تظهر علامات انتعاش محتملة في مجال التمويل اللامركزي ، وقد تقود Aave زيادة الصناعة
في الآونة الأخيرة، بدأت تظهر علامات على انتعاش في مجال التمويل اللامركزي. شارك أحد المحللين وجهة نظر حول احتمال انتعاش DeFi 2.0، ومن بين الحجج الرئيسية التي تم عرضها:
حققت تقنية التمويل اللامركزي تقدمًا ملحوظًا، مما زاد من قابلية التوسع والأمان، وجلب تطبيقات مبتكرة مثل توكنية الأصول الحقيقية.
إجمالي قيمة القفل ( TVL ) ارتفع بنحو 3 مرات منذ أكتوبر من العام الماضي، وحجم التداول في البورصات اللامركزية في ارتفاع مستمر.
دخلت المؤسسات الكبيرة السوق من خلال توكنات الصناديق والعملات المستقرة، مما يدل على زيادة القبول السائد
خفض أسعار الفائدة مؤخراً زاد السيولة، مما جعل عوائد التمويل اللامركزي أكثر جاذبية
التمويل اللامركزي صناعة أكثر نضجًا وأمانًا، استعدادًا للجولة التالية من ارتفع
فيما يتعلق بالبيئة الكلية، قد تشير خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى نقطة تحول. ارتفعت كمية M2 مرة أخرى، كما أن اتجاه أسعار البيتكوين مشابه للدورات السابقة، مما يشير إلى احتمال بدء جولة جديدة من السوق الصاعدة.
على الرغم من أن خفض أسعار الفائدة بشكل جذري قد يشير إلى ركود اقتصادي، إلا أن التوترات الجيوسياسية لا تزال قائمة، لكن السوق بشكل عام يحتفظ بتفاؤله. بعد فترة طويلة من السوق الهابطة، قد تكون تقييمات التمويل اللامركزي مضغوطة، مما يشير إلى أن هذا المجال مُقَيم بأقل من قيمته. ستركز التحليلات القادمة على الوضع المحتمل لـ Aave في انتعاش التمويل اللامركزي.
Aave:هل أنت مستعد لاستقبال ارتفع؟
لقد ارتفعت القيمة الإجمالية المقفلة في التمويل اللامركزي (TVL) بشكل كبير من أدنى مستوى لها في عام 2022، حيث زادت بأكثر من الضعف لتصل إلى 77 مليار دولار. ومع ذلك، لا تزال أقل بنسبة 50% من ذروتها البالغة 154 مليار دولار في عام 2021، مما يدل على أنه على الرغم من انتعاش الاهتمام، إلا أن تقييمات التمويل اللامركزي لا تزال بعيدة عن أعلى مستوياتها خلال الدورة الصاعدة السابقة.
1. مكانة السوق و النشاط
Aave هو أحد الرواد في مجال الإقراض في التمويل اللامركزي، حيث يسمح للمستخدمين باقتراض العملات الرقمية بدون وسطاء. تم إطلاق المنصة في عام 2017، وازدهرت خلال فترة ازدهار التمويل اللامركزي في عام 2020، حيث استحوذت على أكثر من 50٪ من سوق الإقراض في التمويل اللامركزي على مدى السنوات الثلاث الماضية. يعود نجاحها إلى التحديثات المستمرة وإطلاق منتجات جديدة، مثل عملة GHO المستقرة، بالإضافة إلى وحدة الأمان بقيمة 400 مليون دولار. تهدف خطة "الشراء والتوزيع" إلى دعم نمو الرموز على المدى الطويل من خلال خلق طلب مستقر.
في عام 2024، وصلت القيمة الإجمالية المقفلة في Aave إلى 13 مليار دولار، مما يدل على معدل اعتماد قوي من المستخدمين وثقة في المنصة. أدت إطلاق عملة GHO المستقرة إلى زيادة مصادر الإيرادات، في حين أن التوسع إلى سلاسل غير EVM مثل Aptos قد وسع نطاق السوق.
لقد زادت القروض النشطة في Aave مؤخرًا. اعتبارًا من أحدث البيانات، بلغت القروض النشطة في Aave 7.4 مليار دولار، مما يدل على ارتفاع كبير ويعزز هيمنتها في سوق الإقراض اللامركزي. ويرجع ذلك إلى تعديل علم الاقتصاد الرمزي الخاص بها، مما قلل من ضغوط التضخم ووزع الإيرادات على المودعين، مما زاد من جاذبيتها للمقرضين.
