أول صندوق ترميز الأصول للتجزئة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ يتم إطلاقه في هونغ كونغ
في 13 فبراير 2025، أعلنت شركة إدارة أصول صينية أن صندوقها للعملات الرقمية بالدولار هونغ كونغ قد حصل على موافقة هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ (SFC)، ليصبح أول صندوق مُرمَّز في منطقة آسيا والمحيط الهادئ مخصص للمستثمرين الأفراد. من المتوقع أن يتم إدراج الصندوق رسمياً في 28 فبراير، وهو أول صندوق تجزئة يحصل على الموافقة منذ إصدار التعميم ذي الصلة في نوفمبر 2023، مما يمثل突破ًا هامًا في انتقال الأصول المرمَّزة من المؤسسات إلى السوق العامة. وفقًا للإعلان الرسمي على الموقع الإلكتروني، تم إصدار الصندوق في 28 فبراير كما هو مقرر.
مفهوم وميزات ترميز الأصول
ترميز الأصول هو تحويل حقوق الأصول من العالم الحقيقي (RWAs) إلى عملات رقمية على البلوكشين. صندوق الترميز هو تحويل حصص الصندوق كأصول أساسية إلى عملات رقمية "على السلسلة"، حيث يتم تمثيل ملكية الصندوق من خلال العملات، ويمثل كل عملة وحدة أو حصة من الصندوق.
على الرغم من عدم وجود اختلافات ملحوظة من حيث جوهر الاستثمار، إلا أن صناديق ترميز الأصول تتمتع بابتكارات في مجالات ملكية الأصول وشفافية المعلومات ونماذج التداول، وذلك لأنها تعتمد على تقنية البلوكشين.
سجلات الملكية: تسجل الصناديق التقليدية من خلال نظام تسجيل مركزي ، بينما تستخدم الصناديق المرمزة دفتر أستاذ موزع قائم على البلوكشين.
طريقة التداول: يتم تداول الصناديق التقليدية بشكل رئيسي عبر البنوك أو منصات السمسرة، بينما يمكن تداول صناديق الترميز الأصول على شبكة البلوك تشين على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.
كفاءة التداول: دورة التسوية للصناديق التقليدية طويلة، بينما يمكن للصناديق المرمزة تحقيق تسوية شبه فورية.
شفافية المعلومات: هناك تأخير في الإفصاح عن المعلومات في الصناديق التقليدية، بينما يمكن لصناديق الترميز الأصول تحقيق تحديثات معلوماتية في الوقت الفعلي وبشفافية.
الحد الأدنى لوحدات الاستثمار: عادة ما يكون لدى صناديق الاستثمار التقليدية حد أدنى مرتفع للاستثمار، بينما يمكن لصناديق الترميز الأصول دعم استثمارات بمبالغ أصغر.
خصائص الصندوق وآلية الاشتراك والاسترداد
تتشابه أصول الاستثمار في صندوق العملة الرقمية هذا مع صناديق العملات التقليدية، حيث تستثمر بشكل أساسي في ودائع قصيرة الأجل بالدولار الهونغ كونغي وأدوات سوق المال عالية الجودة، بالإضافة إلى أدوات سوق المال الأخرى وصناديق سوق المال. يوفر الصندوق ثلاثة فئات من الأسهم للاختيار من بينها: الدولار الهونغ كونغي، والدولار الأمريكي، واليوان الصيني.
بصفتها صندوقًا لترميز الأصول، فإن السمة الأساسية لها تكمن في طريقة الإصدار الخاصة. يعتمد الصندوق نموذج ترميز الأصول المدارة، حيث تتولى أحد البنوك دور وكيل الترميز، ومشغل المنصة الرقمية، وموفر الحفظ للعملات، ويتم تنفيذ التكنولوجيا من خلال المنصة الرقمية المصرح بها داخليًا التي أنشأتها الشركات التابعة.
آلية الاكتتاب والاسترداد هي كما يلي:
عملية الاكتتاب:
يقوم المستثمرون بالاكتتاب في رموز الصندوق من خلال الموزعين المؤهلين، باستخدام العملة المحلية للدفع.
