تحليل شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، بناء بنك بيتكوين الخاص بك
مع تعزيز مكانة البيتكوين في الأسواق المالية، أصبحت مجال BTCFi بسرعة واجهة الابتكار في العملات المشفرة. يشمل BTCFi مجموعة متنوعة من الخدمات المالية القائمة على البيتكوين، بما في ذلك الإقراض، والتخزين، والتداول، والمشتقات. ستتناول هذه المقالة تحليلًا عميقًا لمجموعة من المسارات الرئيسية في BTCFi، مع استكشاف العملات المستقرة، وخدمات الإقراض، وخدمات التخزين، وخدمات إعادة التخزين، فضلاً عن الدمج بين التمويل المركزي والتمويل اللامركزي.
نظرة عامة على مسار BTCfi
BTCFi(بيتكوين المالية) هي سلسلة من الأنشطة المالية التي تدور حول بيتكوين، بما في ذلك الإقراض، الرهن، التداول، العقود الآجلة والمشتقات. وفقًا للبيانات الصناعية، بلغ حجم سوق BTCFi في عام 2023 حوالي 10 مليارات دولار. من المتوقع أن يصل سوق BTCFi إلى 1.2 تريليون دولار بحلول عام 2030. على مدار السنوات العشر الماضية، أظهر سوق BTCFi إمكانات نمو ملحوظة، مما جذب المزيد من المؤسسات للمشاركة، مثل غراي سكيل، بلاك روك، وجيه بي مورغان.
إن مشاركة المستثمرين المؤسسيين لا تجلب فقط تدفقات كبيرة من الأموال، مما يزيد من سيولة السوق واستقراره، بل تعزز أيضًا نضج السوق وانضباطه، مما يجلب مستوى أعلى من الاعتراف والثقة لسوق BTCFi.
تقسيم مسار BTCFi
1. Stablecoin عملة مستقرة赛道
العملات المستقرة هي نوع من العملات المشفرة التي تهدف إلى الحفاظ على قيمة مستقرة، وعادة ما ترتبط بالعملات القانونية أو الأصول القيمة الأخرى. تحقق هذه العملات الاستقرار في الأسعار من خلال دعم الأصول الاحتياطية أو تنظيم العرض بواسطة خوارزميات، وتستخدم على نطاق واسع في التداول، والمدفوعات، والتحويلات عبر الحدود وغيرها من السيناريوهات.
يمكن تقسيمها حسب درجة المركزية إلى عملات مستقرة مركزية مثل USDT، USDC( وعملات مستقرة لامركزية مثل DAI، FRAX). يمكن تقسيمها حسب نوع الضمان إلى ضمانات بالعملات القانونية/السلع، وضمانات بالأصول المشفرة، وضمانات غير كافية.
في بيئة BTC، فإن مشاريع العملات المستقرة التي تستحق الانتباه هي في الغالب العملات المستقرة اللامركزية، مثل Bitsmiley Protocol و Bamk.fi(NUSD) و Yala Labs و Satoshi Protocol و BTU وغيرها. تعتمد هذه المشاريع على آليات مختلفة لتحقيق إصدار العملات المستقرة والحفاظ عليها، مثل الضمان الزائد وضبط الخوارزميات وغيرها.
( 2. مجال الإقراض
إقراض البيتكوين ) BTC Lending ### هو نوع من الخدمات المالية التي تتيح الحصول على قروض من خلال استخدام البيتكوين كضمان أو إقراض البيتكوين لكسب الفوائد. يقوم المقترض بإيداع البيتكوين في منصة الإقراض، وتقدم المنصة القرض بناءً على قيمة البيتكوين، حيث يدفع المقترض الفائدة، ويحقق المقرض الأرباح.
عادةً ما تتخذ منصات إقراض BTC التدابير التالية لإدارة المخاطر:
التحكم في نسبة الرهن وقيمة القرض (LTV)
إضافة ضمانات وزيادة الهامش
آلية الإغلاق القسري
إدارة المخاطر والتأمين
تشمل مشاريع الإقراض الشائعة لBTC:
Liquidium: بروتوكول الإقراض P2P المستند إلى تقنيتي PSBT و DLC
شيل فينانس: بروتوكول عملة مستقرة يدعم أصول متعددة كضمان.
( 3. مسار Staking
الستاكينغ ) تُعرف عادةً بخصائص الأمان والاستقرار في تحقيق العائدات. يقوم المستخدمون بإغلاق الرموز في الشبكة، ومع مرور الوقت يحصلون على حقوق الوصول، والامتيازات، أو المكافآت.
