تحليل تطور سوق الأصول الرقمية في تركيا والسياسات التنظيمية الجديدة
في السنوات الأخيرة، أصبحت تركيا لاعبًا مهمًا في سوق الأصول الرقمية العالمي بفضل حجم تداولها الكبير. تظهر البيانات أن تركيا هي حاليًا رابع أكبر سوق لتداول العملات الرقمية في العالم، بعد الولايات المتحدة والهند والمملكة المتحدة.
إن حماس الشعب التركي تجاه الأصول الرقمية ينبع أساسًا من عدم استقرار الاقتصاد ومشكلة تراجع العملة في البلاد. في ظل ارتفاع التضخم وضعف الليرة المستمر، يرى المزيد والمزيد من الأتراك أن الأصول الرقمية هي أداة مهمة للتحوط من المخاطر الاقتصادية والحفاظ على القيمة.
بين نهاية عام 2020 ونهاية عام 2023، انخفضت قيمة الليرة التركية مقابل الدولار بنسبة تزيد عن 300%. في 23 أغسطس من هذا العام، تأثرت الليرة التركية بعوامل مثل ارتفاع التضخم المحلي، حيث انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار إلى أقل من 34 مقابل 1، مسجلاً أدنى مستوى تاريخي له. ووفقًا للإعلام المحلي، انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار بنحو 15.2% منذ بداية عام 2023.
على الرغم من أن سوق العملات الرقمية في تركيا كبير جدًا، إلا أنه لطالما عانى من نقص في إطار تنظيمي واضح لسنوات، مما جعل صناعة العملات الرقمية في البلاد في منطقة قانونية رمادية لفترة طويلة. على الرغم من أن البنك المركزي التركي أصدر لوائح تحظر استخدام البيتكوين والعملات الرقمية الأخرى كوسيلة للدفع في عام 2021، إلا أن هذا الإجراء لم يتمكن من تنظيم السوق بشكل كامل. مع تزايد الاهتمام العالمي بتنظيم العملات الرقمية، بدأت تركيا أيضًا في تعزيز إدارتها لهذا المجال تدريجيًا.
الوضع الجديد لتنظيم التشفير في تركيا
في يونيو من هذا العام، وافق البرلمان التركي على "تعديل قانون الأسواق المالية"، والذي دخل حيز التنفيذ رسميًا في يوليو. يوفر هذا التعديل إطارًا تنظيميًا أوليًا لمقدمي خدمات الأصول الرقمية في تركيا، ويتضمن المحتويات الرئيسية التالية:
لجنة أسواق المال المعينة (CMB) كهيئة تنظيمية لصناعة التشفير، ومنحها الصلاحيات للتشغيل، والرقابة، والعقوبات.
وضع المسؤولية الجنائية المناسبة بشأن الأعمال غير المصرح بها في مجال التشفير، وسرقة أصول المستخدمين والاحتيال وغيرها من الأعمال غير القانونية.
يتعين على منصات التداول إنشاء نظام مراقبة لتحديد ومنع وتقليل وإبلاغ عن أحداث التلاعب في السوق والأحداث الأمنية على الفور.
على الرغم من أن تركيا لم تقم بعد بإنشاء نظام شامل لتنظيم الأصول الرقمية، إلا أن القوانين الحالية تمارس بعض الرقابة على السوق. على سبيل المثال، يمنع البنك المركزي التركي استخدام العملات المشفرة كوسيلة للدفع، وتطلب لجنة التحقيق في الجرائم المالية (MASAK) من البورصات جمع بيانات اعرف عميلك للمحافظة على تدابير مكافحة غسل الأموال.
وفقًا لما أعلنه وزير المالية التركي محمد شيمشك، دخل مشروع قانون شامل للتشفير مرحلة التقييم النهائي. سيوفر هذا القانون أساسًا قانونيًا واضحًا للأعمال مثل محافظ التشفير، ومقدمي خدمات الأصول الرقمية، وأمناء حفظ الأصول الرقمية.
