إدارة المخاطر: تداول العملات الرقمية المنصة必修课

ترجع كلمة خطر إلى اللغة الإيطالية، التي كانت تشير في الأصل إلى المخاطر الموضوعية في الطبيعة. في المجتمع الحديث، أصبح الخطر أكثر اختيارًا، اعتمادًا على حريتنا.

لقد أشار المؤرخ المالي بيتر بيرنز إلى أنه على الرغم من أن أحداث مثل صعود وهبوط الشركات، وتغيرات سوق الأسهم، والحروب، والكساد الاقتصادي تتكرر، إلا أنها دائمًا ما تأتي في وقت غير متوقع.

بصفتها مزود سيولة في سوق المال الرقمي، فإن إدارة المخاطر في المنصات تعتبر في غاية الأهمية. تجمع هذه المنصات بين مجموعة من الوظائف مثل حفظ الأصول، وتطابق الصفقات، والتسوية، ونشر المعلومات، مما يجعلها مراكز مالية فائقة.

يعتقد المسؤولون عن إدارة المخاطر في الصناعة بشكل عام أن هناك مشكلة نقص في إدارة المخاطر في صناعة blockchain. وهذا أدى إلى وقوع أحداث مثل سرقة المنصات. كيف يمكن تحسين إدارة المخاطر أصبح قضية مهمة تحتاج إلى اهتمام في الصناعة.

يواجه سوق المال الرقمي مخاطر متعددة، بما في ذلك المخاطر النظامية الناجمة عن السياسة، بالإضافة إلى المخاطر غير النظامية مثل التقنية، والإدارة، والسيولة، والثقة، والأخلاق. يرتبط قسم إدارة المخاطر ارتباطًا وثيقًا بجميع جوانب المنصة، ويحتاج إلى مراقبة مستمرة لعناصر المخاطر مثل السيولة، والتحكيم، والشذوذ في الحسابات.

ومع ذلك، فإن مرحلة التطور السريع غالباً ما تتجاهل إدارة المخاطر. لا تزال العديد من المنصات الصغيرة والمتوسطة تعاني من نقص في الوعي بمخاطر الإدارة، سواء من حيث المخاطر الفيزيائية أو النظامية أو على مستوى الحوكمة.

أمان الأصول هو الهدف الرئيسي لإدارة المخاطر. في عام 2019، بلغت القيمة الإجمالية للأصول المسروقة من منصات تداول العملات الرقمية 283 مليون دولار. لمواجهة هذا التحدي، اتخذت بعض البورصات تدابير مثل فصل المحفظة الساخنة والباردة، وإنشاء صندوق لحماية المستخدمين.

بالإضافة إلى ذلك، فإن إدخال خدمات الحفظ من طرف ثالث وشراء التأمين يعدان من الطرق الفعالة لتعزيز أمان الأصول. يمكن للمنصة أيضًا تقليل مخاطر السلوك غير الأخلاقي من خلال زيادة الشفافية.

إدارة المخاطر المتوافقة هي تحدٍ آخر تواجهه المنصة في تداول العملات الرقمية. إن احتضان التنظيم بشكل نشط والتصرف وفقًا للقانون هو شرط ضروري لتقليل المخاطر السياسية والقانونية. لقد أنشأت العديد من المنصات نظام إدارة المخاطر المتوافقة الذي يغطي المراحل السابقة، واللاحقة، واللاحقة.

الأمن التكنولوجي هو مشكلة شائعة في إدارة المخاطر التي تواجهها منصة التداول. حتى المنصات الرائدة تعرضت لهجمات DDoS. لذلك، قامت العديد من المنصات ببناء أنظمة قوية لإدارة المخاطر التكنولوجية، بما في ذلك حساب البيانات في الوقت الحقيقي، ونماذج التعلم الآلي، وغيرها.

إدارة المخاطر الداخلية مهمة بنفس القدر. وفقًا للإحصاءات، فإن حوالي ثلثي مشكلات الأمن السيبراني تنشأ من إهمال أو تقصير الموظفين الداخليين. تؤكد المنصات بشكل عام على إجراءات مثل تنظيم العمليات، وتوزيع المسؤوليات، وإدارة الأذونات، والتدقيق المنتظم. بعض المنصات تستخدم حتى أساليب مبتكرة مثل "تنفيذ الصيد" و"نموذج الثقة الصفرية".

قد تكون متطلبات إدارة المخاطر في سوق المال الرقمي أعلى من تلك في التمويل التقليدي. من ناحية، يتميز سوق المال الرقمي بتقلبات كبيرة؛ ومن ناحية أخرى، فإن خصوصية الدفع عبر البلوكشين أقوى، مما يجعل من الصعب استرداد الأموال بعد تحويلها. لذلك، فإن كيفية استخراج المعلومات على السلسلة بشكل فعال وتحويلها إلى مؤشرات قرارات إدارة المخاطر هو اتجاه مهم يجب السعي إليه في المستقبل.

يقترح المتخصصون في الصناعة أن تحقيق هيكل صناعي ناضج ينبغي أن يتضمن فصل التداول عن الأصول، بل حتى إتمام تسوية الأصول وتصفية الأصول والحفظ من قبل كيانات مختلفة. في الوقت نفسه، تحتاج المنصة المتعلقة بالمال الرقمي إلى زيادة استثمارات إدارة المخاطر، واستقطاب المزيد من المواهب ذات المستوى العالي في إدارة المخاطر، وبناء نظام متقدم لإدارة المخاطر.

يمكن اعتبار الاستثمار في إدارة المخاطر تكلفة الفرصة البديلة. كلما كانت إدارة المخاطر أكثر صرامة، زادت الموارد المطلوبة، وقد تفوت فرص العمل أكثر، ولكن في الوقت نفسه، يقلل من مخاطر خسارة الأصول الحالية. الشركات التي تقدر المصالح طويلة الأجل والسمعة عادة ما تعطي أهمية أكبر لأمان أصول العملاء.