في نظام العملات المشفرة، أثارت عملة مستقرة مركزية معروفة اهتمامًا واسعًا بسبب آلية التجميد الفريدة الخاصة بها. تقوم هذه العملة المستقرة بربط الدولار من خلال عقد ذكي، حيث يمتلك المُصدر القدرة على إصدار عملات جديدة، وإتلافها، وتقييد صلاحيات العمليات للعناوين المحددة. عادةً ما تُطلب هذه الآلية المركزية للتجميد من قبل جهات إنفاذ القانون أو تُtrigger بسبب حوادث أمان كبيرة، وتهدف إلى منع الأنشطة غير القانونية وحماية الأصول المتضررة.
ومع ذلك، مع تزايد استخدام هذه العملة المستقرة في النظام المالي، زادت الحوادث المتعلقة بالأنشطة الإجرامية بشكل متزايد، مما أدى إلى تكرار عمليات التجميد بشكل أكبر. وهذا أثر سلبًا على العديد من شركات Web3 التي تعمل بشكل طبيعي ولكنها استقبلت عن غير قصد أموالًا محفوفة بالمخاطر، مما أدى حتى إلى مخاطر قانونية.
باستخدام مثال تجميد نحو 30 مليون دولار من عملة مستقرة من قبل مجموعة مالية في كمبوديا مؤخرًا، يمكن تحليل هذه المشكلة بعمق.
تعتبر هذه المجموعة المالية واحدة من أكبر شركات التشفير في كمبوديا، حيث تشمل أعمالها محفظة العملات المشفرة، والدفع، وضمانات التداول، وغيرها من المجالات. وفقًا لتحليل بيانات السلسلة، فإن أعمال الدفع والضمان الأساسية لديها تستخدم بشكل كبير هذه العملة المستقرة، حيث يتجاوز عدد العناوين ذات الصلة 180,000، مما يوسع تأثيرها ليشمل جميع أنحاء جنوب شرق آسيا وحتى شرق آسيا.
من يونيو 2022 إلى يونيو 2024، استمر حجم الأموال الشهرية لعنوان أعمال المجموعة في الارتفاع، من أدنى مستوى بلغ 1.03 مليار دولار إلى أعلى مستوى بلغ 8.39 مليار دولار، ليصل إجمالي حجم الأموال خلال عامين إلى 102.397 مليار دولار. في نفس الفترة، حافظ عنوان أعمالها على متوسط رصيد يومي بلغ 35.68 مليون دولار.
ومع ذلك، نظرًا لأن جنوب شرق آسيا هي منطقة عالية النشاط للأنشطة غير القانونية المتعلقة بالعملة المشفرة، فإن عنوان عمل مجموعة معينة يتأثر حتماً بشكل ما. على سبيل المثال، خلال الفترة من يوليو 2023 إلى يونيو 2024، تم تصنيف حوالي 20% من الأموال الواردة إلى عنوان الضمان الأساسي كمخاطر عالية، بما في ذلك المقامرة عبر الإنترنت، والمعاملات في السوق السوداء، وغسل الأموال، والاحتيال.
في 13 يوليو 2024، تم تجميد عنوان عمل واحد من المجموعة، حيث بلغ المبلغ المتعلق 29.62 مليون دولار. تظهر التحقيقات الأولية أن هذا العنوان قام بمعالجة أكثر من مليار دولار من المعاملات بعد خمسة أيام فقط من إنشائه، واستقبل كميات كبيرة من الأموال من مستخدمي المجموعة والعناوين الرسمية.
أظهرت التحقيقات الإضافية أن عملية التجميد هذه قد تكون مرتبطة بحدث سرقة حدث في أحد البورصات اليابانية في وقت سابق. بعد عمليات معقدة عبر السلاسل، تم إدخال جزء من الأصول المسروقة في نظام الدفع التابع لمجموعة المالية هذه. بالإضافة إلى ذلك، تم العثور على جزء من الأموال من حادث سرقة آخر في بورصة ما تتدفق أيضًا إلى عنوان هذه المجموعة.
من الجدير بالذكر أن 2963 مليون دولار أمريكي المجمدة تمثل 75% من احتياطي المجموعة، مما أدى إلى ضغط معين على عملياتها التجارية. تشير التحليلات إلى أنه بعد حادثة التجميد، قامت المجموعة بتمكين عنوان تجاري جديد لمعالجة احتياجات المستخدمين، وشهدت تدفقاً كبيراً من الأموال. ومع ذلك، قامت الجهة الرسمية بتعويض الاحتياطي من عناوين تجارية أخرى في الوقت المناسب، ولا تزال قادرة على تلبية طلبات سحب المستخدمين.