شرح "تعديل قانون السوق المالية"
في 2 يوليو 2024، اعتمدت الحكومة التركية رسميًا التعديل رقم 7518 لقانون أسواق رأس المال، مما وضع إطارًا قانونيًا واضحًا لعمليات مقدمي خدمات الأصول الرقمية (CASPs)، مما يمثل دخول سوق العملات المشفرة في تركيا إلى عصر جديد من الامتثال.
خلفية إصدار التعديل
منذ عام 2021، تم إدراج تركيا في القائمة الرمادية لمجموعة العمل المالي (FATF) بسبب مخاطر غسل الأموال. وللتخلص من هذا الوضع غير المواتي وتوضيح سياسة فرض الضرائب على التشفير، زادت تركيا من جهودها في تنظيم هذا المجال. حالياً، تمكنت تركيا من إزالة اسمها من القائمة الرمادية، وتم تقديم إطار تنظيمي جديد يضع الأساس لتطوير سوق الأصول الرقمية بشكل منظم.
النقاط الرئيسية للوائح الجديدة للجنة سوق رأس المال (CMB)
يجب على جميع مزودي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص من CMB والامتثال للمعايير التي وضعتها TUBITAK.
يجب الحصول على موافقة الجهات التنظيمية والإشرافية للبنك (BDDK) على الأنشطة المتعلقة بالبنوك.
شروط إنشاء منصة الأصول الرقمية
يجب أن يتم تأسيس المنصة كشركة مساهمة، برأس مال مدفوع أدنى قدره 50000000 ليرة تركية.
يجب إصدار جميع الأسهم نقدًا وتسجيلها.
يجب أن يتوافق المؤسسون والمديرون مع قانون السوق المالية واللوائح القانونية ذات الصلة، وأن يمتلكوا قوة اقتصادية كافية، وأمانة، وسمعة جيدة.
يجب أن يكون نطاق عمل منصة الأصول الرقمية واضحًا ويشمل الأنشطة مثل الشراء، والبيع، والإصدار الأول، والتوزيع، والتسوية، والتحويل، والحفظ.
انتقال وتشغيل المنصة والتسوية
يجب على مقدمي خدمات الأصول الرقمية الحاليين تقديم الوثائق المطلوبة إلى CMB خلال شهر واحد، ويجب على الشركات التي لم تقدم الطلب اتخاذ قرار بالتصفية خلال شهر واحد.
يجب على المنصات التشغيلية المؤقتة تقديم طلب للحصول على ترخيص تشغيل المنصة قبل 8 نوفمبر 2024، وإلا ستواجه الإغلاق.
هناك 76 بورصة حصلت على ترخيص مؤقت للتشغيل، وطُلب من 8 بورصات لم تستوفِ الشروط مغادرة السوق.
الإجراءات التنظيمية والعقوبات
الأفراد والهيئات الذين يقدمون خدمات الأصول الرقمية دون ترخيص سيواجهون عقوبة بالسجن من 3 إلى 5 سنوات، بالإضافة إلى غرامة تتراوح بين 5000 إلى 10000 يوم.
يمكن أن يُعاقب على تصرفات التلاعب بأموال أو أصول التفويض بالسجن لمدة تصل إلى 14 عامًا، مع فرض غرامات ضخمة.
سيواجه الجناة الذين يشاركون في سلوكيات احتيالية لتغطية أفعال الاختلاس عقوبة السجن من 14 إلى 20 عامًا، بالإضافة إلى غرامة تصل إلى 20000 يوم.
سيواجه الأفراد الذين يستغلون موارد مزودي خدمات الأصول الرقمية الذين تم سحب ترخيصهم عقوبة تصل إلى 22 عامًا في السجن وغرامة قدرها 20000 يوم.
تأثير وإفرازات الإطار التنظيمي
إن صدور "تعديل قانون سوق رأس المال" يمثل خطوة حاسمة لتركيا في مجال تنظيم الأصول الرقمية. يوفر هذا التعديل إطارًا قانونيًا واضحًا لمقدمي خدمات الأصول الرقمية، مما يجعل تشغيل سوق العملات الرقمية أكثر تنظيمًا وشفافية.