2. التقييم المنخفض وإمكانيات التراكم
على الرغم من أن Aave في وضع رائد، إلا أن قيمتها لا تزال تبدو منخفضة. قبل عدة أشهر، كانت نسبة السعر إلى الإيرادات لـ Aave تبلغ 2.8 مرة، والعائد السنوي 240 مليون دولار. 93% من عرض الرموز قد تم تداوله، مما يعني أن الضغط للبيع الذي تواجهه Aave أقل. بعد 2.5 سنة من التماسك، قد تشهد Aave انتعاشًا. تشير الاختراقات الأخيرة إلى أن Aave قد تكون في بداية اتجاه صعودي جديد، مما يجعلها أصول جذابة للتراكم على المدى الطويل. تدعم هذه الحركة التقنية جنبًا إلى جنب مع الأساسيات القوية وجهة نظر إمكانية استعادة سعرها.
3. اهتمام المؤسسات
اهتمام المؤسسات الأخيرة بـ Aave ينشأ بشكل أساسي من إطلاق Aave Arc، وهو منتج DeFi مرخص مصمم للمؤسسات المالية الخاضعة للتنظيم. حاليًا، يمكن لأكثر من 30 شركة من القائمة البيضاء الوصول إلى هذه المنصة، بما في ذلك CoinShares وWintermute وGalaxy Digital. تهدف Aave Arc إلى سد الفجوة بين التمويل التقليدي وDeFi من خلال توفير بيئة متوافقة.
بالإضافة إلى ذلك، قامت مؤسسة استثمارية بإدراج Aave في محفظتها من الأصول الرقمية. مع إمكانية خفض الفائدة في الولايات المتحدة، ستجعل انخفاض أسعار الفائدة التقليدية التمويل اللامركزي أكثر جاذبية.
من المحتمل أن يؤدي إطلاق ETF ETH هذا العام إلى تدفق كبير من الأموال إلى التمويل اللامركزي، وAave بصفتها رائدة في سوق الإقراض على شبكة إيثيريوم من المتوقع أن تكون المستفيد الرئيسي.
4. الميزة التنافسية
بالمقارنة مع المنافسين، تبرز Aave بقدرتها على العمل عبر سلاسل متعددة ودعم مجموعة واسعة من الأصول. تعمل Aave على عدة شبكات مثل Polygon وAvalanche وFantom، مما يوفر تغطية أوسع، وتكاليف أقل، وسرعة أكبر في المعاملات.
بالإضافة إلى ذلك، يدعم Aave مجموعة متنوعة من الضمانات، من العملات المشفرة التقليدية إلى الأصول المرمزة والمشتقات المرهونة. هذه التنوع، بالإضافة إلى ميزات مثل القروض الفورية وGHO المستقر، تساعد Aave على تحقيق حصة أكبر في سوق التمويل اللامركزي.
5. المحفزات المستقبلية
Aave 2030 هو اقتراح استراتيجي من Aave Labs، يهدف إلى توسيع البروتوكول وإدخال ميزات جديدة في السنوات القادمة. تشمل الأهداف الرئيسية:
التوسع متعدد السلاسل: يدعم سلاسل غير EVM، لبناء منصة تمويل لامركزي عبر السلاسل.
ترقية Aave V4: إدخال تكامل الأصول من العالم الحقيقي، وزيادة كفاءة رأس المال، وتحسين أدوات الحوكمة.
نموذج التمويل النشط: وضع ميزانية واضحة للتوزيع لمخطط 2030.
الهدف العام لشركة Aave هو إنشاء نظام بيئي مستدام ومتعدد السلاسل ومتوافق للتمويل اللامركزي بحلول عام 2030، ليكون البنية التحتية الأساسية للمستخدمين من الأفراد والمؤسسات.