في مجال BTCFi، تعتبر Babylon بروتوكولًا مهمًا للتخزين. يسمح للمستخدمين بقفل BTC على الشبكة الرئيسية لبيتكوين، مما يوفر الأمان لسلاسل استهلاك PoS الأخرى، بينما يحصلون على عوائد التخزين على الشبكة الرئيسية لـ Babylon أو سلاسل استهلاك PoS. تمكن Babylon بيتكوين من الاستفادة من ميزاتها الفريدة في الأمان واللامركزية، لتوفير الأمان الاقتصادي لسلاسل PoS الأخرى.
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a2b839d69aad511862449ed31e05391.webp(
) 4. إعادة staking
Restaking هو استخدام أصول رموز الإيداع السائلة لتسهيل الإيداع في شبكات وكتل بيانات أخرى من أجل تحقيق عوائد أكبر. من خلال Restaking، يمكن للمستثمرين الحصول على عوائد من كلا الشبكتين الأصلية وRestaking.
تشمل المشاريع الرئيسية لإعادة التخزين:
تشاكر: بنية تحتية للتسوية المعيارية، دمج السيولة الموزعة للبيتكوين
Bedrock: بروتوكول إعادة رهن السيولة متعددة الأصول، يدعم رهن وإعادة رهن أنواع متعددة من الأصول
5. تخزين لامركزي
مع القلق المتزايد بشأن منتجات البيتكوين المعبأة مركزياً مثل WBTC، ظهرت بعض الحلول المخصصة للوصاية اللامركزية:
tBTC: تحقيق النقل بين BTC و ETH عبر بروتوكولات DeFi
FBTC: يدعم الأصول الاصطناعية المتداولة عبر سلسلة BTC الكاملة
dlcBTC: شهادة BTC غير المدارة المستندة إلى تقنية DLC
6. CeDeFi
يجمع CeDeFi بين خصائص التمويل المركزي ( CeFi ) والتمويل اللامركزي ### DeFi (. يقوم المستخدمون بقفل البيتكوين في مؤسسات الحفظ التابعة لجهات خارجية، والحصول على رموز لإجراء عمليات متنوعة على منصة CeDeFi. تشمل المشاريع الرئيسية:
بروتوكول سولف: مصفوفة سيولة بيتكوين الموحدة
Bouncebit: يتمتع بتصميم منتج CeDeFi على سلسلة إعادة تخزين BTC
بروتوكول لورينزو: طبقة التمويل السيولة لبيتكوين المبنية على بابل
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2232551798b56462cb934d06e372e993.webp(
) 7. تبادل AMM DEX
تطور DEX في بيئة بيتكوين متأخر نسبيًا ، ولكنه يتسارع بسرعة. تشمل المشاريع الرئيسية:
Bitflow: DEX مبني على Stacks، يدعم تداول مجموعة متنوعة من الأصول
Dotswap: AMM DEX الأصلي على شبكة BTC، يدعم العديد من الأصول المنقوشة
Unisat AMM Swap: منصة تداول تركز على Ordinals و BRC-20
مقارنة بين فئات الأصول المختلفة
مقارنة الأمان
تحظى بيئة BTC باهتمام أكبر بكثير ل"الأمان" مقارنةً بالبيئات الأخرى. بالمقارنة مع المخاطر النظامية التي قد تواجهها الشبكات PoS مثل ETH وSolana، فإن آلية PoW الخاصة بـ BTC توفر مستوى أعلى من الأمان. ومع ذلك، فإن تراكم المخاطر المفرطة من بروتوكولات FI لا يزال يمكن أن يتسبب في تقلبات كبيرة في سعر BTC، مما يؤثر على البيئة الكاملة لـ BTCFi.
( مقارنة العائد
تشمل مصادر عائدات مشروع BTCFi عائدات الرهن، وعائدات منتجات DeFi، وعائدات البروتوكول نفسه. بالمقارنة مع ETHFi و SolFi، فإن BTCFi، كونه في مرحلة مبكرة، لديه توقعات بعائدات أعلى.
) تنوع بيئي
على الرغم من أن نظامي ETH وSolana البيئيين قد نضجا بشكل كبير، إلا أن BTCFi في فترة ازدهار. بالإضافة إلى BTC نفسها، ظهرت أصول مثل النقوش والتعاويذ المرتبطة بشبكة BTC، فضلاً عن مجموعة متنوعة من المشتقات التي تعتمد على BTC عبر التغليف والتثبيت. تظهر العديد من المشاريع والاتفاقيات المبتكرة باستمرار، تغطي مجالات متعددة مثل Layer 2، الإقراض، العملات المستقرة، التثبيت وإعادة التثبيت.