تعزيز ثقة السوق واستقراره: ستؤدي المعايير التنظيمية الصارمة إلى زيادة الشفافية والمسؤولية في السوق، مما يساعد على تعزيز ثقة المستثمرين ومنع السلوك غير المشروع، ويضع أساسًا للتطوير المستدام للسوق على المدى الطويل.
تعزيز الامتثال والتنظيم: ستدفع اللوائح الجديدة نحو تطوير تنظيم الصناعة، وإقصاء المشاركين غير الملتزمين، وتشجيع المزيد من الشركات الملتزمة على المشاركة في المنافسة السوقية.
دخول الشركات الدولية والمنافسة: تقدمت العديد من البورصات الدولية المعروفة بطلب للحصول على تراخيص، مما يظهر جاذبية السوق التركي للشركات الدولية. قد يؤدي ذلك إلى زيادة المنافسة في السوق، بينما يجلب المزيد من التقنيات والخدمات المتطورة، مما يعزز من تطور سوق الأصول الرقمية في تركيا.
زيادة力度 التنظيمية ودمج السوق: تساعد المعايير التنظيمية الصارمة والعقوبات الشديدة في تصفية السلوكيات غير القانونية في السوق، مما يعزز صحة السوق وشفافيته، ويجذب المزيد من الشركات الشرعية للمشاركة.
إمكانيات نمو السوق: بصفتها رابع أكبر دولة في العالم في مجال عملة التشفير، قد تشهد سوق الأصول الرقمية في تركيا فرص نمو جديدة مع تنفيذ اللوائح الجديدة. سيوفر الإطار القانوني الأكثر وضوحًا بيئة تطوير أكثر استقرارًا للمشاركين في السوق.
إن "تعديل قانون السوق المالية" لا يجلب فقط نظامًا جديدًا وقواعد لسوق الأصول الرقمية في تركيا، بل يؤسس أيضًا لأساس قوي لتطورها المستقبلي. مع مشاركة المزيد من الشركات ونضوج السوق تدريجيًا، يُتوقع أن يشهد سوق الأصول الرقمية في تركيا جولة جديدة من الازدهار.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
سياسات تنظيم التشفير الجديدة في تركيا تعزز تطوير السوق بشكل منظم
تحليل تطور سوق الأصول الرقمية في تركيا والسياسات التنظيمية الجديدة
في السنوات الأخيرة، أصبحت تركيا لاعبًا مهمًا في سوق الأصول الرقمية العالمي بفضل حجم تداولها الكبير. تظهر البيانات أن تركيا هي حاليًا رابع أكبر سوق لتداول العملات الرقمية في العالم، بعد الولايات المتحدة والهند والمملكة المتحدة.
إن حماس الشعب التركي تجاه الأصول الرقمية ينبع أساسًا من عدم استقرار الاقتصاد ومشكلة تراجع العملة في البلاد. في ظل ارتفاع التضخم وضعف الليرة المستمر، يرى المزيد والمزيد من الأتراك أن الأصول الرقمية هي أداة مهمة للتحوط من المخاطر الاقتصادية والحفاظ على القيمة.
بين نهاية عام 2020 ونهاية عام 2023، انخفضت قيمة الليرة التركية مقابل الدولار بنسبة تزيد عن 300%. في 23 أغسطس من هذا العام، تأثرت الليرة التركية بعوامل مثل ارتفاع التضخم المحلي، حيث انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار إلى أقل من 34 مقابل 1، مسجلاً أدنى مستوى تاريخي له. ووفقًا للإعلام المحلي، انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار بنحو 15.2% منذ بداية عام 2023.
على الرغم من أن سوق العملات الرقمية في تركيا كبير جدًا، إلا أنه لطالما عانى من نقص في إطار تنظيمي واضح لسنوات، مما جعل صناعة العملات الرقمية في البلاد في منطقة قانونية رمادية لفترة طويلة. على الرغم من أن البنك المركزي التركي أصدر لوائح تحظر استخدام البيتكوين والعملات الرقمية الأخرى كوسيلة للدفع في عام 2021، إلا أن هذا الإجراء لم يتمكن من تنظيم السوق بشكل كامل. مع تزايد الاهتمام العالمي بتنظيم العملات الرقمية، بدأت تركيا أيضًا في تعزيز إدارتها لهذا المجال تدريجيًا.