عوامل الصعود
السيطرة على 67% من سوق الإقراض في التمويل اللامركزي، إدارة 74 مليار دولار من القروض النشطة
نشط في عدة بلوكتشين، يخطط للاستمرار في التوسع
زادت عملة GHO المستقرة من إيرادات المنصة
جذب Aave Arc المستثمرين المؤسسيين
قد يؤدي الإطلاق المحتمل لصندوق ETF الخاص بـ ETH وانخفاض أسعار الفائدة إلى تدفق الأموال
عوامل الهبوط
زيادة التركيز في السوق يزيد من المخاطر النظامية
قد تؤثر GHO على الإيرادات بسبب التباطؤ أو زيادة المنافسة
قد يؤثر الركود الاقتصادي العالمي على نشاط التمويل اللامركزي
زيادة المخاطر الجيوسياسية تزيد من عدم اليقين في السوق
قد تؤثر القيود التنظيمية المحتملة على نمو التمويل اللامركزي
بشكل عام، تعتبر Aave واحدة من رواد التمويل اللامركزي في الصناعة، ولها مكانة مهمة في انتعاش السوق. لكن يجب على المستثمرين مراقبة البيئة الاقتصادية الكلية واتجاهات التنظيم عن كثب، مع تقييم المخاطر المحتملة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 15
أعجبني
15
6
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
JustHereForAirdrops
· 08-07 14:41
aave رائع! المحفظة الخاصة بي أيضًا أصبحت مبهجة مؤخرًا
شاهد النسخة الأصليةرد0
HodlNerd
· 08-05 06:56
همم... نمط نمو القيمة الإجمالية المقفلة يتماشى تمامًا مع مستويات فيبوناتشي... هنا تلتقي نظرية الألعاب بعلم نفس السوق
شاهد النسخة الأصليةرد0
RugDocScientist
· 08-04 20:12
أفيف فقط هذا؟ هل لا يزال يرغب في قيادة نمو الصناعة؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
BlockchainGriller
· 08-04 20:10
Defi بدأت قفل المركز على السماء
شاهد النسخة الأصليةرد0
ZkSnarker
· 08-04 19:58
في الواقع، كانت aave تحمل defi بشكل غير مباشر منذ اليوم الأول... تخيل عدم رؤية ذلك قادمًا بصراحة.
التمويل اللامركزي 复苏迹象显现 Aave或将引领行业 ارتفع
تظهر علامات انتعاش محتملة في مجال التمويل اللامركزي ، وقد تقود Aave زيادة الصناعة
في الآونة الأخيرة، بدأت تظهر علامات على انتعاش في مجال التمويل اللامركزي. شارك أحد المحللين وجهة نظر حول احتمال انتعاش DeFi 2.0، ومن بين الحجج الرئيسية التي تم عرضها:
فيما يتعلق بالبيئة الكلية، قد تشير خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى نقطة تحول. ارتفعت كمية M2 مرة أخرى، كما أن اتجاه أسعار البيتكوين مشابه للدورات السابقة، مما يشير إلى احتمال بدء جولة جديدة من السوق الصاعدة.
على الرغم من أن خفض أسعار الفائدة بشكل جذري قد يشير إلى ركود اقتصادي، إلا أن التوترات الجيوسياسية لا تزال قائمة، لكن السوق بشكل عام يحتفظ بتفاؤله. بعد فترة طويلة من السوق الهابطة، قد تكون تقييمات التمويل اللامركزي مضغوطة، مما يشير إلى أن هذا المجال مُقَيم بأقل من قيمته. ستركز التحليلات القادمة على الوضع المحتمل لـ Aave في انتعاش التمويل اللامركزي.
Aave:هل أنت مستعد لاستقبال ارتفع؟
لقد ارتفعت القيمة الإجمالية المقفلة في التمويل اللامركزي (TVL) بشكل كبير من أدنى مستوى لها في عام 2022، حيث زادت بأكثر من الضعف لتصل إلى 77 مليار دولار. ومع ذلك، لا تزال أقل بنسبة 50% من ذروتها البالغة 154 مليار دولار في عام 2021، مما يدل على أنه على الرغم من انتعاش الاهتمام، إلا أن تقييمات التمويل اللامركزي لا تزال بعيدة عن أعلى مستوياتها خلال الدورة الصاعدة السابقة.
1. مكانة السوق و النشاط
Aave هو أحد الرواد في مجال الإقراض في التمويل اللامركزي، حيث يسمح للمستخدمين باقتراض العملات الرقمية بدون وسطاء. تم إطلاق المنصة في عام 2017، وازدهرت خلال فترة ازدهار التمويل اللامركزي في عام 2020، حيث استحوذت على أكثر من 50٪ من سوق الإقراض في التمويل اللامركزي على مدى السنوات الثلاث الماضية. يعود نجاحها إلى التحديثات المستمرة وإطلاق منتجات جديدة، مثل عملة GHO المستقرة، بالإضافة إلى وحدة الأمان بقيمة 400 مليون دولار. تهدف خطة "الشراء والتوزيع" إلى دعم نمو الرموز على المدى الطويل من خلال خلق طلب مستقر.