يقوم الموزع بإبلاغ مدير الصندوق وتحويل مبلغ الاشتراك.
مدير الصندوق يصدر أسهمًا مرمزة ويأمر المنصة الرقمية بصك العملة.
يقوم وكيل الاحتفاظ بالرموز بالنيابة عن المستثمرين بتخزين الرموز في محفظة البلوكشين الخاصة بالجهة الموزعة.
يقوم الموزعون بتوزيع حصة الأسهم المرمزة على المستثمرين.
عملية الاسترداد:
يقوم المستثمر بتقديم طلب لاسترداد العملة إلى الموزع.
يبلغ الموزع مدير الصندوق.
يقوم مدير الصندوق باسترداد أسهم الترميز الأصول ويعطي تعليمات لتدمير العملة المقابلة.
يدفع مدير الصندوق مكافآت الاسترداد للموزعين.
يقوم الموزعون بدفع الأرباح للمستثمرين بعد خصم عملات الحراسة.
من المهم ملاحظة أن هذا الصندوق مخصص حاليًا للمستثمرين في منطقة هونغ كونغ فقط، ويمكن للمستثمرين الاكتتاب أو استرداد الأسهم المرمزة فقط من خلال الموزعين المؤهلين في شكل عملة.
تأثير الصناعة وآفاق المستقبل
إن إطلاق هذه الصندوق المرمز للأصول يمثل突破ًا مهمًا لتطبيق تقنية Web3.0 في مجال التمويل، حيث يوفر طرقًا جديدة لمشاركة المستثمرين من الجمهور. على الرغم من أن الأهداف الاستثمارية الحالية لا تزال تركز على صناديق العملات منخفضة المخاطر، فإن هذه المحاولة تركز بشكل أكبر على تعزيز الابتكار في الأصول الواقعية RWA وتقنية blockchain، مع التركيز على سلامة الأصول والسيولة.
في المستقبل، مع تحسين نظام السوق لصناديق ترميز الأصول، قد تظهر استراتيجيات ومنتجات استثمارية أكثر تنوعًا، مثل تنفيذ التداول الفوري على مدار الساعة من خلال العملات الرقمية، أو إطلاق منتجات صناديق ترميز الأصول ذات العوائد الأعلى. في ظل الاتجاه نحو نضوج نظام العملات الرقمية المتوافق، من المتوقع أن تصبح ترميز الأصول قوة رئيسية في إعادة تشكيل مشهد إدارة الأصول العالمية، بفضل مزايا التداول على السلسلة والسيولة العالمية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
9
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
GasFeePhobia
· 08-02 18:17
你看好就ادخل مركز
شاهد النسخة الأصليةرد0
FadCatcher
· 08-02 17:42
حدث معلم آخر
شاهد النسخة الأصليةرد0
ShitcoinConnoisseur
· 08-02 05:03
هونغ كونغ تتقدم مرة أخرى.
شاهد النسخة الأصليةرد0
HodlVeteran
· 07-31 10:45
حمقى ادخل مركز وقت
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeLover
· 07-30 19:33
هونغ كونغ تواصل YYDS
شاهد النسخة الأصليةرد0
LightningSentry
· 07-30 19:30
اختراق غير مسبوق
شاهد النسخة الأصليةرد0
HappyToBeDumped
· 07-30 19:29
حمقى حقا لذيذ ولا أخاف من خداع الناس لتحقيق الربح
شاهد النسخة الأصليةرد0
MEVHunterNoLoss
· 07-30 19:27
هونغ كونغ تتصدر منطقة آسيا والمحيط الهادئ مرة أخرى
صندوق ترميز الأصول للبيع بالتجزئة في هونغ كونغ يفتح عصرًا جديدًا في إدارة الأصول
أول صندوق ترميز الأصول للتجزئة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ يتم إطلاقه في هونغ كونغ
في 13 فبراير 2025، أعلنت شركة إدارة أصول صينية أن صندوقها للعملات الرقمية بالدولار هونغ كونغ قد حصل على موافقة هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ (SFC)، ليصبح أول صندوق مُرمَّز في منطقة آسيا والمحيط الهادئ مخصص للمستثمرين الأفراد. من المتوقع أن يتم إدراج الصندوق رسمياً في 28 فبراير، وهو أول صندوق تجزئة يحصل على الموافقة منذ إصدار التعميم ذي الصلة في نوفمبر 2023، مما يمثل突破ًا هامًا في انتقال الأصول المرمَّزة من المؤسسات إلى السوق العامة. وفقًا للإعلان الرسمي على الموقع الإلكتروني، تم إصدار الصندوق في 28 فبراير كما هو مقرر.