الوضع الجديد لتنظيم التشفير في تركيا
في يونيو من هذا العام، وافق البرلمان التركي على "تعديل قانون الأسواق المالية"، والذي دخل حيز التنفيذ رسميًا في يوليو. يوفر هذا التعديل إطارًا تنظيميًا أوليًا لمقدمي خدمات الأصول الرقمية في تركيا، ويتضمن المحتويات الرئيسية التالية:
لجنة أسواق المال المعينة (CMB) كهيئة تنظيمية لصناعة التشفير، ومنحها الصلاحيات للتشغيل، والرقابة، والعقوبات.
وضع المسؤولية الجنائية المناسبة بشأن الأعمال غير المصرح بها في مجال التشفير، وسرقة أصول المستخدمين والاحتيال وغيرها من الأعمال غير القانونية.
يتعين على منصات التداول إنشاء نظام مراقبة لتحديد ومنع وتقليل وإبلاغ عن أحداث التلاعب في السوق والأحداث الأمنية على الفور.
على الرغم من أن تركيا لم تقم بعد بإنشاء نظام شامل لتنظيم الأصول الرقمية، إلا أن القوانين الحالية تمارس بعض الرقابة على السوق. على سبيل المثال، يمنع البنك المركزي التركي استخدام العملات المشفرة كوسيلة للدفع، وتطلب لجنة التحقيق في الجرائم المالية (MASAK) من البورصات جمع بيانات اعرف عميلك للمحافظة على تدابير مكافحة غسل الأموال.
وفقًا لما أعلنه وزير المالية التركي محمد شيمشك، دخل مشروع قانون شامل للتشفير مرحلة التقييم النهائي. سيوفر هذا القانون أساسًا قانونيًا واضحًا للأعمال مثل محافظ التشفير، ومقدمي خدمات الأصول الرقمية، وأمناء حفظ الأصول الرقمية.
شرح "تعديل قانون السوق المالية"
في 2 يوليو 2024، اعتمدت الحكومة التركية رسميًا التعديل رقم 7518 لقانون أسواق رأس المال، مما وضع إطارًا قانونيًا واضحًا لعمليات مقدمي خدمات الأصول الرقمية (CASPs)، مما يمثل دخول سوق العملات المشفرة في تركيا إلى عصر جديد من الامتثال.
خلفية إصدار التعديل
منذ عام 2021، تم إدراج تركيا في القائمة الرمادية لمجموعة العمل المالي (FATF) بسبب مخاطر غسل الأموال. وللتخلص من هذا الوضع غير المواتي وتوضيح سياسة فرض الضرائب على التشفير، زادت تركيا من جهودها في تنظيم هذا المجال. حالياً، تمكنت تركيا من إزالة اسمها من القائمة الرمادية، وتم تقديم إطار تنظيمي جديد يضع الأساس لتطوير سوق الأصول الرقمية بشكل منظم.
النقاط الرئيسية للوائح الجديدة للجنة سوق رأس المال (CMB)
يجب على جميع مزودي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص من CMB والامتثال للمعايير التي وضعتها TUBITAK.
يجب الحصول على موافقة الجهات التنظيمية والإشرافية للبنك (BDDK) على الأنشطة المتعلقة بالبنوك.
شروط إنشاء منصة الأصول الرقمية
يجب أن يتم تأسيس المنصة كشركة مساهمة، برأس مال مدفوع أدنى قدره 50000000 ليرة تركية.
يجب إصدار جميع الأسهم نقدًا وتسجيلها.
يجب أن يتوافق المؤسسون والمديرون مع قانون السوق المالية واللوائح القانونية ذات الصلة، وأن يمتلكوا قوة اقتصادية كافية، وأمانة، وسمعة جيدة.
يجب أن يكون نطاق عمل منصة الأصول الرقمية واضحًا ويشمل الأنشطة مثل الشراء، والبيع، والإصدار الأول، والتوزيع، والتسوية، والتحويل، والحفظ.
