تحليل تضليل Rug Pull: التعرف على المخاطر، وتجنب الفخاخ

في السنوات الأخيرة، مع ظهور حماس استثمار العملات المشفرة، زادت أيضًا حالات الاحتيال. من بين هذه الحالات، أصبح "Rug Pull" واحدة من أكثر الخدع شيوعًا. وفقًا لإحصاءات منصات البيانات، تسببت خدع "Rug Pull" في خسائر تبلغ حوالي 2.8 مليار دولار في عام 2021، وهو ما يمثل 37% من إجمالي إيرادات احتيالات العملات المشفرة في ذلك العام.

في أبريل 2023، تعرض قطاع DeFi لموجة أخرى من أحداث تضليل، مما أدى إلى خسائر تزيد عن 6.2 مليون دولار، وشملت 32 مشروعًا. وكان BNB Chain الأكثر تأثرًا، حيث بلغت خسائره حوالي 4.5 مليون دولار، بما يمثل أكثر من 73%. وجاءت Ethereum وArbitrum في المرتبتين الثانية والثالثة، بخسائر بلغت 1.05 مليون دولار و182 ألف دولار على التوالي.

تعريف وأنواع التضليل

Rug Pull هي نوع من تضليل العملات الرقمية، وعادة ما تشير إلى قيام فريق المشروع بسحب الأموال من خزانات السيولة DEX فجأة مما يؤدي إلى انهيار سعر العملة، أو استغلال ثغرات في الصلاحيات للتهرب من أموال المستثمرين والتخلي عن المشروع.

تضليل Pull الرئيسية لها ثلاثة أنواع:

1. سرقة السيولة: يقوم فريق المشروع بسحب جميع الأموال من مجموعة السيولة، مما يؤدي إلى انهيار قيمة الرموز.

2. أمر بيع بسعر محدد: يقوم المطورون من خلال الكود بتحديد أن يتمكنوا فقط من بيع الرموز، وعند ارتفاع السعر يتم بيعها لتحقيق الأرباح.

3. الإغراق: يقوم المطورون ببيع كميات كبيرة من الرموز في فترة زمنية قصيرة، مما يؤدي إلى انهيار الأسعار.

التعرف على 6 إشارات تحذيرية لسحب السجادة

1. الهوية غير معروفة أو مجهولة لفريق التطوير

2. لا يوجد قفل للسيولة

3. وجود قيود على أوامر البيع

4. عدد حاملي الرموز قليل لكن السعر يرتفع بشدة

5. معدل العائد مرتفع بشكل غير عادي

6. دون تدقيق من طرف ثالث

نصائح إضافية لتجنب التضليل

1. تحقق مما إذا كانت العقد مفتوحة المصدر وتم تدقيقها بدقة

2. هل لدى المشروع ضمانات أمنية وإجراءات للطوارئ

3. هل يوجد خطر في تحويل أموال المستخدمين من قِبل صلاحيات عالية في العقد؟

4. هل صلاحيات المشروع مركزية بشكل كبير، أم أنها تعتمد على الإدارة متعددة التوقيعات، أو قفل الوقت، أو غيرها؟

5. قارن ما إذا كانت وثيقة الموقف تتوافق مع حالة إصدار الرموز الفعلية

تنفيذ العناية الواجبة

يجب على المستثمرين الحذر من المبالغة في الضجيج وذهنية الخوف من الفوات، ودراسة خلفية المشروع بعناية:

• التحقق من هوية أعضاء الفريق وسجلهم المهني
• قراءة المستندات مثل ورقة بيضاء للمشروع والموقع الإلكتروني وغيرها
• فهم تفاصيل العقود الذكية، تأكيد ما إذا كانت قد خضعت لتدقيق من طرف ثالث موثوق
• تقييم جدوى المشروع واستدامته

الخاتمة

لقد أصبحت عمليات سحب السجادة واحدة من المشاكل الكبيرة في مجال العملات المشفرة، مما تسبب في خسائر ضخمة. يجب على المستثمرين زيادة اليقظة، وتعلم كيفية التعرف على إشارات المخاطر، وإجراء العناية الواجبة بشكل كافٍ. في الوقت نفسه، يجب على جميع الأطراف في الصناعة العمل معًا لتعزيز الرقابة والتطبيق القانوني، ومكافحة عمليات الاحتيال، والحفاظ على بيئة سوق صحية ومنظمة.