، فإن الحد الأقصى لرسوم التداول بعد 120 يومًا هو 0.01٪؛ بالنسبة لطرف الطلب، فإن الحد الأقصى لرسوم التداول هو 0.05٪.
الخاتمة
كقائد في مجال العقود الآجلة الدائمة اللامركزية، أظهر dYdX Chain منذ إطلاقه قوة تنافسية كبيرة، حيث تجاوز حجم تداولاته الإصدار v3. من خلال تحقيق اللامركزية الشاملة، وإطلاق مجموعة من الحوافز، من المتوقع أن يعزز dYdX مكانته في السوق. مع زيادة حجم التداول وقيمة العقود المفتوحة، قد يجذب dYdX Chain المزيد من المستخدمين والسيولة في المستقبل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
dYdX تحافظ على مكانتها كقائد في العقود الآجلة الدائمة DEX مع استمرار الحجم الرائد بعد اللامركزية الكاملة
dYdX تحافظ على الريادة في مجال العقود الآجلة الدائمة اللامركزية
تزداد المنافسة في سوق العقود الآجلة الدائمة اللامركزية حدة، لكن dYdX لا يزال يحتفظ بمكانته الرائدة في الصناعة، حيث تستمر أحجام تداولاته في الصدارة. تظهر البيانات أنه حتى 24 يناير 2024، حتى عند اعتبار بيانات شبكة Starkware من الطبقة الثانية (dYdX v3) فقط، فإن حجم تداول dYdX يتجاوز بكثير بروتوكولات المشتقات الأخرى. من الجدير بالذكر أن حجم تداول dYdX v4 قد أصبح مشابهًا لـ v3، ومع دفع مختلف الحوافز، قد يكون هناك مجال أكبر للتطوير في المستقبل.
تم إطلاق dYdX v4، وهو dYdX Chain، رسميًا في 26 أكتوبر 2023. تحقق هذه النسخة من اللامركزية الشاملة بما في ذلك دفتر الطلبات ومحرك المطابقة، وفي الوقت نفسه تبدأ في توزيع رسوم التداول على المراهنين على رموز DYDX.
اللامركزية الشاملة لسلسلة dYdX
dYdX هي بورصة رائدة للعقود الآجلة الدائمة اللامركزية، تأسست في عام 2017. في البداية، قدمت dYdX بروتوكول تداول الهامش (v1 و v2)، مما يسمح للمستخدمين بالتداول بالرافعة المالية في العملات المشفرة عن طريق اقتراض الأموال. ومع ذلك، كانت هذه النموذج غير فعالة، وتأثرت بتكاليف الغاز المرتفعة على إيثيريوم.
منذ الإصدار v3، أنشأت dYdX نظام تداول قائم على دفتر الطلبات. مع تطبيق حل Starkware من الطبقة الثانية وإصدار رمز DYDX، شهدت أحجام تداول dYdX نمواً انفجارياً، حيث تجاوز إجمالي حجم التداول 1 تريليون دولار في 14 يوليو 2023.
حاليًا، تعتبر dYdX Chain ككتلة مستقلة، تستخدم Cosmos SDK وبروتوكول توافق Tendermint PoS، وتدعم 2000 معاملة في الثانية. بالمقارنة مع v3، توفر v4 لامركزية كاملة حقيقية. في v4، يتم تشغيل الواجهة الأمامية لـ dYdX بواسطة Operations SubDAO، ويتم إدارة دفتر الطلبات ومحرك المطابقة بواسطة المصدقين النشطين المنتشرين في جميع أنحاء العالم، كما يتم تحديد إطلاق العملات الجديدة من خلال الحكم على السلسلة.
آلية توزيع الرسوم
على سلسلة dYdX، يتم توزيع جميع الرسوم المتولدة حاليًا على المدققين والمراهنين. تشمل هذه الرسوم جزئين: الرسوم التجارية التي يتم تسعيرها بشكل أساسي بالدولار الأمريكي (USDC) ورسوم الغاز التي يتم تسعيرها بـ DYDX أو USDC.
تتراكم الرسوم تدريجياً حسب الكتلة، حيث يتم إنشاء كتلة واحدة كل 1.08 ثانية في المتوسط، ويحتاج المستخدمون إلى استلام المكافآت يدويًا. نظرًا لأن المكافآت تُمنح بشكل رئيسي في شكل USDC، فلن تتأثر بتقلبات السوق حتى لو لم يتم استلامها في الوقت المناسب.
تشير البيانات إلى أنه تم توزيع مكافآت بقيمة 2.51 مليون USDC و126 DYDX خلال الـ30 يومًا الماضية. سيتقاضى المدققون عمولة تتراوح بين 5% و100%، يمكن للمستخدمين الحصول على مكافآت من خلال رهن DYDX لدى المدققين النشطين. هناك حاليًا 60 مدققًا نشطًا.
خلال الثلاثين يومًا الماضية، تراوحت نسبة العائد اليومي من الرهن بين 6.2% و29.06%، وكانت نسبة العائد المتوسطة للرهن 14.97%. حتى 24 يناير، بلغت قيمة DYDX المرهونة 2.12 مليون دولار، وظلت مستقرة نسبيًا خلال الشهر الماضي.
بدأت بعض محافظ الأجهزة ومزودي خدمات الرهن السائل في نظام Cosmos البيئي أيضًا بدعم خدمات رهن DYDX ورهن السائل، مما يوفر للمستخدمين المزيد من الخيارات.
تدابير تحفيزية متعددة تدفع نمو حجم التداول
تشير البيانات الرسمية إلى أن v4 قد تجاوزت v3 في بعض المؤشرات. خلال الـ 24 ساعة الماضية، كان حجم التداول لـ v4 هو 688 مليون دولار، بينما كان لـ v3 546 مليون دولار؛ عدد أوامر التداول لـ v4 كان 635791، بينما كان لـ v3 161337. ومع ذلك، في ما يتعلق بالعقود الآجلة الدائمة، لا يزال v4 (38.88 مليون دولار) متخلفًا عن v3 (251 مليون دولار).
من أجل تعزيز تطوير v4، أطلقت dYdX سلسلة من إجراءات التحفيز. تم تفويض خطة تحفيز للإطلاق لمدة 6 أشهر من قبل dYdX DAO، والتي ستخصص قيمة 20 مليون دولار من رموز DYDX للمستخدمين الأوائل. تتكون الخطة من 4 مراحل، حيث سيتم تحسين كل مرحلة بناءً على ردود الفعل من المرحلة السابقة.
بالإضافة إلى ذلك، توفر سلسلة dYdX أيضًا خصومات على رسوم التداول، حيث تكون المعدلات العامة أقل قليلاً من بعض البورصات المركزية. بالنسبة لصناع السوق، فإن الحد الأقصى لرسوم التداول بعد 120 يومًا هو 0.01٪؛ بالنسبة لطرف الطلب، فإن الحد الأقصى لرسوم التداول هو 0.05٪.
الخاتمة
كقائد في مجال العقود الآجلة الدائمة اللامركزية، أظهر dYdX Chain منذ إطلاقه قوة تنافسية كبيرة، حيث تجاوز حجم تداولاته الإصدار v3. من خلال تحقيق اللامركزية الشاملة، وإطلاق مجموعة من الحوافز، من المتوقع أن يعزز dYdX مكانته في السوق. مع زيادة حجم التداول وقيمة العقود المفتوحة، قد يجذب dYdX Chain المزيد من المستخدمين والسيولة في المستقبل.