مفهوم وميزات ترميز الأصول
ترميز الأصول هو تحويل حقوق الأصول من العالم الحقيقي (RWAs) إلى عملات رقمية على البلوكشين. صندوق الترميز هو تحويل حصص الصندوق كأصول أساسية إلى عملات رقمية "على السلسلة"، حيث يتم تمثيل ملكية الصندوق من خلال العملات، ويمثل كل عملة وحدة أو حصة من الصندوق.
على الرغم من عدم وجود اختلافات ملحوظة من حيث جوهر الاستثمار، إلا أن صناديق ترميز الأصول تتمتع بابتكارات في مجالات ملكية الأصول وشفافية المعلومات ونماذج التداول، وذلك لأنها تعتمد على تقنية البلوكشين.
خصائص الصندوق وآلية الاشتراك والاسترداد
تتشابه أصول الاستثمار في صندوق العملة الرقمية هذا مع صناديق العملات التقليدية، حيث تستثمر بشكل أساسي في ودائع قصيرة الأجل بالدولار الهونغ كونغي وأدوات سوق المال عالية الجودة، بالإضافة إلى أدوات سوق المال الأخرى وصناديق سوق المال. يوفر الصندوق ثلاثة فئات من الأسهم للاختيار من بينها: الدولار الهونغ كونغي، والدولار الأمريكي، واليوان الصيني.
بصفتها صندوقًا لترميز الأصول، فإن السمة الأساسية لها تكمن في طريقة الإصدار الخاصة. يعتمد الصندوق نموذج ترميز الأصول المدارة، حيث تتولى أحد البنوك دور وكيل الترميز، ومشغل المنصة الرقمية، وموفر الحفظ للعملات، ويتم تنفيذ التكنولوجيا من خلال المنصة الرقمية المصرح بها داخليًا التي أنشأتها الشركات التابعة.
آلية الاكتتاب والاسترداد هي كما يلي:
عملية الاكتتاب:
عملية الاسترداد:
من المهم ملاحظة أن هذا الصندوق مخصص حاليًا للمستثمرين في منطقة هونغ كونغ فقط، ويمكن للمستثمرين الاكتتاب أو استرداد الأسهم المرمزة فقط من خلال الموزعين المؤهلين في شكل عملة.
تأثير الصناعة وآفاق المستقبل
إن إطلاق هذه الصندوق المرمز للأصول يمثل突破ًا مهمًا لتطبيق تقنية Web3.0 في مجال التمويل، حيث يوفر طرقًا جديدة لمشاركة المستثمرين من الجمهور. على الرغم من أن الأهداف الاستثمارية الحالية لا تزال تركز على صناديق العملات منخفضة المخاطر، فإن هذه المحاولة تركز بشكل أكبر على تعزيز الابتكار في الأصول الواقعية RWA وتقنية blockchain، مع التركيز على سلامة الأصول والسيولة.
في المستقبل، مع تحسين نظام السوق لصناديق ترميز الأصول، قد تظهر استراتيجيات ومنتجات استثمارية أكثر تنوعًا، مثل تنفيذ التداول الفوري على مدار الساعة من خلال العملات الرقمية، أو إطلاق منتجات صناديق ترميز الأصول ذات العوائد الأعلى. في ظل الاتجاه نحو نضوج نظام العملات الرقمية المتوافق، من المتوقع أن تصبح ترميز الأصول قوة رئيسية في إعادة تشكيل مشهد إدارة الأصول العالمية، بفضل مزايا التداول على السلسلة والسيولة العالمية.