انتقال وتشغيل المنصة والتسوية
يجب على مقدمي خدمات الأصول الرقمية الحاليين تقديم الوثائق المطلوبة إلى CMB خلال شهر واحد، ويجب على الشركات التي لم تقدم الطلب اتخاذ قرار بالتصفية خلال شهر واحد.
يجب على المنصات التشغيلية المؤقتة تقديم طلب للحصول على ترخيص تشغيل المنصة قبل 8 نوفمبر 2024، وإلا ستواجه الإغلاق.
هناك 76 بورصة حصلت على ترخيص مؤقت للتشغيل، وطُلب من 8 بورصات لم تستوفِ الشروط مغادرة السوق.
الإجراءات التنظيمية والعقوبات
الأفراد والهيئات الذين يقدمون خدمات الأصول الرقمية دون ترخيص سيواجهون عقوبة بالسجن من 3 إلى 5 سنوات، بالإضافة إلى غرامة تتراوح بين 5000 إلى 10000 يوم.
يمكن أن يُعاقب على تصرفات التلاعب بأموال أو أصول التفويض بالسجن لمدة تصل إلى 14 عامًا، مع فرض غرامات ضخمة.
سيواجه الجناة الذين يشاركون في سلوكيات احتيالية لتغطية أفعال الاختلاس عقوبة السجن من 14 إلى 20 عامًا، بالإضافة إلى غرامة تصل إلى 20000 يوم.
سيواجه الأفراد الذين يستغلون موارد مزودي خدمات الأصول الرقمية الذين تم سحب ترخيصهم عقوبة تصل إلى 22 عامًا في السجن وغرامة قدرها 20000 يوم.
تأثير وإفرازات الإطار التنظيمي
إن صدور "تعديل قانون سوق رأس المال" يمثل خطوة حاسمة لتركيا في مجال تنظيم الأصول الرقمية. يوفر هذا التعديل إطارًا قانونيًا واضحًا لمقدمي خدمات الأصول الرقمية، مما يجعل تشغيل سوق العملات الرقمية أكثر تنظيمًا وشفافية.
تعزيز ثقة السوق واستقراره: ستؤدي المعايير التنظيمية الصارمة إلى زيادة الشفافية والمسؤولية في السوق، مما يساعد على تعزيز ثقة المستثمرين ومنع السلوك غير المشروع، ويضع أساسًا للتطوير المستدام للسوق على المدى الطويل.
تعزيز الامتثال والتنظيم: ستدفع اللوائح الجديدة نحو تطوير تنظيم الصناعة، وإقصاء المشاركين غير الملتزمين، وتشجيع المزيد من الشركات الملتزمة على المشاركة في المنافسة السوقية.
دخول الشركات الدولية والمنافسة: تقدمت العديد من البورصات الدولية المعروفة بطلب للحصول على تراخيص، مما يظهر جاذبية السوق التركي للشركات الدولية. قد يؤدي ذلك إلى زيادة المنافسة في السوق، بينما يجلب المزيد من التقنيات والخدمات المتطورة، مما يعزز من تطور سوق الأصول الرقمية في تركيا.
زيادة力度 التنظيمية ودمج السوق: تساعد المعايير التنظيمية الصارمة والعقوبات الشديدة في تصفية السلوكيات غير القانونية في السوق، مما يعزز صحة السوق وشفافيته، ويجذب المزيد من الشركات الشرعية للمشاركة.
إمكانيات نمو السوق: بصفتها رابع أكبر دولة في العالم في مجال عملة التشفير، قد تشهد سوق الأصول الرقمية في تركيا فرص نمو جديدة مع تنفيذ اللوائح الجديدة. سيوفر الإطار القانوني الأكثر وضوحًا بيئة تطوير أكثر استقرارًا للمشاركين في السوق.
إن "تعديل قانون السوق المالية" لا يجلب فقط نظامًا جديدًا وقواعد لسوق الأصول الرقمية في تركيا، بل يؤسس أيضًا لأساس قوي لتطورها المستقبلي. مع مشاركة المزيد من الشركات ونضوج السوق تدريجيًا، يُتوقع أن يشهد سوق الأصول الرقمية في تركيا جولة جديدة من الازدهار.