في عام 2024، وصلت القيمة الإجمالية المقفلة في Aave إلى 13 مليار دولار، مما يدل على معدل اعتماد قوي من المستخدمين وثقة في المنصة. أدت إطلاق عملة GHO المستقرة إلى زيادة مصادر الإيرادات، في حين أن التوسع إلى سلاسل غير EVM مثل Aptos قد وسع نطاق السوق.
لقد زادت القروض النشطة في Aave مؤخرًا. اعتبارًا من أحدث البيانات، بلغت القروض النشطة في Aave 7.4 مليار دولار، مما يدل على ارتفاع كبير ويعزز هيمنتها في سوق الإقراض اللامركزي. ويرجع ذلك إلى تعديل علم الاقتصاد الرمزي الخاص بها، مما قلل من ضغوط التضخم ووزع الإيرادات على المودعين، مما زاد من جاذبيتها للمقرضين.
2. التقييم المنخفض وإمكانيات التراكم
على الرغم من أن Aave في وضع رائد، إلا أن قيمتها لا تزال تبدو منخفضة. قبل عدة أشهر، كانت نسبة السعر إلى الإيرادات لـ Aave تبلغ 2.8 مرة، والعائد السنوي 240 مليون دولار. 93% من عرض الرموز قد تم تداوله، مما يعني أن الضغط للبيع الذي تواجهه Aave أقل. بعد 2.5 سنة من التماسك، قد تشهد Aave انتعاشًا. تشير الاختراقات الأخيرة إلى أن Aave قد تكون في بداية اتجاه صعودي جديد، مما يجعلها أصول جذابة للتراكم على المدى الطويل. تدعم هذه الحركة التقنية جنبًا إلى جنب مع الأساسيات القوية وجهة نظر إمكانية استعادة سعرها.
3. اهتمام المؤسسات
اهتمام المؤسسات الأخيرة بـ Aave ينشأ بشكل أساسي من إطلاق Aave Arc، وهو منتج DeFi مرخص مصمم للمؤسسات المالية الخاضعة للتنظيم. حاليًا، يمكن لأكثر من 30 شركة من القائمة البيضاء الوصول إلى هذه المنصة، بما في ذلك CoinShares وWintermute وGalaxy Digital. تهدف Aave Arc إلى سد الفجوة بين التمويل التقليدي وDeFi من خلال توفير بيئة متوافقة.
بالإضافة إلى ذلك، قامت مؤسسة استثمارية بإدراج Aave في محفظتها من الأصول الرقمية. مع إمكانية خفض الفائدة في الولايات المتحدة، ستجعل انخفاض أسعار الفائدة التقليدية التمويل اللامركزي أكثر جاذبية.
من المحتمل أن يؤدي إطلاق ETF ETH هذا العام إلى تدفق كبير من الأموال إلى التمويل اللامركزي، وAave بصفتها رائدة في سوق الإقراض على شبكة إيثيريوم من المتوقع أن تكون المستفيد الرئيسي.
4. الميزة التنافسية
بالمقارنة مع المنافسين، تبرز Aave بقدرتها على العمل عبر سلاسل متعددة ودعم مجموعة واسعة من الأصول. تعمل Aave على عدة شبكات مثل Polygon وAvalanche وFantom، مما يوفر تغطية أوسع، وتكاليف أقل، وسرعة أكبر في المعاملات.
بالإضافة إلى ذلك، يدعم Aave مجموعة متنوعة من الضمانات، من العملات المشفرة التقليدية إلى الأصول المرمزة والمشتقات المرهونة. هذه التنوع، بالإضافة إلى ميزات مثل القروض الفورية وGHO المستقر، تساعد Aave على تحقيق حصة أكبر في سوق التمويل اللامركزي.
5. المحفزات المستقبلية
Aave 2030 هو اقتراح استراتيجي من Aave Labs، يهدف إلى توسيع البروتوكول وإدخال ميزات جديدة في السنوات القادمة. تشمل الأهداف الرئيسية:
الهدف العام لشركة Aave هو إنشاء نظام بيئي مستدام ومتعدد السلاسل ومتوافق للتمويل اللامركزي بحلول عام 2030، ليكون البنية التحتية الأساسية للمستخدمين من الأفراد والمؤسسات.
عوامل الصعود
عوامل الهبوط
بشكل عام، تعتبر Aave واحدة من رواد التمويل اللامركزي في الصناعة، ولها مكانة مهمة في انتعاش السوق. لكن يجب على المستثمرين مراقبة البيئة الاقتصادية الكلية واتجاهات التنظيم عن كثب، مع تقييم المخاطر المحتملة.