تقدم شركات التكنلوجيا المالية غالبًا تجارب مستخدم استثنائية ولكنها تعاني من البنى التحتية المالية التقليدية التي تعاني من العزلة، والبطء، والتكلفة العالية، وعدم المرونة. بالمقابل، توفر المالية اللامركزية (DeFi) بنية تحتية سريعة وفعالة من حيث التكلفة وقابلة للتشغيل البيني ولكن تفتقر إلى الوصول السائد.
الحل المقترح هو "مولي DeFi": يجمع بين واجهة المستخدم السهلة الاستخدام للتكنلوجيا المالية والواجهة الخلفية الفعالة لـ DeFi.
حتمية ديفي ماليت
تعتمد شركات التكنولوجيا المالية على الأنظمة المالية التقليدية مما يحد من قدرتها على السيطرة على التكاليف وتوسيع عروض المنتجات. إن هذه البنى التحتية التقليدية ليست مكلفة فقط في الصيانة ولكنها تشكل أيضًا مخاطر محتملة. من خلال الانتقال إلى بنى تحتية عامة مستقلة وموثوقة مثل DeFi، يمكن لشركات التكنولوجيا المالية التغلب على هذه القيود.
تظهر مزايا DeFi بوضوح في عالم العملات المستقرة. بينما يمكن أن تكلف التحويلات الدولية التقليدية بين 30–50 دولارًا وتستغرق عدة أيام، فإن معاملات العملات المستقرة تتم تسويتها في ثوانٍ مقابل سنتات قليلة. بالإضافة إلى المدفوعات، توفر DeFi بنية تحتية على مدار الساعة للتداول والإقراض والاقتراض، مما يوفر تسوية فورية، وصول مفتوح، وسيولة عميقة.
من خلال دمج واجهاتهم الجاهزة للامتثال مع البنى التحتية لـ DeFi، يمكن للتكنلوجيا المالية التركيز على تقديم تجارب مستخدمين ممتازة. لا يعزز هذا الدمج الابتكار فحسب، بل يعزز أيضًا المزيد من السيولة على السلسلة، مما يخلق حلقة تغذية راجعة إيجابية تعزز نموذج DeFi mullet.
تبني الاعتماد السائد
لقد أظهر النظام البيئي الحالي للـ DeFi موثوقيته في دمج التكنلوجيا المالية. تدير العديد من البروتوكولات الآن بشكل آمن مليارات الدولارات في القروض من خلال تصاميم غير قابلة للتغيير وتقلل من الحوكمة. تمنح هذه البنية التحتية التكنلوجيا المالية سيطرة أكبر على عملياتها، وهو عامل حاسم تم تسليط الضوء عليه من خلال حوادث مثل إفلاس Synapse، الذي حجز أموال مستخدمي Yotta التي كان يُفترض أنها مؤمنة من قبل FDIC.
إن اعتماد المؤسسات على DeFi أيضًا في تزايد:
قامت BlackRock بتوكنة صندوق عبر Securitize
استحوذت Stripe على Bridge مقابل مليار دولار لتعزيز حلول العملات المستقرة الخاصة بها، و
الولايات المتحدة تستكشف إنشاء احتياطي استراتيجي من البيتكوين.
تشير هذه التطورات إلى تحول ملموس نحو دمج DeFi.
نظرة مستقبلية
في السنوات القادمة، يمكننا توقع أن تقوم التكنلوجيا المالية بإصدار المزيد من المنتجات مثل القروض المدعومة بالعملات الرقمية، وحسابات التوفير على السلسلة، والمدفوعات الدولية الفورية. ستعتمد هذه الخدمات على المحافظ الذكية وتجريد الحسابات، مما يضمن للمستخدمين تجربة واجهات مشابهة لتجربة Web2. من المحتمل أن يحقق المتبنون الأوائل لهذا النموذج مزايا كبيرة على المنافسين.
ومع ذلك، تضمن بنية DeFi التحتية المفتوحة أن يتمكن حتى المتأخرون من الاستفادة من آثار الشبكة الموجودة دون الحاجة إلى البدء من الصفر.
يجادل بعض المشككين بأن مشاركة التكنلوجيا المالية والمؤسسات التقليدية قد تؤثر على اللامركزية بسبب متطلبات الامتثال التنظيمي. على الرغم من أن هذه القاعدة صحيحة، إلا أنه من الأكثر عملية تنظيم التطبيقات التي تتفاعل مع المستخدمين بدلاً من البروتوكولات الأساسية. لكي تكون هذه المقاربة فعالة، يجب أن تظل البروتوكولات محايدة بشكل موثوق.
آلية محايدة بشكل موثوق تلتزم بأربعة مبادئ:
لا يفضل أفرادًا أو نتائج معينة.
إنه مفتوح المصدر مع تنفيذ يمكن التحقق منه علنًا.
إنه بسيط ومفهوم.
يتغير بشكل غير متكرر.
