استراتيجيات العائد المرتفع على البلوكتشين TON: مزرعة العائد بالرافعة المالية والاستراتيجيات المحايدة للسوق

المقدمة

تسجل بلوكتشين TON صعودًا سريعًا في مجال DeFi، حيث تسعى بعض المنصات لتصبح الخيار المفضل لخدمات تبادل الرموز المميزة ذات السيولة والرموز المستقرة مع رموز العائدات داخل السلسلة. ستقدم هذه المقالة كيفية تحقيق عائد سنوي يصل إلى 80% من خلال استراتيجيات الزراعة بالعائد بالرافعة المالية على بلوكتشين TON.

خلفية السوق

مع استثمار مؤسسة معينة 2400 مليون دولار لدعم برك الرهن السائل، تزايدت الطلبات في السوق على استراتيجيات العوائد العالية. استجابةً لهذا الطلب، ظهرت مزارع العوائد الرافعة لتقديم فرص العائد المرتفع للمستخدمين داخل النظام البيئي لـ TON DeFi.

المنتجات الرئيسية

مزرعة العائد بالرافعة المالية

هذه استراتيجية لتعزيز العائدات، حيث يقدم المستخدمون السيولة لـ DEX ويستخدمون الرافعة المالية لزيادة العوائد. على سبيل المثال، إذا كانت العائدات الأساسية سنوية بنسبة 30%، فإن استخدام رافعة مالية بمقدار 3 مرات يمكن أن يحقق عوائد تصل إلى 90% (قبل خصم الفوائد). يحتاج المستخدم فقط إلى استثمار USDT كأصل واحد، دون الحاجة إلى عمليات معقدة، ويمكنه تلقائيًا استلام المكافآت، مما يوفر الوقت والتكاليف المرتبطة بالسحب اليدوي.

حساب التوفير

يمكن للمستخدمين كسب الفوائد عن طريق إيداع الرموز في حساب التوفير، حيث ستُقرض هذه الأموال لمشاركي مزارع العائدات ذات الرافعة، كلما زادت الطلبات، زادت أسعار الفائدة. هذا الحساب مناسب للمستخدمين الذين يرغبون في الحصول على دخل ثابت والحفاظ على رصيد الرموز.

تحسين تجمع السيولة

بعض المنصات اعتمدت على أحواض السيولة المحسّنة خصيصًا لتبادل TON و stTON و tsTON، لضمان حصول المستخدمين على انزلاق منخفض أثناء المعاملات الكبيرة. تعتبر المعاملات ذات الانزلاق المنخفض مهمة بشكل خاص، حيث يمكن للمستخدمين تقليل التكاليف بفعالية خلال التحويلات المتكررة للأصول، مما يعزز العوائد. كما يمكن لهذا الحوض التكيف ديناميكيًا مع تغيرات الطلب في السوق، لضمان سيولة الأموال وزيادة كفاءة المعاملات.

عوائد الرافعة المالية والاستراتيجيات

استراتيجيات مزرعة العائد بالرافعة المالية والمزرعة المحايدة للسوق

تتيح مزرعة العائد بالرافعة المالية للمستثمرين اقتراض أموال إضافية لتكبير مراكز مزرعة العائد. على سبيل المثال:

• عدم استخدام الرافعة: استثمار 1000 دولار في حوض السيولة، بافتراض أن معدل العائد السنوي هو 30%، بعد عام يمكن الحصول على 300 دولار من الأرباح.
• استخدام رافعة مالية 3x: زيادة إجمالي الموقف إلى 3000 دولار، وبنفس معدل العائد السنوي البالغ 30%، سيصل العائد السنوي إلى 900 دولار.

يمكن أن تزيد استراتيجيات الرفع المالي العوائد المحتملة بشكل مضاعف، ولكنها تأتي أيضًا مع تكاليف الاقتراض ومخاطر التصفية. تقدم بعض المنصات واجهات تشغيل مبسطة، مما يسمح للمستخدمين بإدارة المخاطر بسهولة، مع تحقيق أقصى استفادة من العوائد.

لتقليل المخاطر الناتجة عن تقلبات الأسعار، ظهرت استراتيجية المزارع المحايدة في السوق. تتيح هذه الاستراتيجية للمستخدمين الحفاظ على عوائد مستقرة سواء ارتفعت أو انخفضت أسعار الأصول، مما يتجنب المخاطر الاتجاهية.

مثال على العملية: استراتيجية مزرعة محايدة في السوق برافعة 3 مرات

افترض أنك تمتلك 1000 USDT، وسعر TON هو 5 دولارات. قررت استخدام رافعة مالية 3 مرات للمشاركة في مزرعة العائدات، ليكون إجمالي المبلغ 3000 دولار، حيث:

• 1500 دولار تم إيداعها في حوض السيولة على شكل USDT.
• 1500 دولار يتم تحويلها إلى TON، وإيداعها في حوض السيولة.

في النهاية، انخفضت حساسية مركزك تجاه تغيرات سعر TON، مما حقق حيادية سوقية نظرية.

المخاطر وإدارة المخاطر

عادةً ما تكون العائدات العالية مصحوبة بمخاطر عالية. عند استخدام الرافعة المالية، يجب الانتباه بشكل خاص إلى نوعين من المخاطر:

• مخاطر التسوية: عندما تتجاوز نسبة الديون 80%، سيقوم النظام بتسوية المركز تلقائيًا، وبيع الأصول لسداد القرض.
• خسارة غير دائمة: عندما تتغير أسعار الأصول في تجمع السيولة مقارنة بالسعر الأولي، قد يؤدي ذلك إلى تقليل العائدات. حتى عند استخدام استراتيجية محايدة للسوق، فإن التقلبات الكبيرة في سعر TON لا تزال قد تؤثر على العائد النهائي.

لمساعدة المستخدمين في إدارة المخاطر، تقدم بعض المنصات أدوات مراقبة عوامل الصحة، مما يسمح للمستخدمين بمعرفة حالة مراكزهم الصحية في أي وقت. في حالة التقلبات السعرية الحادة، يمكن اختيار إغلاق وإعادة فتح المركز لإعادة التوازن لمخاطر الخسارة غير المستقرة.

ملخص

تقدم استراتيجيات مزرعة العائد بالرافعة المالية على بلوكتشين TON فرصًا للمستثمرين لكسب عوائد مرتفعة. سواء كانت مزرعة عائد بالرافعة المالية أو الادخار، فإنها تعكس الجهود المبذولة لتبسيط إجراءات التشغيل، مما يمكّن المستخدمين من التركيز على تحسين العائدات. ومع ذلك، فإن العائدات العالية تأتي مع مخاطر عالية، ولا يمكن تجاهل مخاطر التسوية والخسارة غير الدائمة كالتحديات المحتملة. يُنصح المستخدمون باستخدام الرافعة بحذر، ومراقبة العوامل الصحية باستمرار، وضبط المراكز في الوقت المناسب خلال تقلبات السوق، من أجل إدارة المخاطر بشكل فعال وضمان أن تصل الاستثمارات إلى العوائد المثالية.