الخاتمة
تتطور BTCFi بسرعة لتصبح محرك الابتكار في مجال التمويل المشفر، حيث تدفع شبكة بيتكوين نحو مستويات أعلى من التطبيقات المالية والمشاركة العالمية. مع تقدم التكنولوجيا وتوسع السوق، من المتوقع أن تصبح BTCFi جسرًا يربط بين التمويل التقليدي وعالم العملات المشفرة، مما يوفر لمستخدمي العالم خدمات مالية أكثر ثراءً وأمانًا وكفاءة.
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-42c3c5b25c76b99db9f7711224942c97.webp###
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 15
أعجبني
15
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
MevWhisperer
· 07-19 07:17
البنك المحمول جاء مرة أخرى للاحتيال على الحمقى
شاهد النسخة الأصليةرد0
CryptoHistoryClass
· 07-18 01:50
*يُفحص البيانات التاريخية* همم... 100 مليار الآن، 1.2 تريليون بحلول عام 2030؟ يُعطيني شعور كبير بمشاريع ICO لعام 2017، لا أكذب.
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeCrybaby
· 07-17 15:39
تداول العملات الرقمية لسنوات عديدة يعود إلى الصفر في يوم واحد، ويدخل دورة جديدة من البداية.
خريطة BTCFi الكاملة: من الإقراض إلى التكديس، بناء بنك بيتكوين المتنقل
تحليل شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، بناء بنك بيتكوين الخاص بك
مع تعزيز مكانة البيتكوين في الأسواق المالية، أصبحت مجال BTCFi بسرعة واجهة الابتكار في العملات المشفرة. يشمل BTCFi مجموعة متنوعة من الخدمات المالية القائمة على البيتكوين، بما في ذلك الإقراض، والتخزين، والتداول، والمشتقات. ستتناول هذه المقالة تحليلًا عميقًا لمجموعة من المسارات الرئيسية في BTCFi، مع استكشاف العملات المستقرة، وخدمات الإقراض، وخدمات التخزين، وخدمات إعادة التخزين، فضلاً عن الدمج بين التمويل المركزي والتمويل اللامركزي.
نظرة عامة على مسار BTCfi
BTCFi(بيتكوين المالية) هي سلسلة من الأنشطة المالية التي تدور حول بيتكوين، بما في ذلك الإقراض، الرهن، التداول، العقود الآجلة والمشتقات. وفقًا للبيانات الصناعية، بلغ حجم سوق BTCFi في عام 2023 حوالي 10 مليارات دولار. من المتوقع أن يصل سوق BTCFi إلى 1.2 تريليون دولار بحلول عام 2030. على مدار السنوات العشر الماضية، أظهر سوق BTCFi إمكانات نمو ملحوظة، مما جذب المزيد من المؤسسات للمشاركة، مثل غراي سكيل، بلاك روك، وجيه بي مورغان.
إن مشاركة المستثمرين المؤسسيين لا تجلب فقط تدفقات كبيرة من الأموال، مما يزيد من سيولة السوق واستقراره، بل تعزز أيضًا نضج السوق وانضباطه، مما يجلب مستوى أعلى من الاعتراف والثقة لسوق BTCFi.
تقسيم مسار BTCFi
1. Stablecoin عملة مستقرة赛道
العملات المستقرة هي نوع من العملات المشفرة التي تهدف إلى الحفاظ على قيمة مستقرة، وعادة ما ترتبط بالعملات القانونية أو الأصول القيمة الأخرى. تحقق هذه العملات الاستقرار في الأسعار من خلال دعم الأصول الاحتياطية أو تنظيم العرض بواسطة خوارزميات، وتستخدم على نطاق واسع في التداول، والمدفوعات، والتحويلات عبر الحدود وغيرها من السيناريوهات.
يمكن تقسيمها حسب درجة المركزية إلى عملات مستقرة مركزية مثل USDT، USDC( وعملات مستقرة لامركزية مثل DAI، FRAX). يمكن تقسيمها حسب نوع الضمان إلى ضمانات بالعملات القانونية/السلع، وضمانات بالأصول المشفرة، وضمانات غير كافية.
في بيئة BTC، فإن مشاريع العملات المستقرة التي تستحق الانتباه هي في الغالب العملات المستقرة اللامركزية، مثل Bitsmiley Protocol و Bamk.fi(NUSD) و Yala Labs و Satoshi Protocol و BTU وغيرها. تعتمد هذه المشاريع على آليات مختلفة لتحقيق إصدار العملات المستقرة والحفاظ عليها، مثل الضمان الزائد وضبط الخوارزميات وغيرها.
( 2. مجال الإقراض
إقراض البيتكوين ) BTC Lending ### هو نوع من الخدمات المالية التي تتيح الحصول على قروض من خلال استخدام البيتكوين كضمان أو إقراض البيتكوين لكسب الفوائد. يقوم المقترض بإيداع البيتكوين في منصة الإقراض، وتقدم المنصة القرض بناءً على قيمة البيتكوين، حيث يدفع المقترض الفائدة، ويحقق المقرض الأرباح.