تسليط الضوء على تأثير السيف ذو الحدين لآلية تجميد العملة المستقرة المركزية. على الرغم من أنها تساعد في مكافحة الجرائم وحماية الأصول، إلا أنها قد تؤثر بشكل غير متوقع على الشركات التي تعمل بشكل قانوني. سيكون من المهم في المستقبل تحقيق التوازن بين الحفاظ على الأمان المالي وحماية تطور الأعمال العادية، وهو ما ستواجهه تنظيمات العملات المشفرة.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تحليل حادثة تجميد 2963 مليون USDT: صراع تنظيم عملات مستقرة مركزية مع النظام البيئي للتشفير في جنوب شرق آسيا
آلية تجميد عملة مستقرة مركزية وتأثيرها
في نظام العملات المشفرة، أثارت عملة مستقرة مركزية معروفة اهتمامًا واسعًا بسبب آلية التجميد الفريدة الخاصة بها. تقوم هذه العملة المستقرة بربط الدولار من خلال عقد ذكي، حيث يمتلك المُصدر القدرة على إصدار عملات جديدة، وإتلافها، وتقييد صلاحيات العمليات للعناوين المحددة. عادةً ما تُطلب هذه الآلية المركزية للتجميد من قبل جهات إنفاذ القانون أو تُtrigger بسبب حوادث أمان كبيرة، وتهدف إلى منع الأنشطة غير القانونية وحماية الأصول المتضررة.
ومع ذلك، مع تزايد استخدام هذه العملة المستقرة في النظام المالي، زادت الحوادث المتعلقة بالأنشطة الإجرامية بشكل متزايد، مما أدى إلى تكرار عمليات التجميد بشكل أكبر. وهذا أثر سلبًا على العديد من شركات Web3 التي تعمل بشكل طبيعي ولكنها استقبلت عن غير قصد أموالًا محفوفة بالمخاطر، مما أدى حتى إلى مخاطر قانونية.
باستخدام مثال تجميد نحو 30 مليون دولار من عملة مستقرة من قبل مجموعة مالية في كمبوديا مؤخرًا، يمكن تحليل هذه المشكلة بعمق.
تعتبر هذه المجموعة المالية واحدة من أكبر شركات التشفير في كمبوديا، حيث تشمل أعمالها محفظة العملات المشفرة، والدفع، وضمانات التداول، وغيرها من المجالات. وفقًا لتحليل بيانات السلسلة، فإن أعمال الدفع والضمان الأساسية لديها تستخدم بشكل كبير هذه العملة المستقرة، حيث يتجاوز عدد العناوين ذات الصلة 180,000، مما يوسع تأثيرها ليشمل جميع أنحاء جنوب شرق آسيا وحتى شرق آسيا.
من يونيو 2022 إلى يونيو 2024، استمر حجم الأموال الشهرية لعنوان أعمال المجموعة في الارتفاع، من أدنى مستوى بلغ 1.03 مليار دولار إلى أعلى مستوى بلغ 8.39 مليار دولار، ليصل إجمالي حجم الأموال خلال عامين إلى 102.397 مليار دولار. في نفس الفترة، حافظ عنوان أعمالها على متوسط رصيد يومي بلغ 35.68 مليون دولار.
ومع ذلك، نظرًا لأن جنوب شرق آسيا هي منطقة عالية النشاط للأنشطة غير القانونية المتعلقة بالعملة المشفرة، فإن عنوان عمل مجموعة معينة يتأثر حتماً بشكل ما. على سبيل المثال، خلال الفترة من يوليو 2023 إلى يونيو 2024، تم تصنيف حوالي 20% من الأموال الواردة إلى عنوان الضمان الأساسي كمخاطر عالية، بما في ذلك المقامرة عبر الإنترنت، والمعاملات في السوق السوداء، وغسل الأموال، والاحتيال.
في 13 يوليو 2024، تم تجميد عنوان عمل واحد من المجموعة، حيث بلغ المبلغ المتعلق 29.62 مليون دولار. تظهر التحقيقات الأولية أن هذا العنوان قام بمعالجة أكثر من مليار دولار من المعاملات بعد خمسة أيام فقط من إنشائه، واستقبل كميات كبيرة من الأموال من مستخدمي المجموعة والعناوين الرسمية.
أظهرت التحقيقات الإضافية أن عملية التجميد هذه قد تكون مرتبطة بحدث سرقة حدث في أحد البورصات اليابانية في وقت سابق. بعد عمليات معقدة عبر السلاسل، تم إدخال جزء من الأصول المسروقة في نظام الدفع التابع لمجموعة المالية هذه. بالإضافة إلى ذلك، تم العثور على جزء من الأموال من حادث سرقة آخر في بورصة ما تتدفق أيضًا إلى عنوان هذه المجموعة.
من الجدير بالذكر أن 2963 مليون دولار أمريكي المجمدة تمثل 75% من احتياطي المجموعة، مما أدى إلى ضغط معين على عملياتها التجارية. تشير التحليلات إلى أنه بعد حادثة التجميد، قامت المجموعة بتمكين عنوان تجاري جديد لمعالجة احتياجات المستخدمين، وشهدت تدفقاً كبيراً من الأموال. ومع ذلك، قامت الجهة الرسمية بتعويض الاحتياطي من عناوين تجارية أخرى في الوقت المناسب، ولا تزال قادرة على تلبية طلبات سحب المستخدمين.
! تم تجميد 29.62 مليون دولار أمريكي ، تحليل حوادث مجموعة كمبوديا Huiwang
تسليط الضوء على تأثير السيف ذو الحدين لآلية تجميد العملة المستقرة المركزية. على الرغم من أنها تساعد في مكافحة الجرائم وحماية الأصول، إلا أنها قد تؤثر بشكل غير متوقع على الشركات التي تعمل بشكل قانوني. سيكون من المهم في المستقبل تحقيق التوازن بين الحفاظ على الأمان المالي وحماية تطور الأعمال العادية، وهو ما ستواجهه تنظيمات العملات المشفرة.