تُظهر بروتوكولات مثل HTTP وSMTP قوة الأنظمة المحايدة بشكل موثوق – فهي مجانية ومفتوحة وغير منظمة، مع خضوع العملاء فقط للرقابة. يمكن أن يضمن تطبيق نفس المنطق على DeFi تكاملها المستدام مع التكنلوجيا المالية.
هذه المقالة تستند إلى قطعة رأي كتبها ميرلين إيجاليت، المؤسس المشارك في مختبرات مورفو، والتي نُشرت في مكان آخر في الأصل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
الموليت DeFi - دمج واجهات التكنلوجيا المالية مع خلفيات DeFi
تقدم شركات التكنلوجيا المالية غالبًا تجارب مستخدم استثنائية ولكنها تعاني من البنى التحتية المالية التقليدية التي تعاني من العزلة، والبطء، والتكلفة العالية، وعدم المرونة. بالمقابل، توفر المالية اللامركزية (DeFi) بنية تحتية سريعة وفعالة من حيث التكلفة وقابلة للتشغيل البيني ولكن تفتقر إلى الوصول السائد.
الحل المقترح هو "مولي DeFi": يجمع بين واجهة المستخدم السهلة الاستخدام للتكنلوجيا المالية والواجهة الخلفية الفعالة لـ DeFi.
حتمية ديفي ماليت
تعتمد شركات التكنولوجيا المالية على الأنظمة المالية التقليدية مما يحد من قدرتها على السيطرة على التكاليف وتوسيع عروض المنتجات. إن هذه البنى التحتية التقليدية ليست مكلفة فقط في الصيانة ولكنها تشكل أيضًا مخاطر محتملة. من خلال الانتقال إلى بنى تحتية عامة مستقلة وموثوقة مثل DeFi، يمكن لشركات التكنولوجيا المالية التغلب على هذه القيود.
من خلال دمج واجهاتهم الجاهزة للامتثال مع البنى التحتية لـ DeFi، يمكن للتكنلوجيا المالية التركيز على تقديم تجارب مستخدمين ممتازة. لا يعزز هذا الدمج الابتكار فحسب، بل يعزز أيضًا المزيد من السيولة على السلسلة، مما يخلق حلقة تغذية راجعة إيجابية تعزز نموذج DeFi mullet.
تبني الاعتماد السائد
لقد أظهر النظام البيئي الحالي للـ DeFi موثوقيته في دمج التكنلوجيا المالية. تدير العديد من البروتوكولات الآن بشكل آمن مليارات الدولارات في القروض من خلال تصاميم غير قابلة للتغيير وتقلل من الحوكمة. تمنح هذه البنية التحتية التكنلوجيا المالية سيطرة أكبر على عملياتها، وهو عامل حاسم تم تسليط الضوء عليه من خلال حوادث مثل إفلاس Synapse، الذي حجز أموال مستخدمي Yotta التي كان يُفترض أنها مؤمنة من قبل FDIC.
إن اعتماد المؤسسات على DeFi أيضًا في تزايد:
تشير هذه التطورات إلى تحول ملموس نحو دمج DeFi.
نظرة مستقبلية
في السنوات القادمة، يمكننا توقع أن تقوم التكنلوجيا المالية بإصدار المزيد من المنتجات مثل القروض المدعومة بالعملات الرقمية، وحسابات التوفير على السلسلة، والمدفوعات الدولية الفورية. ستعتمد هذه الخدمات على المحافظ الذكية وتجريد الحسابات، مما يضمن للمستخدمين تجربة واجهات مشابهة لتجربة Web2. من المحتمل أن يحقق المتبنون الأوائل لهذا النموذج مزايا كبيرة على المنافسين.
ومع ذلك، تضمن بنية DeFi التحتية المفتوحة أن يتمكن حتى المتأخرون من الاستفادة من آثار الشبكة الموجودة دون الحاجة إلى البدء من الصفر.
يجادل بعض المشككين بأن مشاركة التكنلوجيا المالية والمؤسسات التقليدية قد تؤثر على اللامركزية بسبب متطلبات الامتثال التنظيمي. على الرغم من أن هذه القاعدة صحيحة، إلا أنه من الأكثر عملية تنظيم التطبيقات التي تتفاعل مع المستخدمين بدلاً من البروتوكولات الأساسية. لكي تكون هذه المقاربة فعالة، يجب أن تظل البروتوكولات محايدة بشكل موثوق.
آلية محايدة بشكل موثوق تلتزم بأربعة مبادئ:
تُظهر بروتوكولات مثل HTTP وSMTP قوة الأنظمة المحايدة بشكل موثوق – فهي مجانية ومفتوحة وغير منظمة، مع خضوع العملاء فقط للرقابة. يمكن أن يضمن تطبيق نفس المنطق على DeFi تكاملها المستدام مع التكنلوجيا المالية.
هذه المقالة تستند إلى قطعة رأي كتبها ميرلين إيجاليت، المؤسس المشارك في مختبرات مورفو، والتي نُشرت في مكان آخر في الأصل.