عادةً ما تتخذ منصات إقراض BTC التدابير التالية لإدارة المخاطر:
تشمل مشاريع الإقراض الشائعة لBTC:
( 3. مسار Staking
الستاكينغ ) تُعرف عادةً بخصائص الأمان والاستقرار في تحقيق العائدات. يقوم المستخدمون بإغلاق الرموز في الشبكة، ومع مرور الوقت يحصلون على حقوق الوصول، والامتيازات، أو المكافآت.
في مجال BTCFi، تعتبر Babylon بروتوكولًا مهمًا للتخزين. يسمح للمستخدمين بقفل BTC على الشبكة الرئيسية لبيتكوين، مما يوفر الأمان لسلاسل استهلاك PoS الأخرى، بينما يحصلون على عوائد التخزين على الشبكة الرئيسية لـ Babylon أو سلاسل استهلاك PoS. تمكن Babylon بيتكوين من الاستفادة من ميزاتها الفريدة في الأمان واللامركزية، لتوفير الأمان الاقتصادي لسلاسل PoS الأخرى.
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a2b839d69aad511862449ed31e05391.webp(
) 4. إعادة staking
Restaking هو استخدام أصول رموز الإيداع السائلة لتسهيل الإيداع في شبكات وكتل بيانات أخرى من أجل تحقيق عوائد أكبر. من خلال Restaking، يمكن للمستثمرين الحصول على عوائد من كلا الشبكتين الأصلية وRestaking.
تشمل المشاريع الرئيسية لإعادة التخزين:
5. تخزين لامركزي
مع القلق المتزايد بشأن منتجات البيتكوين المعبأة مركزياً مثل WBTC، ظهرت بعض الحلول المخصصة للوصاية اللامركزية:
6. CeDeFi
يجمع CeDeFi بين خصائص التمويل المركزي ( CeFi ) والتمويل اللامركزي ### DeFi (. يقوم المستخدمون بقفل البيتكوين في مؤسسات الحفظ التابعة لجهات خارجية، والحصول على رموز لإجراء عمليات متنوعة على منصة CeDeFi. تشمل المشاريع الرئيسية:
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2232551798b56462cb934d06e372e993.webp(
) 7. تبادل AMM DEX
تطور DEX في بيئة بيتكوين متأخر نسبيًا ، ولكنه يتسارع بسرعة. تشمل المشاريع الرئيسية:
مقارنة بين فئات الأصول المختلفة
مقارنة الأمان
تحظى بيئة BTC باهتمام أكبر بكثير ل"الأمان" مقارنةً بالبيئات الأخرى. بالمقارنة مع المخاطر النظامية التي قد تواجهها الشبكات PoS مثل ETH وSolana، فإن آلية PoW الخاصة بـ BTC توفر مستوى أعلى من الأمان. ومع ذلك، فإن تراكم المخاطر المفرطة من بروتوكولات FI لا يزال يمكن أن يتسبب في تقلبات كبيرة في سعر BTC، مما يؤثر على البيئة الكاملة لـ BTCFi.
( مقارنة العائد
تشمل مصادر عائدات مشروع BTCFi عائدات الرهن، وعائدات منتجات DeFi، وعائدات البروتوكول نفسه. بالمقارنة مع ETHFi و SolFi، فإن BTCFi، كونه في مرحلة مبكرة، لديه توقعات بعائدات أعلى.
) تنوع بيئي
على الرغم من أن نظامي ETH وSolana البيئيين قد نضجا بشكل كبير، إلا أن BTCFi في فترة ازدهار. بالإضافة إلى BTC نفسها، ظهرت أصول مثل النقوش والتعاويذ المرتبطة بشبكة BTC، فضلاً عن مجموعة متنوعة من المشتقات التي تعتمد على BTC عبر التغليف والتثبيت. تظهر العديد من المشاريع والاتفاقيات المبتكرة باستمرار، تغطي مجالات متعددة مثل Layer 2، الإقراض، العملات المستقرة، التثبيت وإعادة التثبيت.
الخاتمة
تتطور BTCFi بسرعة لتصبح محرك الابتكار في مجال التمويل المشفر، حيث تدفع شبكة بيتكوين نحو مستويات أعلى من التطبيقات المالية والمشاركة العالمية. مع تقدم التكنولوجيا وتوسع السوق، من المتوقع أن تصبح BTCFi جسرًا يربط بين التمويل التقليدي وعالم العملات المشفرة، مما يوفر لمستخدمي العالم خدمات مالية أكثر ثراءً وأمانًا وكفاءة.
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-42c3c5b25c76b99db9f7711224942c97.webp###